2. Анализ финансового состояния предприятия
ЗА 2010 ГОД
Рассмотрим оборотно-сальдовую ведомость МКУ «ЛесПаркХоз» за _____ год.
|
|
|||||||||||||
|
Оборотно-сальдовая ведомость |
|
||||||||||||
|
Период:_____ |
|
||||||||||||
|
Выводимые данные: сумма |
|
||||||||||||
|
|
|
||||||||||||
|
Счет |
Сальдо на начало периода |
Оборот за период |
Сальдо на конец периода |
|
|||||||||
|
Код |
Наименование |
Дебет |
Кредит |
Дебет |
Кредит |
Дебет |
Кредит |
|
|||||
|
04 |
Нематериальные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
05 |
Амортизация нематериальных активов |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
08 |
Вложения во внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
09 |
Отложенные налоговые активы |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
10 |
Материалы |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
19 |
НДС по приобретенным ценностям |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
41 |
Товары |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
44 |
Расходы на продажу |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
50 |
Касса |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
51 |
Расчетные счета |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
60 |
Расчеты с поставщиками и подрядчиками |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
62 |
Расчеты с покупателями и заказчиками |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
66 |
Расчеты по краткосрочным кредитам и займам |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
68 |
Расчеты по налогам и сборам |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
69 |
Расчеты по социальному страхованию и обеспечению |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
70 |
Расчеты с персоналом по оплате труда |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
71 |
Расчеты с подотчетными лицами |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
73 |
Расчеты с персоналом по прочим операциям |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
75 |
Расчеты с учредителями |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
76 |
Расчеты с разными дебиторами и кредиторами |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
80 |
Уставный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
84 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
90 |
Продажи |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
91 |
Прочие доходы и расходы |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
99 |
Прибыли и убытки |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
______год стал ключевым в развитии предприятия, что отразилось на показателях финансово-хозяйственной деятельности. Таблица 2.1. Анализ финансовой устойчивости за 2010 год |
||||||||||||||
Показатели |
На начало года |
На конец года |
||||||||||||
1 |
2 |
3 |
||||||||||||
1. Источники формирования собственных оборотных средств (стр. 490) |
|
|
||||||||||||
2. Внеоборотные активы (стр. 190) |
|
|
||||||||||||
3. Наличие собственных оборотных средств (п. 1 - п. 2) |
|
|
||||||||||||
4. Долгосрочные пассивы (стр. 590) |
|
|
||||||||||||
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (п. 3 + п. 4) |
|
|
||||||||||||
6. Краткосрочные заемные средства (стр. 610) |
|
|
||||||||||||
7. Общая величина основных источников (п. 5 + п. 6) |
|
|
||||||||||||
8. Общая величина запасов (стр. 210) |
|
|
||||||||||||
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (п. 3 - п. 8) |
|
|
||||||||||||
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов средств (п. 5 - п. 8) |
|
|
||||||||||||
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п. 7 - п. 8) |
|
|
||||||||||||
