20. Фин. Отношения организаций и принципы их организации

Финансы фирм представляют собой денежные отношения, связанные с формированием и распределением финансовых ресурсов, которые формируются за счет таких источников, как собственные и приравненные к ним средства, средства, мобилизуемые на финансовом рынке, и средства, поступающие в порядке перераспределения. Фин. механизм фирмы — это система управления финансовыми отношениями фирмы через финансовые инструменты с помощью финансовых методов. Основными элементами финансового механизма являются: фин. отношения как объект финансового управления, финансовые методы, или финансовые инструменты, правовое обеспечение и информационное обеспечение финансового управления.

На уровне предприятий финансовые отношения охватывают: отношения с др. предприятиями по поставкам сырья, материалов, комплектующих изделий, реализации продукции, оказанию услуг; отношения с банковской системой; отношения со страховыми компаниями и организациями по страхованию рисков; отношения с товарными, сырьевыми и фондовыми биржами по операциям с производственными и финансовыми активами; отношения с инвестиционными институтами по размещению инвестиций; отношения с филиалами и дочерними предприятиями; отношения с персоналом предприятия; отношения с акционерами предприятия; отношения с налоговой службой, с аудиторскими фирмами и др. хоз. субъектами. Общим для всех отношений является то, что они выражены в денежной форме и представляют собой совокупность выплат и поступлений денежных средств. Все фин. отношения можно объединить в четыре группы, при этом две группы включают внешние фин. отношения (отношения с др. предприятиями; отношения с фин.-кредитной системой) и две – внутренние (отношения внутри фирмы, отношения внутри объединений фирмы).

Отношения с другими предприятиями и организациями. Они связаны с реализацией готовой продукции и приобретением материальных ценностей для хозяйственной деятельности.

Отношения с финансово-кредитной системой. Это отношения с бюджетами и внебюджетными фондами по перечислению налогов и отчислений, а также отношения с учреждениями инфраструктуры финансового рынка.

Финансовые отношения внутри фирмы — это отношения между структурными подразделениями фирмы: филиалами, цехами, отделами, бригадами, а также отношения с персоналом фирмы — рабочими и служащими.

Финансовые отношения внутри объединений фирм подразделяются на: финансовые отношения с вышестоящими организациями, отношения внутри ФПГ, отношения между фирмами в условиях холдинга.

21. Расходы и доходы организаций: классификации, финансовые методы управления

Определения доходов и расходов приведены в Положениях по бухг. учету "Доходы организации" и "Расходы организации". Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества). Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников).

Организации получают основную часть прибыли от продажи продукции, товаров, работ и услуг (реализационный финансовый результат). Прибыль от продажи продукции (работ, услуг) определяют как разницу между выручкой от продажи продукции (работ, услуг) без НДС и акцизов, экспортных пошлин и других вычетов, и затратами на ее производство и продажу. Доходами от обычных видов деятельности признаются выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ (оказанием услуг). Вторая часть в виде доходов и расходов, непосредственно не связанных с формированием основного реализационного финансового результата, образует прочий финансовый результат, включающий в себя прочие доходы и расходы.

Расходы организации в зависимости от их характера, условий осуществления и направления деятельности организации подразделяются на виды: расходы по обычным видам деятельности; прочие расходы. Расходы по обычным видам деятельности связанны с изготовлением и продажей продукции, выполнением работ и оказанием услуг, а также приобретением и продажей товаров. Одним из основных показателей является себестоимость продукции. Она выражает в денежной форме затраты, связанные с производством и реализацией продукции. Исчисление себестоимости единицы отдельных видов продукции, работ или услуг и всей товарной продукции называется калькуляцией. Для правильного отражения различных затрат в бухгалтерском учете, для эффективного управления затратами необходимо применять экономически обоснованную классификацию затрат. По видам расходов затраты группируют по элементам затрат и статьям калькуляции.

Расходы организации по обычным видам деятельности группируются по элементам: материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов); затраты на оплату труда; отчисления на соц. нужды; амортизация; прочие затраты.

