6.2 Расчет критического объема производства

Критический объем производства – такой объем производства, при котором выручка равна себестоимости. Данные для расчета берутся из таблицы 15. Для расчета критического объема производства необходимо затраты на производство продукции разделить на переменные и постоянные.

Переменные затраты пропорциональны объему производства в течение определенного отрезка времени, к ним можно отнести: затраты на сырье, материалы, комплектующие изделия; затраты на заработную плату производственных рабочих с отчислениями социального налога; затраты на энергию и топливо для технологических целей и т.п.

Постоянные затраты не зависят от изменения объема производства за то же самое время. К ним можно отнести: затраты на зарплату вспомогательных рабочих, управленческого персонала, ЕСН для данной категории работников, амортизацию, арендную плату, рекламу и пр. расходы.

6.2.1. Аналитический способ расчет критического объема производства.

В = Зпост + Зпер

(15)

Если ввести показатель объема продаж, то формула примет следующий вид:

Qпр∙ Цi = Зпост + Зперi ∙ Q,

(16)

где

З_пост – постоянные затраты в целом на продукцию, руб.;

З_перi – переменные затраты на единицу продукции, руб./шт.;

Ц_i – цена единицы товара, руб./шт.;

Q – объем производства, шт.

Тогда критический объем производства Q_кр можно определить по формуле:

(17)

6.2.2. Графический способ расчета критического объема производства

На основании данных, представленных в табл.15 строится график безубыточности с целью определения критического объема производства, т.е. того объема при котором предприятие уже не имеет убытков, но и еще не приносит прибыли.

При объеме производства меньше критического предприятие своей выручкой не может покрыть затраты и, следовательно, результатом его деятельности являются убытки. Если объем производства и продаж превышает критический, предприятие получает прибыль.

Критический объем производства можно определить, построив график (рис.6).

Рисунок 6  Графический способ расчета критического объема производства

6.3 Отчет о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств содержит сведения о денежных потоках предприятия, а также отражает асинхронность поступления денежных средств.

Чистые денежные поступления (ЧДП), или чистый денежный поток, которые остаются у предприятия после уплаты налогов, можно в общем виде рассчитать по формуле:

ЧДП= П – О,

(18)

где

П – приток денежных средств;

О – отток денежных средств.

В тех случаях, когда речь идет о нескольких потоках или о какой-то составляющей денежного потока, указанные обозначения дополняются необходимыми индексами.

Денежный поток обычно состоит из потоков от отдельных видов деятельности:

• денежного потока от инвестиционной деятельности ЧДП_иt;

• денежного потока от операционной деятельности ЧДП_оt;

• денежного потока от финансовой деятельности ЧДП_фt.

Расчет денежного потока рекомендуется осуществлять в таблице 17.

Таблица 17 – Отчет о движении денежных средств

Наименование показателя	Горизонт расчета
	1 год	2 год	…	N год
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
1. Затраты на приобретение и монтаж оборудования (тыс. руб.)
2. Инвестиции в нематериальные активы, тыс. руб.
3. Инвестиции в оборотный капитал, тыс. руб.
4. Поступления от продажи активов, тыс. руб.
Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности, тыс. руб.
ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Чистая прибыль, тыс. руб.
Амортизация, тыс. руб.
Чистый денежный поток от операционной деятельности, тыс. руб.
ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
1. Собственные средства, тыс. руб.
2. Кредит, тыс. руб.
3. Возврат основной суммы кредита, тыс. руб.
4. Выплата % за пользование кредитом, тыс. руб.
Чистый денежный поток от финансовой деятельности, тыс. руб.
Чистый денежный поток по проекту, тыс. руб.
Накопленный чистый денежный поток, тыс. руб.

Условием финансовой реализуемости инвестиционного проекта, т.е. обеспечение такой структуры денежных потоков проекта, при которой на каждом шаге расчета имеется достаточное количество денег для его продолжения, является неотрицательность величины накопленного чистого денежного потока.