количество траншей облигаций, а также срок размещения облигаций количественного транша или порядок его определения. В том случае, если размещение облигаций производится среди неограниченного круга лиц или заранее известного круга лиц, количество которых превышает 500, банк должен не только подготовить проспект эмиссии облигаций, заверив его в независимой аудиторской проверке, но и раскрыть сведения, содержащиеся в проспекте эмиссии, в средствах массовой информации. Выполнив все эти требования, банк получает право применить к размещению облигаций, банковские облигации могут размещаться путем их продажи за валюту Российской Федерации на основе заключения с покупателем договоров купли-продажи на оговоренное число облигаций, а также путем конвертации в ранее выпущенные конвертируемые облигации и другие ценные бумаги.

Банк в форме открытого акционерного общества праве проводить размещения конвертируемых в акции облигаций путем открытой и закрытой подписки, к, созданный как закрытое акционерное общество, — только в форме закрытой иски. Акционеры банка-эмитента имеют преимущественное право на приобретение размещаемых посредством открытой эмиссии облигаций (и других цен- бумаг), конвертируемых в акции. Причем эти лица должны быть заранее уведомлены банком о возможности осуществления ими преимущественного права приобретения таких облигаций. Они могут полностью или частично осуществить право путем подачи в банк-эмитент письменного заявления о приобретении ix облигаций и документов об их оплате. По окончании срока, действующего акционеров, обладающих правом преимущественного приобретения облигаций ', конвертируемых в акции, банк-эмитент может размещать эти облигации среди другого круга лиц-инвесторов. По окончании размещения (не позднее чем чем 30 дней) банк составляет отчет об итогах выпуска облигаций и регистрирует в Банке России.

Эмиссия облигаций каждого выпуска считается состоявшейся, если выпуск проведен в размере не ниже доли, указанной банком-эмитентом в своем решении выпуске ценных бумаг; неразмещенные облигации подлежат погашению. Объем

спущенных банками облигаций постоянно растет, но их доля в пассивах бан­ковского сектора невелика и составляет около 0,8%.

6.3. Организация работы в банке по привлечению средств клиентов

Основным документом, регламентирующим в коммерческих банках процесс при­влечения временно свободных средств предприятий, организаций и населения на счета в банк, в депозиты (вклады), является «Депозитная политика банка». Этот документ разрабатывается каждым банком самостоятельно на основе стратеги­ческого плана банка, анализа структуры, состояния и динамики ресурсной базы банка и исходя из перспектив развития, а также в тесной увязке с такими доку­ментами, которые определяют основные направления и условия размещения при­влеченных средств, как «Кредитная политика банка» и «Инвестиционная поли­тика банка».

В документе «Депозитная политика банка» должна быть определена его стра­тегия по привлечению средств для выполнения уставных требований, целей и за­дач, определенных меморандумами по кредитной и инвестиционной политике с ориентиром на поддержание банком своей ликвидности и обеспечение прибыль­ной работы. Конкретно в нем банк предусматривает перспективы роста собствен­ных средств банка (капитала), а отсюда и соотношение между собственным средствами и привлеченными; структуру привлеченных и заемных средств (вклады, депозиты, межбанковские кредиты, в том числе кредиты ЦБ РФ); предпочтитель­ные виды вкладов и депозитов, сроки их привлечения; соотношение между срочны­ми депозитами (вкладами) и на срок «до востребования»; основной контингент по вкладам и депозитам, т. е. категорию вкладчиков; географию привлечения и за­имствования средств; желательные банки-кредиторы по МБК, сроки привлече­ния последних; условия привлечения депозитов (вкладов) и МБК; способы привлечения депозитов (на основе договоров банковского счета, корреспондентского счета, банковского вклада (депозита), путем выпуска собственных серти­фикатов, векселей); соотношение между рублевыми и валютными депозитами (вкладами); новые формы привлечения средств в депозиты; особые условия от­крытия отдельных видов депозитов (вкладов); меры по соблюдению нормативов риска банка по привлеченным средствам.

Разработкой и реализацией депозитной политики банка занимаются в тесной взаимосвязи друг с другом целый ряд структурных подразделений банка (казна­чейство, финансовое управление, управление развития бизнеса, кредитное управ­ление, управление ценных бумаг), а также органы управления банка: правление банка и комитет по управлению активами и пассивами. Для осуществления прак­тической деятельности по привлечению средств банки разрабатывают положе­ния по депозитным (вкладным)¹ операциям, в которых оговариваются правил и условия приема депозитов (вкладов); правовой статус субъектов договорные отношений; порядок заключения договора банковского вклада; его содержание и способы приема и выдачи вклада (депозита); перечень документации, необходимой для открытия и пользования вкладом (депозитом), и требования, предъявляемые к нему; права вкладчиков и обязанности банка; способы начисления и платы процентов по вкладам (депозитам).

