68 Падение золотодолларового эталона

Основные принципы международной валютной системы, которая функционировала с конца Второй мировой войны до середины 1970–х гг., были скоординированы на валютно–финансовой конференции ООН в Бреттон–Вудсе (США) в 1944 г. и зарегистрированы в уставе организованного Международного валютного фонда (МВФ).

Бреттон–Вудская система была системой золотовалютного стандарта (или золотодолларового стандарта). Функции мировых денег сохранялись за золотом, которое выступало средством окончательных международных расчетов и всеобщей общественной состоятельности. Одновременно с золотом в качестве международных платежных средств и резервных валют применялся доллар США, приравненный к золоту в качестве эталона ценности других валют, и частично английский фунт стерлингов.

Ключевые валюты, доллар и фунт стерлингов, могли обмениваться на золото. Доллар обменивался в казначействе США по официальному, зафиксированному курсу – 35 долларов за 1 тройскую унцию золота (31,1 г). Эти две валюты могли обмениваться на золотых рынках центральными банками и государственными организациями. Цена золота определялась на базе его официальной цены. Курсы валют были практически фиксированы, и обмен валют происходил на базе валютных паритетов, скоординированных с МВФ, выраженных в золоте и в долларах США. Рыночные курсы валют не могли уклоняться от закрепленных валютных паритетов более чем на 1 % (с декабря 1971 г. – на 2,25 %). Регулирование валютных отношений осуществлялось МВФ, с которым страны должны были координировать изменение официального курса своей валюты, введение валютных ограничений и др. МВФ оказывал поддержку странам, у которых были трудности с платежным балансом, что воздействовало на положение их валют, путем предоставления валютных займов.

По итогам исторических данных золото удачно предвосхищало падения и взлеты покупательной способности населения. Когда мир отказался от золотого стандарта в 1971 г., цена на желтый металл резко выросла с отметки 35 долларов до 200 долларов за тройскую унцию, определив резкий рост потребительских цен на рубеже 1973–1974 гг. Затем наблюдался резкий рост цены золота в 1975 г., и практически в это же время индекс потребительских цен начал снижаться.

Когда инфляция выросла в 1979–1980 гг. до

14 %, золото тоже возросло в цене с 100 долларов в 1976 г. до 850 долларов за унцию к январю 1980 г.

Во время продолжительного периода дефляции (1980–1990 гг.) отмечалось одновременное понижение уровня инфляции и цен на золото.

Цена золота довольно хорошо отображает видоизменения уровня инфляции, в любом случае лучше, чем цена нефти.

69 Глобализация мировой экономики

Глобализация – процесс трансформации разрозненных национальных хозяйств в интегрированную глобальную экономику. В ходе этих изменений совершается один из важнейших поворотов в истории мирового сообщества – девальвация валюты, которые на протяжении многих десятилетий служили системообразующими организационными структурами.

В своем развитии мировое хозяйство прошло несколько этапов.

Первый этап – конец XIX в. – 1939 г. Мировое хозяйство имело колониальную структуру. Прямые инвестиции обращались из развитых стран в развивающиеся. Эксплуатация природных ресурсов на территориях, находящихся под контролем стран – экспортеров капитала, была закономерной особенностью мирового экономического сообщества.

Второй этап – 1945–1975 гг. Национально–освободительная борьба колониальных стран привела к гибели колониальной системы.

Большинство развивающихся стран, получив политическую самостоятельность, провели национализацию иностранной собственности, сформировав государственный сектор экономики. В итоге совершился отток иностранного капитала и изменилась его направление. Учреждаются институты глобального управления (ООН, МВФ, Мировой банк, ВТО и др.), которые формируют правовые нормы поведения стран в различных сферах экономических и политических отношений.

Третий этап – 1975–1990 гг. В мировой экономике большую власть получают транснациональные корпорации (ТНК).

Развитые страны и ТНК стараются рационализировать структуру капитальных вложений и воспользоваться преимуществами региональной экономической интеграции, приобрести дополнительные технологические, организационные или рыночные возможности. Ключевую роль в глобализации предпринимательской деятельности играют ТНК.

ТНК – наиболее активные участники международного рынка капиталов, создающие мощную интернациональную систему под своим управлением.

Сделав упор на наукоемкую деятельность, ТНК являются центральными творцами технологий и их глобальными распространителями. Профиль крупнейших ТНК охватывает электроника и электрооборудование, химию и фармацевтику, нефть и прочие энергоресурсы, производство автомобилей, узлов и агрегатов к ним, а также производство продуктов питания и напитков.

Одновременно с процессами глобализации идут процессы регионализации.

В результате на уровне мировой экономики идут два параллельных процесса – регионализация и глобализация, которые дополняют друг друга.