Тема 4. Вексель и вексельное обращение

Понятие и виды векселей. Правовая база вексельного обращения. Простой вексель (соло) и переводной вексель (тратта). Вексель собственному приказу. Субъекты вексельного обращения. Виды векселей по происхождению. Фиктивные векселя: бронзовые, встречные, дружеские. Факторы криминализации вексельного рынка.

Правила составления векселя. Общие требования по составлению векселей. Вексельные реквизиты и вексельные оговорки. Дефекты формы векселя. Вексельное обязательство (приказ). Вексельная метка. Вексельная сумма. Срок и место платежа по векселю. Подписи на векселе. Проценты на вексельную сумму. Умышленное искажение вексельных реквизитов.

Правила вексельного обращения. Акцептование векселя, акцепт. Авалирование векселя, аваль. Домицилирование векселя. Индоссирование векселя, индоссамент. Виды индоссаментов. Протест по векселю. Операции банков с векселями: дисконтирование, инкассирование, авалирование, домициляция, вексельное кредитование. Правонарушения в сфере вексельного обращения.

Тема 5. Профессиональные участники рынка ценных бумаг

Организационно-правовые основы профессиональной деятельности. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Лицензирование профессиональной деятельности. Общие требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг: по совмещения различных видов деятельности, по размеру собственного капитала, по организационной структуре, к квалификации персонала. Конфликт интересов в деятельности профессиональных участников.

Финансовые посредники на рынке ценных бумаг. Брокерская деятельность. Специальный брокерский счет. Маржинальные сделки. Дилерская деятельность. Доверительное управление ценными бумагами. Виды доверительных управляющих. Договор доверительного управления. Инвестиционная декларация. Правонарушения в сфере финансового посредничества.

Учетные институты рынка ценных бумаг. Депозитарная деятельность. Депозитарный договор. Виды депозитариев. Попечитель счета депо. Депозитарный учет. Счета депо. Депозитарные операции. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Система ведения реестра. Номинальный держатель ценных бумаг. Трансфер-агенты. Документальное оформление деятельности регистратора. Конфиденциальность деятельности депозитария и регистратора. Правонарушения, связанные с деятельностью учетных институтов.

Торговые и расчетные институты рынка ценных бумаг. Деятельность по организации торговли ценными бумагами. Фондовые биржи, их виды. Предотвращение манипулирования рынком и неправомерного использования инсайдерской информации. Клиринг по ценным бумагам. Клиринговая организация, клиринговый центр. Участники клиринга. Расчетная организация и расчетный депозитарий. Виды и принципы клиринга.

Тема 6. Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг

Понятие и виды инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг. Инвесторы. Классификация инвесторов. Стратегические (прямые), портфельные и спекулятивные инвесторы. Инвестиционный портфель и принципы его формирования. Индивидуальные и институциональные инвесторы. Система защиты интересов инвесторов.

Акционерный инвестиционный фонд. Сущность акционерного инвестиционного фонда. Инвестиционные активы фонда. Управляющая компания фонда. Специализированный депозитарий фонда. Регистратор, независимый аудитор и независимый оценщик фонда. Ограничения деятельности инвестиционного фонда.

Паевой инвестиционный фонд. Сущность паевого инвестиционного фонда. Виды паевых фондов. Инвестиционный пай. Правила паевого инвестиционного фонда. Управляющая компания паевого инвестиционного фонда, ограничения ее деятельности. Аффилированная группа паевого инвестиционного фонда. Категории инвестиционных фондов.

Негосударственный пенсионный фонд. Организационно-правовые основы деятельности негосударственных пенсионных фондов. Участники и вкладчики фонда. Пенсионные правила. Пенсионные схемы. Пенсионные взносы. Пенсионные счета. Пенсионные выплаты. Управляющая компания, депозитарий и независимый актуарий негосударственного пенсионного фонда.