(Анализ показателей также, как и прошлый период демонстрирует, недостаток собственных оборотных активов. При этом, на положительную динамику развития указывает снижение заемных источников. Значительно увеличилась общая величина запасов. Данный критерий может быть оценен, как положительный фактор, указывающий на рост финансового потенциала предприятия, но также может указывать на снижение реализации и застой товаров на складах. )
Таблица 2.2. Коэффициенты финансовой устойчивости
Наименование показателя |
Способ расчета |
Пояснения |
Нормальное ограничение |
На начало года |
На конец года |
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) |
U1= заемный капитал / собственный капитал |
U1= (стр. 590 + стр. 690) / стр. 490 |
Не выше 1,5 |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования |
U2= (собственный капитал - внеоборотные активы) / оборотные активы |
U2 = (стр. 490 - стр. 190) / стр. 290 |
Оптимальное U2 = 0,5 (нижняя граница 0,1) |
|
|
Коэффициент финансовой независимости (автономии) |
U3 = собственный капитал / валюта баланса |
U3 = стр. 490 / стр. 700 |
0,4 < U3 < 0,6 |
|
|
Коэффициент финансовой зависимости |
U4 = собственный капитал / заемный капитал |
U4 = стр. 490 / (стр. 590 + стр. 690) |
U4 > 0,7 (оптимальное U4 = 1,5) |
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
U5 = (собственный капитал + долгосрочные обязательства) / валюта баланса |
U5 = (стр. 490 + стр. 590) / стр. 700 |
U5 > 0,6 |
|
|
( Все полученные коэффициенты отражают положительные факторы, демонстрирующие финансовое оздоровлен МКУ «ЛесПаркХоз». Все расчетные коэффициенты приближаются к оптимальным показателям, либо уже в норме. )
Таблица 2.2. Анализ ликвидности баланса
Показатель |
Формула |
Значение |
|
Платежный избыток (недостаток) |
|
На начало периода |
На конец периода |
Контроль на начало |
Контроль на конец |
||
1. Наиболее ликвидные активы (А1) |
стр. 250 + стр. 260 |
|
|
|
|
2. Быстро реализуемые активы (А2) |
стр. 230 + стр. 240 + + стр. 270 |
|
|
|
|
3. Медленно реализуемые активы (А3) |
стр. 210 + стр. 220 + + стр. 140 |
|
|
|
|
4. Трудно реализуемые активы (А4) |
стр. 190 - стр. 140 |
|
|
|
|
БАЛАНС |
|
|
|
Процент покрытия обязательств,% |
|
1. Срочные обязательства (П1) |
стр. 620 |
|
|
|
|
2. Краткосрочные пассивы (П2) |
стр. 610 + стр. 660 |
|
|
|
|
3. Долгосрочные пассивы (П3) |
стр. 590 |
|
|
|
|
4. Постоянные пассивы (П4) |
стр. 490 + стр. 630 + + стр. 640 + стр. 650 |
|
|
|
|
БАЛАНС |
|
|
|
|
|
(Анализ ликвидности балансовых показателей также указывает на оздоровление рассматриваемого предприятия и стабилизацию финансового положения.)
Таблица 2.3. Финансовые коэффициенты платежеспособности |
|||||
Наименование показателя |
Способ расчета |
Нормальное ограничение |
Значения (в отн. едн.)
|
||
На начало периода |
На конец периода |
||||
1. Общий показатель ликвидности ( L1) |
L1 = (А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3) |
L1 > 1 |
|
|
|
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) |
L2 = А1 / (П1 + П2) |
L2 > 0,2...0,7 |
|
|
|
3. Коэффициент "критической" оценки (L3) |
L3 = (А1 + А2) / (П1 + П2) |
L3 > 0,7...0,8 |
|
|
|
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4) КТЛ |
L4 = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) |
Необходимое значение 1,5; оптимальное L4 = 1,0...2,0 |
|
|
|
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5) |
L5 = А3 / ( (А1 + А2 + А3) - (П1 + П2)) |
L5 = 0...1,0 |
|
|
|
6. Доля оборотных средств в активах (L6) |
Доля оборотных средств в активах = оборотные активы / всего хозяйственных средств |
Зависит от отраслевой принадлежности организации |
|
|
|
7. Коэффициент обеспеченноти собственными средствами ( L7) КОСС |
Косс = (стр. 490 - стр. 190) / стр. 290 |
L7 > 0,1 (10%) |
|
|
|
8. Коэффициент восстановления платежеспособности КВ |
|
КВ > 1 |
|
|
|
9. Коэффициент утраты платежеспособности КУ |
|
Ку > 1 |
|
|
|
(Финансовые коэффициенты платежеспособности, как показано в таблице, приближаются к установленной норме, либо нормализованы.)
