5. В ретроспективе совокупную динамическую эффективность всех факторов индикатора

как факт динамики оборота можно численно определять непосредственно по статистике значений индикатора. Но и в ретроспективе, не говоря уже о сценарных расчетах, только экономикоматематический анализ, указывая факторы, которые математически определяют значения индикатора, позволяет объяснить причины изменения его значений, качественно и количественно

исследовать и частные, и совместные влияния этих факторов на значения индикатора, причем для

относительных уровней финансовой обеспеченности, не обладающих свойством сепарабельности (разделенности) влияния факторов, количественно оценивается эффект взаимодействия изменений факторов. В связи со сказанным представляется целесообразным проведение в системе

Росстата подобного анализа ретроспективы с опубликованием его результатов и их содержательной интерпретации.

Литература

1. Э.В.Детнева, А.Г. Терушкин. Интегрированный баланс финансовых потоков институциональных секторов экономики. – М.: ЦЭМИ РАН, 2002.

2. Э.В. Детнева, А.Г. Терушкин. Балансовая система макроэкономических показателей материально-финансового оборота. – М.: ЦЭМИ РАН, 2003.

3. Э.В. Детнева, А.Г. Терушкин. Экономическая эффективность финансовых макропотоков. – М.: ЦЭМИ

РАН, 2007.

4. Э.В. Детнева, А.Г. Терушкин. Финансовая обеспеченность использования ВВП на потребление и накопление. Часть I. – М.: ЦЭМИ РАН, 2008; Часть II. М.: ЦЭМИ РАН, 2009.

Международная научно-практическая конференция

А.В. Дубовик,

начальник отдела консолидированной отчетности

Управления бюджетного учета и отчетности

Федерального казначейства

Бюджетная отчетность как основной источник информации

для построения национальных счетов по сектору государственного

управления Российской Федерации

Бюджетная отчетность – законодательно установленный набор форм отчетности, формируемой на основании данных бюджетного учета.

Основное назначение бюджетной отчетности – обеспечение заинтересованных пользователей

полной и достоверной информацией о состоянии активов и обязательств публично-правовых образований Российской Федерации, а также об операциях, изменяющих указанные активы и обязательства.

Под пользователями бюджетной отчетности следует понимать как непосредственно государство в лице органов государственной власти и управления, так и граждан, научные, статистические и

общественные организации, коммерческие организации, банковский сектор, международные финансовые институты и др.

В состав бюджетной отчетности включаются:

Отчет об исполнении бюджета;

Баланс исполнения бюджета;

Отчет о финансовых результатах деятельности;

Отчет о движении денежных средств;

Пояснительная записка.

Основными нормативно-правовыми документами Российской Федерации, определяющими

порядок формирования бюджетной отчетности в Российской Федерации, являются:

Бюджетный кодекс Российской Федерации;

Федеральный закон «О бухгалтерском учете»;

Инструкция по бюджетному учету;

Бюджетная классификация;

Инструкция по бюджетной отчетности.

Субъекты бюджетной отчетности – бюджеты бюджетной системы Российской Федерации (федеральный бюджет, бюджеты субъектов Российской Федерации, местные бюджеты, бюджеты государственных и территориальных государственных внебюджетных фондов), финансовые органы,

главные администраторы средств бюджетов, получатели бюджетных средств.

В состав форм бюджетной отчетности включаются формы отчетности как по кассовому методу,

так и по методу начислений.

Основными формами бюджетной отчетности на кассовой основе являются Отчет об исполнении бюджета и Отчет о движении денежных средств, в которых по кодам бюджетной классификации

Российской Федерации отражаются операции исполнения бюджета по доходам, расходам, источникам финансирования дефицита бюджета. Для детализации отдельных показателей исполнения

бюджета к указанным отчетам субъектами бюджетной отчетности формируются дополнительные

отчетные формы: Справка по консолидируемым расчетам; Сведения об исполнении бюджета; Сведения о результатах деятельности; Сведения о целевых иностранных кредитах; Сведения об исполнении мероприятий в рамках целевых программ и др.

Основными формами бюджетной отчетности по методу начислений являются Баланс и Отчет о

финансовых результатах деятельности. Для детализации отдельных показателей исполнения бюджета, к указанным отчетам субъектами бюджетной отчетности формируются дополнительные отчетные формы: Сведения по дебиторской и кредиторской задолженности, Сведения о финансовых

вложениях, Сведения о государственном (муниципальном) долге, Справка по консолидируемым

расчетам, Сведения о движении нефинансовых активов и др.

Бюджетная отчетность формируется на консолидированной основе, т.е. в ее рамках подлежат

исключению взаимосвязанные расчеты между всеми участниками бюджетного процесса – получа

«Российская государственная статистика и вызовы xxi века»

телями средств бюджета, главными администраторами средств бюджета, бюджетами бюджетной

системы Российской Федерации.

Необходимо отметить, что порядок ведения бюджетного учета в Российской Федерации обеспечивает полное описание в рамках форм бюджетной отчетности состояния активов и обязательств

субъекта бюджетной отчетности и операций, приводящих к их изменению.

Учитывая вышеизложенное, бюджетная отчетность обеспечивает возможность выведения ряда

ключевых показателей для различных статистических систем, описывающих макроэкономические

процессы: доходы, расходы, операции с финансовыми активами, операции с нефинансовыми активами, холдинговая прибыль/убытки, чистый операционный результат, чистое кредитование/заимствование, чистая стоимость активов, баланс активов и пассивов и др.

Полнота, достоверность и уровень детализации информации, отражаемой в бюджетной отчетности Российской Федерации, позволяют ей выступать в качестве основного источника информации о финансово-хозяйственной деятельности сектора государственного управления в Российской

Федерации в целях построения национальных счетов Российской Федерации.

Международная научно-практическая конференция

А.Н. Жигло,

президент ООО «Русская Служба Оценки»

Оценка нефинансовых активов основного капитала

в рыночных ценах: предварительные итоги

Актуальность темы. Одной из приоритетных задач по освоению методологии СНС-2008 является определение текущей рыночной стоимости основного капитала. На сегодняшний день все

основные фонды Российской Федерации, принадлежащие юридическим и физическим лицам, учитываются статистикой в балансах основных фондов, которые составляются на основе полной учетной стоимости и остаточной балансовой стоимости. Таким образом, перед Росстатом стоит задача

перерасчета и дальнейшего учета всех основных средств и других видов нефинансовых активов в

рыночных ценах.

Для достижения этой цели специалистами компании ООО «Русская Служба Оценки» была разработана методика по практическому определению рыночной стоимости основного капитала.

Подходы к оценке рыночной стоимости. В соответствии со сложившейся практикой, оценка

рыночной стоимости осуществляется с точки зрения трех классических подходов: сравнительного,

затратного и доходного. Каждый из них имеет свои сильные и слабые стороны, применение того или

иного подхода обусловлено спецификой объекта, целью и назначением оценки. В целом, все три

подхода взаимосвязаны. Каждый из них предполагает использование различных видов доступной

информации.

Информационная база. Информационной базой для анализа служили данные, имеющиеся в

формах ежегодных статистических наблюдений по основным фондам и в форме выборочного единовременного обследования № 11-ФСС.

Анализ формы № 11-ФСС. Форма № 11-ФСС была разработана Росстатом для получения информации о сроках службы объектов, возрастной структуре основных фондов предприятий, а также

об операциях с основными фондами на вторичном рынке и рынке аренды в течение 2008 г.

Форма №11-ФСС состоит из пяти разделов. В разделе I учитываются сведения по объектам основного капитала, имеющимся у организации и стоящим у нее на балансе. В разделе II отражены данные

по ликвидированным объектам. В разделе III отражена информация по объектам основных фондов, реализованным на вторичном рынке. В разделе IV учитываются объекты основных фондов, арендованные

или сданные в аренду. В разделе V учитываются объекты основных фондов, по которым независимыми

оценщиками были выполнены экспертные заключения о текущей рыночной стоимости.

На основе анализа формы №11-ФСС нами были рассчитаны следующие показатели:

• Типичные сроки службы основных фондов;

• Базовые значения коэффициента ФЦП/ПВС;

• Базовые значения коэффициента АПГ/ПВС;

• Базовые значения коэффициента ОРС/ПВС.

Типичные сроки службы представляют собой средний возраст объектов на момент их выбытия, характерный для определенного вида объектов основных фондов. Данный показатель является

ключевым для определения величины накопленного износа при использовании затратного подхода

к оценке.

Для определения типичных сроков службы объектов основного капитала анализировались

данные разделов I и II формы №11-ФСС.

Для практического применения сравнительного подхода были найдены зависимости фактической цены реализации от полной восстановительной стоимости объектов основных фондов (ФЦП/

ПВС) на основе данных раздела III формы №11-ФСС.

При использовании доходного подхода к оценке необходимо определить величину доходов,

приходящихся непосредственно на оцениваемый объект. Одним из вариантов расчета данного показателя является использование величины арендной платы. Консультантами был проведен анализ показателя «Отношение годовой арендной платы (АПГ) к полной восстановительной стоимости (ПВС)».

Анализ отношения АПГ/ПВС по видам активов производился на основе данных раздела IV

«Основные фонды, взятые и сданные в аренду» формы №11-ФСС.

В общем и целом, показатель «текущая рыночная стоимость, оцененная независимыми оценщиками», на качественном уровне сопоставим с показателем «фактическая цена продаж». Для опре

«Российская государственная статистика и вызовы xxi века»

деления отношения текущей рыночной стоимости (ОРС) к полной восстановительной стоимости по

видам активов были проанализированы данные раздела V формы № 11-ФСС.

Расчеты рыночной стоимости. Текущая рыночная стоимость основных фондов – это наиболее вероятная цена, по которой они могут быть реализованы на открытом рынке в условиях конкуренции, когда

стороны сделки действуют разумно, располагая достаточной информацией, а на величине цены сделки

не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства. На практике, оценка рыночной стоимости осуществляется с точки зрения трех классических подходов: затратного, сравнительного и доходного.

Затратный подход – совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на

определении затрат, необходимых для воспроизводства либо замещения объекта оценки с учетом

износа и устареваний. Текущая рыночная стоимость в рамках затратного подхода определялась

как разница между полной восстановительной стоимостью и накопленным потреблением основных

фондов. Расчет потребления основного капитала проводился на основе моделей зависимости текущей эффективности от их возраста, данных о первоначальной стоимости основных фондов и оценки

их последующего изменения за счет ликвидации, потребления и изменения цен.

Сравнительный подход – это совокупность методов оценки стоимости, основанных на сравнении объектов оценки с аналогичными, в отношении которых имеется информация о ценах фактических сделок либо предложениях на продажу. В экспериментальном расчете на основе данных баланса

основного капитала рассчитывалась полная восстановительная стоимость. Затем, по результатам

анализа формы № 11-ФСС для исследуемых основных фондов, определялось базовое значение

коэффициента ФЦП/ПВС за 2008 г., корректировалось на изменение во времени и умножалось на

полную восстановительную стоимость.

В рамках сравнительного подхода также рассчитывалась рыночная стоимость объектов основного капитала на основе показателя рыночной стоимости основных фондов, определенной независимыми оценщиками (ОРС).

Доходный подход подразумевает, что стоимость оцениваемых объектов на дату оценки есть текущая стоимость чистых доходов, которые могут быть получены владельцем в течение будущих лет

от использования или размещения на территории объектов доходного бизнеса. Текущая рыночная

стоимость в рамках доходного подхода определялась как произведение полной восстановительной

стоимости на фактор текущей стоимости, который рассчитывался на основе арендной платы (коэффициента АПГ/ПВС), оставшегося срока службы объекта и ставки дисконтирования.

Результаты расчета рыночной стоимости, полученные разными методами, в дальнейшем приводились к единой величине путем усреднения всех оценок (в случае близости результатов всех методов), либо путем усреднения наиболее близких оценок. В качестве меры близости консультанты

использовали коэффициент вариации.

Рекомендации по усовершенствованию статистического учета. Единовременное исследование №11-ФСС позволило разработать методику для определения рыночной стоимости основных

фондов и провести экспериментальный расчет. Тем не менее его основной целью было определение сроков службы, и разделы, посвященные сбору информации по фактической цене реализации и

арендной плате, содержат относительно небольшое количество информации. В связи с этим, рекомендуется провести дополнительные исследования с целью более точного определения рыночных

цен продаж и арендной платы.

Кроме того, на сегодняшний день существует проблема оценки рыночной стоимости основного

капитала в части «нематериальных активов». В связи с этим рекомендуется провести единовременное обследование по нематериальным активам. Основной целью данного обследования является

определение оценок типичных сроков службы результатов научно-исследовательской деятельности, результатов разведки и оценки полезных ископаемых, компьютерного программного обеспечения и баз данных, оригинальных произведений развлекательного жанра, литературы и искусства.

К рекомендациям более общего порядка можно отнести:

• Осуществление совместно с Минфином России мероприятий по гармонизации статистического и бухгалтерского учета основных средств с постепенным переходом на принципы, заложенные в международных стандартах финансовой отчетности;

• Внедрение единой информационной системы, позволяющей избегать агрегирования данных

статистических обследований основных фондов на промежуточных уровнях;

• Расширение выборки исследований основных фондов;

• Рассмотрение вопроса о целесообразности проведения «промышленной переписи» или хотя бы

частичном подключении профессиональных переписчиков к обследованиям основных фондов;

• Проведение исследований по межстрановым сопоставлениям результатов расчета основного капитала с целью уточнения применяемых методик.

Международная научно-практическая конференция

М.А. Кислицына,

заместитель директора Департамента платежного баланса

Центрального банка Российской Федерации

Новые определения денежных переводов

Руководства по платежному балансу (6-е издание) – очередной ракурс

статистики сектора домашних хозяйств

Для составителей платежных балансов в мире 2011 год стал очередным этапом качественного

совершенствования макроэкономической статистики. В соответствии с требованиями МВФ разработка и публикация годовых итогов внешнеэкономических операций стран-участниц – платежные

балансы и международные инвестиционные позиции за 2011 г. – впервые будут представлены широкому кругу пользователей на основе стандартов шестой редакции Руководства по платежному балансу (РПБ6).

Для России – это первый опыт трансформации временных рядов, поскольку регулярное составление ПБ началось с итогов 1994 г. на методологических принципах РПБ5.

И конечно, мы понимаем, что эта работа не ограничивается осмыслением и реализацией нового

Руководства самими составителями ПБ, важно, чтобы нас осознали и приняли смежные макроэкономические системы и широкий круг потребителей нашей информации. Необходимо, чтобы наши

данные во всем их многообразии были понятны и могли активно встраиваться в экономические счета. Поэтому уже сегодня на официальном сайте Банка России размещены отдельные стандартные

компоненты платежного баланса Российской Федерации, выполненные в соответствии с требованиями РПБ6 – «Внешняя торговля товарами», «Личные переводы».

Личные переводы (ЛП) представляют собой доход домашних хозяйств (ДХ), поступающий из-за

рубежа от других ДХ и связанный, как правило, с временной или постоянной миграцией населения.

ЛП включают в себя личные трансферты, т.е. безвозмездные передачи между ДХ – резидентов разных экономик и чистую оплату труда нерезидентов в принимающей экономике. Иными словами, это

та часть доходов, которые получены от распределения и перераспределения ВВП на территории

одной страны, но будут использованы вне ее и нерезидентами.

Определение личные переводы введено в статистическую практику не так давно, более привычным является термин «денежные переводы». Последний при всей своей кажущейся простоте для

понимания потребовал создания международного документа, увидевшего свет в 2009 году, – «Руководство по международным денежным переводам», МВФ 2009.

Эта тема – частных трансграничных переводов – прошла очень короткий, но бурный путь методологического и понятийного развития. Изначально она возникла из потребности всестороннего

отражения процессов глобализации рынков труда, высокой мобильности населения и вследствие

этого резко возросших объемов денежных средств, перемещаемых за границу или получаемых изза границы населением. В последние десятилетия Правительства ряда стран с развитой экономикой осознали, что наряду с официальной помощью, оказываемой их государствами развивающемуся миру, и прямыми инвестициями корпораций, частные денежные переводы играют важную роль

в снижении уровня бедности в странах-реципиентах, способствуют росту потребления их домохозяйств и экономическому росту в целом.

В 2004 году Банком России был организован сбор информации о трансграничных операциях

физических лиц в нашей стране. В круг отчитывающихся субъектов были включены банки, системы

денежных переводов, ФГУП «Почта России». Созданная база данных охватила основные трансграничные операции физических лиц, включая личные переводы.

До учреждения нашей статистики нам приходилось слышать о России как стране-получателе,

в реальной жизни оказалось с точностью «до наоборот». Россия – страна донор, и в докризисном