22. Планирование себестоимости и выручки от реализации пр-ции

Методы планирования выручки. Планирование выручки от реализации продукции является отправной точкой разработки всех фин. планов, т.к. это основной источник доходов предпр-я. Выбор метода планирования зависит от цели и горизонта планирования, степени неопределенности внешней среды, номенклатуры продукции и др. факторов. Если спрос на продукцию в плановом периоде определен, выручку от реализации можно рассчитать методом прямого счета по формуле: Вр= Ц*Vр, где Вр – плановая выручка от реализации, р.; Ц – плановая цена реализации ед-цы изделия i-го наименования, р.; Vр – объем реализации изделия i-го наименования, шт.

Цена и объем реализации в плановом периоде устанавливаются на основе данных отдела маркетинга о сформированном портфеле заказов. Однако, часто, сформированного портфеля заказов на плановый период предприятие не имеет. Тогда используются методы экспертных оценок, метод сценариев, статистические методы, факторный метод, ситуационное моделирование.

При годовом планировании выручки в период плановой экономики использовалось балансовое уравнение: Вр + ГПкп = ТП + ГПнп, где Вр – выручка от реализации продукции, тыс. р.; ГПкп, ГПнг – ожидаемые остатки на конец и начало планового периода готовой продукции на складе,, тыс. р.; ТП – плановый объем товарной продукции, тыс. р.

Балансовое уравнение указывает на взаимосвязь выручки от реализации с объемом товарной продукции, которую можно изготовить на производственных мощностях предприятия. Однако, в рыночных условиях нельзя с уверенностью утверждать, что все, что может быть произведено будет продано. Поэтому балансовое уравнение необходимо использовать не для расчета выручки, а для прогнозирования объемов производства.

Методы планирования себестоимости. В зависимости от цели планирования себестоимости используют калькуляционный метод и метод сметного планирования. Определение плановой себестоимости ед-цы продукции осуществляется калькуляционным методом. Затраты собираются на единицу продукции по статьям калькуляции: 1. Сырье и основные материалы. 2. Покупные комплектующие изделия, п/фабрикаты и услуги кооперированных предприятий. 3. Возвратные отходы (вычитаются). 4. Топливо и энергия на технол. цели. 5. Основная зарплата производств. рабочих. 6. Дополнит. зарплата производств. рабочих. 7. Отчисления от зарплаты производств. рабочих. 8. Расходы на подготовку и освоение производства. 9. Общепроизводственные расходы. Итого цеховая себестоимость 10. Общехоз-е расходы. 11. Потери от брака. Итого производств. себестоимость. 12. Коммерческие расходы. Итого полная себестоимость. Прибыль. Цена

23. Экономическое содержание, функции и виды прибыли. Формирование, распределение и использование прибыли

Прибыль обеспечивает экономическую устойчивость фирмы и гарантирует ее финансовую независимость. В условиях рынка прибыль предопределяет решение что, как и в каких размерах производить.

Основные функции прибыли: 1) Оценочная функция – прибыль наиболее полно отражает уровень производства и дает оценку эффективности хоз. деятельности предприятия. 2) Стимулирующая функция – стимулирующее влияние на рост эффективности работы. 3) Фискальная функция – прибыль – это источник отчислений в гос. бюджет и внебюджетные фонды. 4) Воспроизводственная функция - один из источников финансирования расширенного воспроизводства. 5) Контрольная функция - один из основных показателей результативности хоз. деятельности предприятия.

Виды прибыли: 1) бухгалтерская - часть дохода, которая остается от общей выручки после возмещения внешних издержек, т.е. платы за ресурсы поставщиков (только явные издержки, игнорирует временные (скрытые) издержки); 2) экономическая (чистая) — что остается после вычитания из общего дохода фирмы всех издержек (внешних и внутренних, вкл. нормальную прибыль предпринимателя); 3) балансовая — разница между выручкой от реализации и суммой материальных затрат, амортизации и зарплаты. Иногда балансовую прибыль называют общей прибылью, поскольку она является источником распределения и использования средств предприятия.