Во внутрибанковских инструкциях о порядке совершения конкретных депозитных (вкладных) операций, которые разрабатываются банком в развитие положений о вкладах (депозитах), прописываются организация работы филиала (п разделения) банка с различными категориями вкладчиков; порядок оформления документов, соответствующих совершению этих операций, схема их документооборота; отражение в бухгалтерском учете операций по приему и выдаче депозитов, начислению и уплате процентов по ним.

Объемы привлекаемых банком средств в депозиты (вклады) находятся в зависимости от состояния спроса и предложения на денежные ресурсы, дефицита избытка средств у банка, состояния рынка депозитов.

С целью привлечения средств хозяйствующих субъектов и граждан в свой рот банки разрабатывают и осуществляют целый комплекс мероприятий. Т важным средством конкурентной борьбы между банками за привлечение

' Отдельно по вкладам физических лиц и по депозитам юридических лиц.

;ация работы в банке по привлечению средств клиентов

159

ует отметить, что выплата банком процентов по ставкам, значительно превыша-

-ономически обоснованный уровень, не является противозаконной. Но в этом слу-

а материальная выгода, полученная от разницы между ставкой рефинансирова-

РФ и ставкой кредитной организации по конкретным вкладам, которая подлежит

ложен и ю.

во вклады. Для обеспечения защиты инвесторов (вкладчиков) и предоставление им гарантий компенсации средств в случае банкротства банки должны создавать как в централизованном, так и в децентрализованном порядке специальные фонды страхования депозитов.¹ Наряду со страхованием депозитов важное значение для вкладчиков имеет доступность информации о деятельности коммерческих банков и о тех гарантиях, которые они могут дать. Решая вопрос о размещении имеющихся у него свободных средств, каждый кредитор должен иметь доступную информацию о финансовом состоянии банка, чтобы самому оценить риск будущих вложений. В этом неоценимую помощь вкладчикам, инвесторам могут оказать рейтинговые оценки деятельности банков специальными агентствами и бюро.

Следует отметить, что не вся сумма привлеченных банком средств своих клиентов может выступать в качестве ресурсов для осуществления им активных операций. Часть привлеченных средств в размерах, установленных советом директоров Банка России, подлежит обязательному депонированию на отдельном счете в ЦБ РФ. Банк России образует резервный фонд кредитно-банковской системы государства. Он может использоваться для оказания кредитной помощи коммер! ческим банкам со стороны ЦБ РФ в различных вариантах, для расчетов с вклавя чиками и кредиторами в случае банкротства кредитной организации, а также л

регулирования текущей банковской ликвидности.

Изменяя нормы обязательных резервов, ЦБ РФ оказывает влияние на кре; ную политику коммерческих банков и состояние денежной массы в обращен

Так, например, уменьшение норм обязательного резервирования привлечен

банками средств позволяет им в более полной мере использовать в своем обо" сформированные ресурсы, т. е. увеличить кредитные вложения в народное х ство, и наоборот — при увеличении норм резервирования. Обязательные ре

(резервные требования), представляя собой механизм регулирования общей.

видности банковской системы, используются для контроля денежных агре~

посредством снижения денежного мультипликатора. Обязанность выполн резервных требований возникает у коммерческого банка с момента получ лицензии Банка России на право совершения соответствующих банковских раций.

Нормы обязательных резервов устанавливаются ЦБ РФ на определенный риод времени и могут периодически пересматриваться, но они не должны вышать 20% от обязательств кредитной организации. Следует отметить, что мативы обязательных резервов могут дифференцироваться в зависимое категории вкладчиков (физические лица или юридические), сроков привле средств, вида валюты депозитов (вкладов).

С 1.07.2007 г. Банк России ввел новые нормативы обязательных резервов, с октября 2006 г. по всем обязательствам банков действовал унифициров

норматив в 3,5%, то теперь он дифференцированно возрос для разных групп

зательств. По обязательствам перед банками-нерезидентами в рублях и норматив обязательных резервов увеличился до 4,5%. а по рублевым обя

¹ Подробнее о системе страхования вкладов физических лиц в банках РФ см. в настоящей главы.

1-оахование вкладов физических лиц в коммерческих банках..

161