53. Банковская система. Функции центрального и коммерческих банков.

Выделяют однозвенную и двухзвенную банковскую системы. Для развитых стран характерна двухзвенная банковская система- Центробанк выступает в роли организатора и контролера денежного обращения в стране, в качестве второго звена самостоятельного, но подконтрольного Центробанку выступают коммерческие и специализированные банки.

При однозвенной системе Центробанк и коммерческие банки находятся на одном уровне и выступают равноправными агентами. Либо все банки государственные и являются отделениями центробанка.

Функции центрального банка:

1.контролирующая

2. регулирующая

3. информационно- исследовательская

Функции коммерческих банков:

1.выдача средств на финансирование инвестиций по поручению владельцев этих средств.

2.посредничество в кредите, которое они осуществляют путем перераспределения денежных средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота фондов предприятий и денежных доходов частных лиц.

3.качественная трансформация активов. Осуществляя посредническую функцию, банк изменяет пapaмeтpы финансовых требований cboиx вкладчиков, предоставляя за их счет кредиты, имeющиe oтличныe от дeпoзитoв xapaктepиcтики, что cocтaвляeт coдepжaниe функции кaчecтвeннoй тpaнcфopмaции aктивoв.

4.стимулирование накоплений в хозяйстве. Коммерческие банки, выступая на финансовом рынке со спросом на кредитные ресурсы, должны не только максимально мобилизовать имеющиеся в хозяйстве сбережения, но и формировать достаточно эффективные стимулы к накоплению средств.

54. Денежно-кредитная политика и инструменты её проведения.

Денежно-кредитная политика- политика по изменению денежной массы в экономике. Её основа- кредитные отношения

Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Центрального банка являются:

·      1) процентные ставки по операциям Банка России;

·      2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования).

·      3) операции на открытом рынке (купля-продажа Банком России казначейских векселей, государственных облигаций и прочих государственных ценных бумаг, краткосрочные операции с ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки);

·      4) рефинансирование банков (кредитование Банком России банков, в том числе учет и переучет векселей);

·      5) валютное регулирование (купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег);

·      6) установление ориентиров роста денежной массы;

·      7) прямые количественные ограничения (установление лимитов на рефинансирование

·      8) банков и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций).

55.Ценные бумаги: сущность, виды, условия обращения. Участники фондового рынка.

Ценная бумага—сертификаты, подтверждающие право владельца на собственность, долю в управном капитале, на участие в распределении прибыли, управлении организации.

Ценные бумаги можно разбить на две группы: первичные и вторичные ценные бумаги.

·      Первичные ценные бумаги основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги (обеспеченные активами). Это:

·      акции( эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. )

·       облигации(эмиссионная долговая ценная бумага, закрепляющая право её владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок её номинальную стоимость или иного имущественного эквивалента. )

·       векселя(долговое обязательство заемщика кредитору, об уплате долга в определенный срок)

·      Чек-указание собственника счета об уплате определенной суммы денег, которую выписывает владелец текущего счета в банке

·      Вторичные ценные бумаги— это ценные бумаги, выпускаемые на основе первичных ценных бумаг; это ценные бумаги на сами ценные бумаги: варранты на ценные бумаги(сертификат, дающий держателю право покупать ценные бумаги по оговорённой цене в течение определённого промежутка времени),  депозитарные расписки(документ, удостоверяющий, что ценные бумаги помещены на хранение в банке в стране эмитента акций, и дающий право его владельцу пользоваться выгодами от этих ценных бумаг)

Обращение ценных бумаг — заключение гражданско-правовых сделок, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги. Выделяют также публичное обращение ценных бумаг - обращение ценных бумаг на торгах фондовых бирж и иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг, в том числе  обращение ценных бумаг путем предложения ценных бумаг неограниченному кругу лиц.

Участники фондового рынка:это субъекты рынка - юридические и физические лица, осуществляющие свою деятельность на рынке ценных бумаг. Субъектов фондового рынка можно подразделить на три категории:

1) эмитенты - государство в лице уполномоченных им органов, юридические лица и граждане, привлекающие на основе выпуска ценных бумаг необходимые им денежные средства и выполняющие от своего имени предусмотренные в ценных бумагах обязательства;

2) инвесторы (или их представители, не являющиеся профессиональными участниками рынка ценных бумаг) - граждане или юридические лица, приобретающие ценные бумаги в собственность, полное хозяйственное ведение или оперативное управление с целью осуществления удостоверенных этими ценными бумагами имущественных прав.

3) профессиональные участники рынка ценных бумаг - юридические лица и граждане, осуществляющие виды деятельности, признанной профессиональной на рынке ценных бумаг (дилерская, брокерская и др. виды деятельности).