Прибыль формируется в процессе хоз. деятельности. Валовая прибыль рассчитывается как разность между выручкой от продажи продукции и производств. себестоимостью продукции. Валовая прибыль служит для покрытия коммерческих и управленческих расходов. Она больше названных расходов на величину прибыли от продаж. Валовая прибыль рассчитывается как разность строк 010 и 020 ф. 2. Сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов формирует прибыль до налогообложения. После уплаты налога на прибыль у организации остается прибыль от обычной деятельности. В случае возникновения чрезвычайных расходов и доходов эта прибыль корректируется на величину разницы между чрезвычайными доходами и расходами. В результате формируется чистая (нераспределенная) прибыль, за счет которой выплачиваются дивиденды по акциям.

Балансовая прибыль представляет сумму прибылей (убытков) предприятия от реализации продукции и доходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией. Балансовая прибыль включает: прибыль от реализации продукции; прибыль от реализации основных средств, реализации иного имущества; фин. результаты от внереализационных операций.

24. Экономическое содержание оборотного капитала. Определение потребности в оборотном капитале. Эффективность использования оборотного капитала

Оборотный капитал — это капитал, инвестируемый фирмой, компанией в текущие операции на период каждого оперативного цикла. Размещение оборотного капитала в воспроизводственном процессе приводит к подразделению его на оборотные производственные фонды и фонды обращения. К оборотным производственным фондам относятся производственные запасы (сырье, материалы, топливо, тара, запасные части, МБП), незавершенное производство, расходы будущих периодов. Фонды обращения — это готовая продукция, товары отгруженные, денежные средства, дебиторская задолженность и средства в прочих расчетах.

По степени управляемости оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым оборотным средствам относятся группы оборотных средств, по которым создаются необходимые производственные запасы сырья, материалов, тары, незавершенного производства, вложения в расходы будущих периодов и т.д. К ненормируемым средствам относятся остальные элементы фондов обращения, т.е. отправленная потребителям, но еще не оплаченная продукция и все виды денежных средств и расчетов.

Эффективность использ-я обор. средств хар-ся системой показателей.

Скорость оборачиваемости оборотных средств определяется с помощью показателей: длительность одного оборота в днях; коэффициент оборачиваемости; коэффициент загрузки оборотных средств.

Длительность одного оборота в днях (О) определяется по формуле:

О = Со * (Д / Т), где Со — остатки оборотных средств, руб.; Т - объем товарной продукции, руб.; Д - число дней в отчетном периоде.

Коэффициент оборачиваемости (Ко) показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за период: Ко = Т / Со.

Коэффициент загрузки оборотных средств (К) (обратный коэффициенту оборачиваемости) характеризует величину оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции: Кз = Со / Т.

Определение потребности в оборотном капитале. Методы расчета нормативов оборотных средств: аналитический, метод прямого счета, коэффициентный метод. Аналитический, или опытно-статистический метод нормирования. Сущность его в том, что при анализе имеющихся товарно-материальных ценностей корректируются их фактические запасы и исключаются излишние и ненужные ценности. Метод прямого счета предусматривает расчет запасов по каждому элементу оборотных средств в условиях достигнутого организаионно-технического уровня предприятий.

25. Экономич. Содержание и виды оц-ки осн. Капитала. Амортизация

Основные фонды (ОФ) — это стоимость совокупности средств труда, необходимых для рационального и планомерного произ­водства продукции, которые используются на предприятии в тече­ние длительного времени, переносят свою стоимость на созданный с их помощью продукт по частям по мере потребления и сохраняют свою материальную форму. Виды ОФ: здания; сооружения; передаточные хозяйства; машины и оборудование; трансп. средства; инструменты и приспособления; производственный инвентарь и принадлежности; хоз. инвентарь; рабочий и продуктивный скот; многолетние насаждения; кап. затраты по улучшению земель; прочие ОФ. Машины, оборуд-е и передаточные устр-ва называют активной частью ОФ, т.к. от их работы непосредственно зависит выпуск продукции.

В настоящее время для оценки ОФ в промышленности применяются натуральные и стоимостные показатели. В натуральных единицах ОФ выражаются для определения технического состава ОФ, производственной мощности предприятия, а также для установления заданий и путей улучшения использования производственных мощностей. Когда возникает необходимость оценить всю совокупность ОФ, имеющихся в распоряжении одного предприятия или промышленности в целом, чтобы проследить за их динамикой, пользуются стоимостными показателями.

