Тема 3. Кредит и кредитная система (6 часов) Задание 6 Вопросы для обсуждения

1. Кредит, как форма движения ссудного капитала. Основные этапы развития кредитных отношений.

2. Основные принципы кредита.

3. Ставка ссудного процента. Факторы, влияющие на цену кредитных ресурсов.

4. Базовые функции кредита: перераспределительная, экономия издержек, ускорение концентрации капитала, обслуживание товарооборота, ускорение научно-технического прогресса.

5. Основные формы кредита и их классификация.

Основные термины

Кредит, ссудный капитал, ростовщический кредит, потребительский кредит, международный кредит, государственный кредит, банковский кредит, коммерческий кредит.

Темы сообщений (дискуссионные вопросы)

1. Необходимость кредита, сущность кредита и его элементы, принципы кредита, функция и роль.

2. Основные формы и виды кредита.

3. Различия между банковским и коммерческим кредитом.

Задания для выполнения

Наращивание по простой процентной ставке

Ссудо-заемные операции, составляющие основу коммерческих вычислений, имеют давнюю историю. Именно в этих операциях и проявляется, прежде всего, необходимость учета временной ценности денег. Предоставляя свои денежные средства в долг, их владелец получает определенный доход в виде процентов, начисленный по некоторому алгоритму в течение определенного промежутка времени. Поскольку стандартным временным интервалом в финансовых операциях является один год, наиболее распространен вариант в виде годовой ставки, подразумевающей начисление процентов по истечению года после получения ссуды.

Простейшая финансовая сделка – это однократное предоставление в долг некоторой суммы с условием, что через некоторое время будет возвращена большая сумма. Результативность сделки может быть охарактеризована либо с помощью абсолютного показателя прироста (S-P), либо путем расчета относительного показателя по формулам:

(9)

где i – процентная ставка;

S – будущая стоимость денег, р.;

P – первоначально вложенный капитал, р.;

(10)

где d – учетная ставка, дисконт.

Эти показатели выражаются либо в долях единицы, либо в процентах. Различия состоят в базе сравнения. В любой простейшей финансовой сделке всегда присутствует три величины, две из которых заданы, а одна является искомой. Процесс, в котором заданы исходная сумма и ставка (процентная или учетная), называется процессом наращения, искомая величина – наращенной суммой, а используемая в операции ставка – ставкой наращения.

Наращивание по простой процентной ставке производится при выдаче кредита с выплатой процентов ежегодно и по простым вкладам. Действует следующая формула:

S = P ×(1+ n × i ), (11)

где S – наращенная сумма (будущая стоимость денег) по схеме начисления простых процентов, р.;

P – первоначально вложенный капитал, р.;

n – срок действия кредитного договора, лет;

i – ставка процента, % (при расчетах переводится в коэффициент).

Когда кредит взят на срок меньше года, то n корректируется на временную базу и представляется в виде дроби , где t – срок кредита, дн.; К – временная база, равная количеству дней в календарном году.

В Российской практике временная база равна 365 дней. В международной практике временная база равна 360 дней (30дн. × 12мес.). Заменив n в формуле 3, получим следующую формулу:

S = P ×( 1+ × i ), (12)

где S – наращенная сумма при сроке менее одного года, р.;

P – первоначально вложенный капитал, р.;

t – срок кредита, дн.;

К – временная база, дн.;

i –ставка процента (при расчетах переводится в коэффициент).