Таблица 2.4. Показатели рентабельности
Наименование показателя |
Способ расчета |
Пояснения |
Значения |
|
|
||||||||||||||||
На начало периода |
На конец периода |
||||||||||||||||||||
Рентабельность продаж |
R1 = прибыль от продаж / выручка от продаж х 100% |
R1 = стр. 050 (ф.№2) / стр. 010 (ф.№2) х 100% |
|
|
|
||||||||||||||||
Общая рентабельность отчетного периода |
R2 = прибыль до налогообложения / выручка от продаж х 100% |
R2 = стр. 140 (ф.№2) / стр. 010 (ф.№2) х 100% |
|
|
|
||||||||||||||||
Чистая рентабельность |
R3 = чистая прибыль / выручка от продаж х 100% |
R3 = стр. 190 (ф.№2) / стр. 010 (ф.№2) х 100% |
|
|
|||||||||||||||||
Экономическая рентабельность активов |
R4 = чистая прибыль / средняя стоимость имущества х 100% |
R4 = стр. 190 (ф.№2) / стр. 300 (ф.№1) х 100% |
|
|
|
||||||||||||||||
Рентабельность собственного капитала |
R5 = чистая прибыль / средняя стоимость собственного капитала х 100% |
R5 = стр.190 (ф.№2) / стр. 490 (ф.№1) х 100% |
|
|
|
||||||||||||||||
Валовая рентабельность |
R6 = прибыль валовая / выручка от продаж х 100% |
R6 = стр. 029 (ф.№2) / стр. 010 (ф.№2) х 100% |
|
|
|
||||||||||||||||
Затратоотдача |
R7 = прибыль от продаж / затраты на производство и реализацию продукции х 100% |
R7 = стр. 050 (ф.№2) / (стр. 020 + стр. 030 + стр. 040) (ф.№2) х 100% |
|
|
|
||||||||||||||||
(Значительный рост рентабельности собственного капитала и в целом валовой рентабельности отражает положительную динамику и позволяет с оптимизмом оценивать перспективы деятельности ООО «Аккорд».)
Таблица 2.5. Коэффициенты деловой активности |
|||||||||||||||||||||
Наименование показателя |
Способ расчета |
Пояснения |
Значения (в отн. едн.) |
||||||||||||||||||
На начало периода |
На конец периода |
||||||||||||||||||||
Общие показатели оборачиваемости |
|||||||||||||||||||||
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) ( d1) |
d1 = выручка от продажи / среднегодовая стоимость активов |
d1 = стр. 010 (ф.№2) / (стр. 190 + стр. 290) ф.№1 |
|
|
|||||||||||||||||
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (d2) |
d2 = выручка от продажи / среднегодовая стоимость оборотных активов |
d2 = стр. 010 (ф.№2) / стр. 290 (ф.№1) |
|
|
|||||||||||||||||
3. Коэффициент отдачи нематериальных активов (d3) |
d3 = выручка от продажи / средняя стоимость нематериальных активов |
d3 = стр. 010 (ф.№2) / стр.110 (ф.№1) |
|
|
|||||||||||||||||
4. Фондоотдача (d4) |
d4 = выручка от продажи / средняя стоимость основных средств |
d4 = стр. 010 (ф.№2) / стр.120 (ф.№1) |
|
|
|||||||||||||||||
5. Коэффициент отдачи собственного капитала (d5) |
d5 = выручка от продажи / средняя стоимость собственного капитала |
d5 = стр. 010 (ф.№2) / стр. 490 (ф.№1) |
|
|
|||||||||||||||||
Показатели управления активами |
|||||||||||||||||||||
6. Коэффициент оборачиваемости материальных средств (d6) |
d6 = (средняя стоимость запасов) х t) / выручка от продажи |
d6 = (стр. 210 (ф.№1) х t) / стр. 010 (ф.№2) |
|
|
|||||||||||||||||
7. Коэффициент оборачиваемости денежных средств ( d7) |
d7 = (средняя стоимость денежных средств) х t) / выручка от продажи |
d7 = (стр. 260 (ф.№1) х t) / стр. 010 (ф.№2) |
|
|
|||||||||||||||||
8. Коэффициент коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности) (d8) |