Среднегодовая стоимость основных производств. фондов Сф определяется делением на 12 суммы, полученной путем сложения половины стоимости ОПФ на 1 января двух смежных лет (Сфt и Сфt+1), а также суммы балансовой стоимости этих фондов на каждое 1-е число остальных месяцев года: Сф = ((Сфt + Сфt+1) : 2 +  Сфi ) : 12

Показатели оценки состояния и использования ОФ: 1) Коэффициент динамики ОФ - отношение стоимости ОФ на конец периода к стоимости на начало периода; 2) Коэффициент обновления ОФ - отношение стоимости вновь введенных ОФ за период к общей их стоимости на конец периода; 3) Коэффициент выбытия основных фондов - отношение стоимости выбывших за период ОФ к общей их стоимости на начало периода; 4) Коэффициент износа ОФ - отношение суммы износа ОФ на момент расчета, начиная со дня ввода фондов в эксплуатацию к их первоначальной стоимости; 5) Коэффициент годности ОФ - отношение первонач. стоимости ОФ за минусом износа к их первонач. стоимости.

Фондоотдача - это выпуск продукции на 1 руб. стоимости ОФ. Рассчитывается делением стоимости валовой продукции на среднегодовую стоимость ОФ. Чем больше данный показатель, тем лучше использование ОФ. Фондоемкость - это величина стоимости ОФ на 1 руб. выпуска продукции. Фондовооруженность показывает стоимость ОФ на одного работника и рассчитывается как отношение среднегодовой стоимости ОФ к среднесписочной численности рабочих.

26. Содерж-е и цели фин. Планирования, виды и методы фин. Планир-я

Эффективное управление финансами фирмы возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений фирмы.

В рыночной экономике планирование на предпринимательской фирме является внутрифирменным, т.е. не носит элементов директивности. Основная цель внутрифирменного финансового планирования— обеспечение оптимальных возможностей для успешной хоз. деятельности, получение необходимых для этого средств и достижение прибыльности фирмы. Фин. планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных), показателей по обеспечению развития предпринимательской фирмы необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности ее финансовой деятельности в будущем периоде.

Основные задачаи фин. планирования деятельности фирмы: обеспечение необходимыми фин. ресурсами производственной, инвестиционной и фин. деятельности; определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования; выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств; установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками контрагентами; соблюдение интересов акционеров и других инвесторов; контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью фирмы.

Значение финансового планирования для фирмы состоит в том, что оно: воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей; предоставляет возможности определения жизнеспособности финансовых проектов; служит инструментом получения внешнего финансирования.

Этапы фин. планирования. На первом этапе анализируются фин. показатели деятельности фирмы за предыдущий период на основе фин. документов — бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств. Второй этап — это разработка фин. стратегии и фин. политики по основным направлениям фин. деятельности фирмы. На этом этапе составляются основные прогнозные документы, которые относятся к перспективным фин. планам. На третьем этапе уточняются и конкретизируются основные показатели прогнозных фин. документов посредством составления текущих фин. планов. На четвертом этапе происходит состыковка показателей фин. планов с производственными, коммерческими, инвестиционными, строительными и др. планами и программами, разрабатываемыми предпринимательской фирмой.

27. Экономическая сущность финансового менеджмента, функции, цель и задачи предмета

Финансовый менеджмент (ФМН) представляет собой процесс управления формированием, распределением и использованием финансовых ре­сурсов хозяйствующего субъекта. Основная цель ФМН — максимизация цены собственного капитала. Задачи ФМН: 1) обеспечение высокой финансовой устойчивости предприятия в процессе его развития; 2) поддержание постоянной платежеспособности предприятия; 3) максимизация прибыли; 4) обеспечение минимизации финансовых рисков.

На практике управление финансами, осуществля­емое предприятием, реализуется посредством разработанной поли­тики, стратегии и тактики. Финансовый менеджмент всегда имеет целевую ориентацию, которая накладывает отпечаток на все виды де­ятельности. Финансовый менеджмент привносит в экономику пред­приятия новую систему ценностей, изменяет приоритеты и тенден­ции развития.

