17)Критерии оценки ликвидности баланса

К абс ликивид=(ДС+КФВ)/КО 0,2-0,7 показывает какя часть краткосрочных обяз-в может быть погашена в самое короткое время

К крит. ликвид=(ДС+КФВ+ДЗ)/КО >= показывает на сколько может предприятие погасить всю дебиторскую задолж-ть в ближайшей перспективе

К тек.ликвид=(ДС+КФВ+З+ДЗ+НДС)/КО>=2 показывает во сколько раз оборотные активы орган-ии превшают краткосрочные обяз-ва.

К срочной ликвид=(суммаДС на конкретную дату)/(сумма предстоящих расходов на эту дату) -позволяет прогнозировать платёжеспособность. Прогнозирование определяется в зависимости от его динамики и от значения К тек ликвид.

Если коэф-т на последнюю отчётную дату>=2, но он снижался, то опред-ся коэф-т утраты платёжеспособности.

1)Кутраты=(ККПтек ликвид +-З/Т(ККПтек ликвид- ККНтек ликвид))/Кн=2>=1,то в предстояще 3 месяца предпр-ие не утратит платёж-ть.

Т-кол-во месс. В отчётном году

К утраты-показывает на сколько уменьшился К тек.ликвид впредстоящие 3 месяца,если сохранится его динамика,сложившаася в отчётном периоде.

2)Если на последнюю отч-ую дату Кликвид<2,но в отч-ом периоде увеличился.то прогнозир-ся К-т восстановления патёж-ти:

К восстан(на 6 мес.)= (ККПтек ликвид+6/Т(ККПтек ликвид- ККНтек ликвид))/Кн=2

К восстановления>1-показывает,что в течение ближайших 6 месяцев пред-ие может восстановить платёж-ть,если сохранится сложившаяся динамика.

По данным коэффициентам можно поддерживать оптимальную структуру баланса,т.е. запасы-2/3 общей величины ОА;

18. Анализ дебиторской задолженности

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала.

Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности .Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию. Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.

Работник, занимающийся управлением дебиторской задолженности, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.

Оценивая состояние текущих активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является период оборачиваемости дебиторской задолженности (Пд.з), или период инкассации долгов. Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от клиентов:

Пд.з=среднии остатки задолженности по счетамдебиторов*дни период/сумма кредитового оборота по счетам дебиторов

Чтобы показать эффективность управления дебиторской задолженностью, период ее инкассации можно рассчитать за каждый месяц

Для характеристики качества дебиторской задолженности определяется и такой показатель, как доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества последней.

Эти показатели сравнивают в динамике, со среднеотраслевыми данными, нормативами и изучают причины увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности .