Определение наиболее выгодного варианта использования денежных средств

Цель работы: научиться рассчитывать годовые денежные потоки по изменению размера средств банковского вклада.

Исходные данные: базовая годовая сумма оплаты обучения в ВУЗе равна 40 000 руб. и повышается ежегодно с учетом инфляции на:

2 год – 10%, 3 год – 11 %, 4 год – 12%, 5 год – 11%. Срок обучения – 5 лет.

1 вариант оплаты – ежегодный взнос с учетом инфляции.

2 вариант оплаты – ВУЗ предлагает выплатить сразу 200 000 руб., оплатив весь срок обучения.

Денежные средства для обучения абитуриент хранит в банке в виде сберегательного вклада. Сумма вклада – 240 000 руб., банковский процент на вклад согласно договору с банком составляет 12 %

Задание: рассчитать денежные потоки при 2-х вариантах оплаты за обучение и определить наиболее выгодный из них.

Методика выполнения задания

Расчет денежных потоков при первом варианте оплаты учебы в ВУЗе сводится в таблицу 1.

Расчет денежных потоков при втором варианте оплаты учебы в ВУЗе сводится в таблицу 2.

На основании сделанных расчетов формулируется вывод о более выгодном варианте использования денежных средств.

Пример расчета

1 вариант оплаты В тыс.руб.

Год	Разм. вклада	Инф. %	Взнос	Разм. вклада после взноса	Банк. %	Сумма процентов	Разм. вклада на конец года
1	240	-	40	200	12	24	224
2	224	10	44	180	12	21.6	201.6
3	201.6	11	48.84	152.76	12	18.33	171.09
4	171.09	12	54.7	116.39	12	14	130.39
5	130.39	11	60.72	69.67	12	8.36	78.03

2 вариант оплаты

Год	Сумма на счете в начале года	Банк. %	Сумма процентов	Разм. вклада на конец года
1	40	12	4.8	44.8
2	44.8	12	5.38	50.18
3	50.18	12	6.02	56.2
4	56.2	12	6.74	62.94
5	62.94	12	7.55	70.49

Вывод: 1 вариант использования средств выгоднее.

Практическое задание № 2

Определение наиболее выгодного варианта кредитования строительного предприятия

Задание: определить наиболее выгодный вариант кредитования.

Исходные данные: см.вариант.

Методика выполнения задания

Помимо обеспечения эффективного использования кредита важным вопросом является способ погашения кредита. Кредит может погашаться равными долями, разовым платежом и др.

Равная сумма выплат за кредит по периодам определяется по формуле 1:

,

где Р – равная сумма выплат по периодам; К – размер кредита;

r – процентная ставка за один период; n – число периодов.

Общая сумма платежей за кредит в этом случае определяется по формуле 2:

.

При погашении кредита разовым платежом общая сумма процентов, которые должен выплатить заемщик кредитору (плата за кредит) определяется по формуле 3:

,

где I – общая сумма процентов за кредит; К – сумма кредита;

r – годовой процент за пользование кредитом; n –количество лет.

Тогда общая сумма платежа за кредит в случае разового погашения кредита определяется по формуле 4:

S = K + I.

На основании сделанных расчетов формулируется вывод о более выгодном варианте кредитования строительного предприятия.