Как и каждая управляющая система, финансовый менеджмент име­ет свою систему конкретных объектов управления: активы и пассивы, инвестиции, прибыль, кредит и т.д. С учетом объектов управления можно выделить основные направле­ния финансового менеджмента: 1) формирование финансовой структуры капитала; 2) формирование активов; 3) управление оборотными активами; 4) управление внеоборотными активами; 5) управление инвестициями; 6) управление и формирование собственных финансовых ресурсов; 7) управление заемными финансовыми средствами; 8) управление финансовыми рисками.

Формирование финансовой структуры капитала нацелено на опре­деление общей потребности в капитале (изначально это уставный капитал) для финансирования формируемых активов предприятия, изучение и анализ альтернативных источников формирования финан­совых ресурсов.

Формирование активов связано с выявлением реальной потребнос­ти в отдельных видах активов и определением их суммы в целом, ис­ходя из предусматриваемых объемов деятельности предприятия.

Управление оборотными активами — важнейшая деятельность фи­нансовых работников фирмы. Это, прежде всего, анализ продолжи­тельности отдельных циклов оборота рабочего капитала: обеспечение ускорения оборачиваемости активов, снижение дебиторской задолжен­ности, повышение эффективности комплексного использования обо­ротных активов.

В-20. Продолжение.

Финансовые отношения коммерческих организаций и предприятий строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности: хозяйственная самостоятельность, самофинансирование, материальная заинтересованность, материальная ответственность, обеспечение финансовыми резервами.

Принцип хозяйственной самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты самостоятельно определяют свои расходы, источники финансирования, направления вложений денежных средств с целью получения прибыли. Развитие рыночных отношений существенно расширило самостоятельность хозяйствующих субъектов, появились новые возможности в инвестировании денежных средств. Однако государство регламентирует отдельные стороны их деятельности. Так, предприятия всех форм собственности уплачивают налоги, участвуют в формировании внебюджетных фондов.

Принцип самофинансирования. Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование и развитие производства за счет собственных денежных средств и, при необходимости, банковских и коммерческих кредитов.

Принцип материальной заинтересованности. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща коллективам предприятий и организаций, отдельным работникам и государству в целом. Реализация этого принципа может быть обеспечена достойной оплатой труда, оптимальной налоговой политикой государства, соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на потребление и накопление.

Принцип материальной ответственности означает наличие системы ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности. Для хоз. субъекта этот принцип реализуется через пени и неустойки, штрафы, взимаемые при нарушении договорных обязательств, несвоевременности возврата ссуд, погашения векселей, нарушении налогового законодательства, а также в случае неэффективной деятельности путем применения процедуры банкротства.

Принцип обеспечения финансовых резервов. Необходимость формирования финансовых резервов и других аналогичных фондов связана с предпринимательской деятельностью, которая всегда сопряжена с риском. В условиях рыночных отношений последствия риска ложатся непосредственно на предпринимателя.

В-19. Продолжение.

4. Функция посредничества в выпуске и размещении ценных бумаг. Коммерческие банки организуют для клиентов эмиссию и размещение ценных бумаг. По поручению предприятий, нуждающихся в ресурсах, банки берут на себя определение объема, условий, сроков эмиссии, выбор типа ценных бумаг, а также обязательств по их размещению. Банки гарантируют покупку подписчиками выпущенных ценных бумаг либо приобретают их за свой счет (нередко организуя для этого банковские синдикаты), предоставляют ссуды покупателям акций и облигаций.

5. Функция создания платежных средств. Во-первых, коммерческие банки создают кредитные деньги в безналичной форме (предоставляя ссуды в безналичной форме или принимая наличные деньги во вклады). Во-вторых, банки выпускают неденежные платежные средства - кредитные орудия обращения: чеки, векселя, банковские карты.

Виды коммерческих банков можно классифицировать по:

- принадлежности капитала, или форме собственности (государственные, муниципальные, акционерные, паевые);

- объему и разнообразию операций (универсальные, специализированные);

- виду операций, на которых они специализируются (сберегательные, ипотечные, инвестиционные);

- обслуживаемой отрасли (промышленные, сельскохозяйственные, внешнеторговые);

- обслуживаемой территории (местные, федеральные, республиканские, международные);

- размеру собственного капитала (крупные, средние, мелкие).

В-24. Продолжение.

При коэффициентном методе в сводный норматив предшествующего периода вносятся поправки на планируемое изменение объема производства и на ускорение оборачиваемости средств.

Общая формула расчета норматива отдельного элемента ОС:

Н_эл^с = (Оэл / Тд) * Нэл, где Н_эл^с - норматив собственных ОС по элементу; Н_эл - норма ОС по элементу; О_эл - оборот (расход, выпуск) по элементу за период; Тд - продолжительность периода в днях.

Нормирование материалов. Норматив собственных обор. средств на материалы определяется как произведение стоимости однодневного расхода и нормы оборотных средств в днях. Средняя норма обор. средств на материалы в днях исчисляется в целом как средневзвешенная от норм запаса оборотных средств по отдельным видам материалов.

Нормирование незавершенного производства. Норма оборотных средств определяется из длительности производств. цикла и коэф-та нарастания затрат. Длительность производств. цикла включает время: а) непосредств. процесса обработки (технологич. запас); б) пролеживания изделий у рабочих мест (трансп. запас); в) пребывания изделий между операциями и цехами вследствие различия ритмов работы оборудования и пр. (оборотный запас); г) пребывания изделий в виде запаса на случай перебоев (страховой запас). На предприятиях, где затраты на обработку осуществляются равномерно, коэф-т нарастания затрат определяется по формуле: Кн = (α + 0,5β) / (α + β), где К_н – коэф-т нарастания затрат; α - затраты, производимые единовременно в начале процесса производства; β - последующие затраты до окончания производства изделий.

Общая формула расчета норматива оборотных средств на незавершенное производство (Н_НП): Ннп = (С / Т) * t_ц * Кн, где С — затраты на производство валовой продукции; Т — продолжительность периода; t_ц - средняя продолжительность производственного цикла в днях; К_н — коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве.

Нормирование готовой продукции. Норматив оборотных средств на гото­вую продукцию определяется как произведение однодневного оборота товарной продукции по производств. себестоимости и нормы оборотных средств, которая устанавливается в зависимости от времени, необходимого на подбор отдельных видов и марок изделий, на комплектование партий отгруженной продукции, на упаковку и транспортировку изделий со склада предприятий-поставщиков на станцию отправления, а также от времени погрузки.

Для характеристики оборотных средств в целом исчисляется общая норма оборотных средств в днях. Ее определяют как частное от деления общего норматива оборотных средств (сумма нормативов по отдельным элементам) на однодневный расход по смете затрат на производство.

В-23. Продолжение.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) характеризует чистый доход, созданный на предприятии.

Распределение и использование прибыли предприятия. Объектом распределения является балансовая прибыль. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции предприятия.

Конкретно же распределению подлежит чистая прибыль, то есть прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей. Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия — это многоцелевой источник финансирования его потребностей, но основные направления ее использования можно определить как накопление и потребление. Распределение чистой прибыли — одно из направлений внутрифирменного планирования. Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом предприятия. В соответствии с уставом предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовывать фонды специального назначения как фонды накопления и фонды потребления.

Показатель нераспределенной прибыли в широком смысле как прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития.

В-22. Продолжение.

Прямыми статьями затрат являются как правило статьи с 1 по 8. Прямые статьи калькуляции, как правило, планируют нормативным методом. Для этого на предприятии разрабатывается необходимая нормативная база. Величина прямой статьи затрат при использовании данного метода рассчитывается по формуле: Спр = Н*Х, где Спр – плановое значение прямой статьи затрат; Н – установленная норма расхода ресурса на единицу продукции; Х – затраты на единицу ресурса.

Для определения косвенных расходов в себестоимости единицы продукции на предприятиях используют методы: пропорционально основной зарплате производств. рабочих; пропорционально выручке; пропорционально прямым материальным затратам; пропорционально прямым затратам. Метод определения косвенных расходов в себестоимости единицы продукции выбирается предприятием самостоятельно и отражается в учетной политике.