d8 = выручка от продажи / средняя стоимость дебиторской задолженности |
d8 = стр. 010 (ф.№2) / стр. 230 (ф.№1) |
|
|
|||||||||||||||||
9.Срок оборачиваемости дебиторской задолженности (d9) |
d9 = (средняя стоимость дебиторской задолженности) х t) / выручка от продажи |
d9 = (стр. 230 (ф.№1) х t) / стр. 010 (ф.№2) |
|
|
|||||||||||||||||
10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (d10) |
d10 = выручка от продажи / средняя стоимость кредиторской задолженности |
d10 = стр. 010 (ф.№2) / стр. 620 (ф.№1) |
|
|
|||||||||||||||||
11. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности (d11) |
d11 = (средняя стоимость кредиторской задолженности) х t) / выручка от продажи |
d11 = (стр. 620 (ф.№1) х t) / стр. 010 (ф.№2) |
|
|
|||||||||||||||||
Анализ вероятности банкротства по модели Альтмана |
|||||||||||||||||||||
Показатель |
На начало периода |
На конец периода |
Обозначение |
На начало периода |
На конец периода |
||||||||||||||||
Чистый оборотный капитал [(ф.1, стр.290) - (ф.1, стр.690)] / |
- |
(3,00) |
Х1 |
|
|
||||||||||||||||
общая величина активов (валюта баланса) |
- |
37,00 |
|||||||||||||||||||
Прибыль до налогообложения / |
- |
(13) |
Х2 |
|
|
||||||||||||||||
общая величина активов (валюта баланса) |
- |
37,00 |
|||||||||||||||||||
Нераспределенная прибыль / |
- |
(10,00) |
Х3 |
|
|
||||||||||||||||
общая величина активов (валюта баланса) |
- |
37,00 |
|||||||||||||||||||
Собственный капитал (уставный капитал) / |
- |
- |
Х4 |
|
|
||||||||||||||||
обязательства (заемный капитал) |
- |
37,00 |
|||||||||||||||||||
Выручка от продажи / |
- |
20,00 |
Х5 |
|
|
||||||||||||||||
общая величина активов (валюта баланса) |
- |
37,00 |
|||||||||||||||||||
Z-счет Альтмана (индекс кредитоспособности): Z = 1,2 х Х1 + 1,4 х Х2 + 3,3 х Х3 + 0,6 х Х4 + Х5 |
Z |
|
|
||||||||||||||||||
Вероятность банкротства |
|
|
|||||||||||||||||||
(Исследуемый период позволил предприятию окончательно стабилизировать свою финансово-хозяйственную деятельность, а соответственно, можно говорить о дальнейших перспективах работы ООО «Аккорд» на рынке Ростовской области.
В 2009году показатели производства и отгрузки продукции по сравнению с 2008 годом ухудшились. Причинами спада явились снижение деловой активности в экономике, нестабильность ситуации на финансовых и товарных рынках, высокая конкуренция на внутреннем рынке сбыта и продажа аналогичной импортной продукции из Китая и Индии по низкой цене приобретения. На конец отчетного года рост внеоборотных активов по ОАО «НВА» в целом составил 33,1 %. Увеличение произошло за счет приобретения основных средств. Сумма оборотных активов уменьшилась за счет увеличения запасов готовой продукции и дебиторской задолженности. Замедление периода оборота дебиторской задолженности объясняется тем, что на предприятии в большинстве случаев действуют условия расчета с покупателями путем последующей оплаты и вследствие финансового кризиса неплатежеспособность покупателей. Изменение коэффициента текущей ликвидности говорит о том, что у предприятия достаточно активов, и оно способно рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам. Просроченной задолженности по кредитам и займам нет. По итогам года мы не имеем просроченных долгов ни по налогам, ни по заработной плате. )