Для планирования затрат в целом по предприятию или подразделению используется метод сметного планирования. В смете отражаются затраты, осуществляемые в определенном периоде в разрезе экономических элементов или статей затрат. При составлении смет необходимо различать понятия «себестоимость товарной продукции» и «себестоимость реализованной продукции» Себестоимость (производственная) реализованной продукции рассчитывается по формуле:

Срп = Стп + ГПнп - ГПкп, где Срп - себестоимость реализованной продукции, тыс. р.; Стп – себестоимость (производственная) товарной продукции; ГПнп – готовая продукция на складе на начало периода, оцененная по производств. себестоимости; ГПкп – готовая продукция на складе на конец периода, оцененная по производств. себестоимости.

Себестоимость товарной продукции отличается от затрат на производство на сумму изменений расходов будущих периодов и незавершенного производства.

Для планирования затрат на срок год и более используются: метод пропорциональных зависимостей; факторный метод, метод экспертных оценок; экономико-математические методы.

Переменные затраты планируют путем изменения базового значения затрат пропорционально объему производства.

В-27. Продолжение.

Управление внеоборотными активами (основными фондами) дости­гает цели при обеспечении эффективного использования основных средств, определяет потребность в приросте ОФ и их об­новлении; при внедрении мероприятий, повышающих фондоотдачу внеоборотных активов.

Управление инвестициями — главная задача инвестиционной поли­тики предприятия; оценка инвестиционной привлекательности от­дельных реальных проектов и отбор наиболее эффективных. Особое внимание в процессе управления инвестициями должно быть уделено выбору форм и источников их финансирования, оптимизации соста­ва источников инвестиционных ресурсов.

Управление формированием собственных фин. ресурсов — это определение потребности в собственных финансовых ресурсах для ре­ализации экономической стратегии предприятия и достижения целевой финансовой структуры капитала. Основное внимание должно быть уделено повышению объемов прибыли, фонда амортизационных отчислений, внереализационных доходов.

Предметами управления заемными денежными средствами служат определение общей потребности в заемных финансовых средствах, оптимизация соотношения краткосрочной и долгосрочной задолженностей оптимизация форм и источников привлечения заемных финан­совых средств, подготовка проектов отдельных кредитных договоров.

При управлении фин. рисками основное внимание сле­дует направить на выявление состава вероятных финансовых рисков, присущих оперативной, хозяйственной и инвестиционной деятельно­сти предприятия. Оценка уровня этих рисков и их последствий сво­дится к формированию системы мероприятий по профилактике и ми­нимизации отдельных финансовых рисков, а также их внутреннему и внешнему страхованию.

Основные функ­ции финансового менеджера: 1) общий фин. анализ и планирование; 2) эффективное распределение фин. ресурсов (управле­ние активами, инвестиционная политика); 3) мобилизация средств на наиболее выгодных условиях (управ­ление источниками финансирования); 4) осуществление контроля за исполнением решений и резуль­татами проводимой политики.

Основные направления деятельности финансового менеджера можно определить как: 1) прогнозирование и планирование; 2) основные инвестиционные и финансовые решения; 3) координация и управление; 4) взаимодействие с рынками капитала.

В-26. Продолжение.

Пятый этап — это осуществление оперативного фин. планирования путем разработки оперативных фин. планов. Планирование предусматривает осуществление текущей производственной, коммерческой и фин. деятельности фирмы, влияющее на конечные фин. результаты еe деятельности. Завершается процесс фин. планирования на фирме анализом и контролем за выполнением фин. планов. Данный этап заключается в определении фактических конечных фин. результатов деятельности, сопоставлении с запланированными показателями, выявлении причин отклонений, в разработке мер по устранению негативных явлений.

Фин. планирование на предприятии включает 3 подсистемы: перспективное фин. планирование; текущее фин. планирование; оперативное фин. планирование. Каждой из них присущи определенные формы фин. планов и границы периода, на который эти планы разрабатываются. Перспективное (стратегическое) планирование (на 3-5 лет). Формы планов: Прогноз отчета о прибылях и убытках, Прогноз движения денежных средств, Прогноз бухг. баланса. Текущее планирование (на 1 год). Формы планов: План доходов и расходов по операционной деятельности, План доходов и расходов по инвестиционной деятельности, План поступления и расходования денежных средств, Балансовый план. Оперативное планирование (на декаду, месяц, квартал). Формы планов: Платежный календарь, Кассовый план.

Методы финансового планирования. Метод экспертных оценок предполагает использование опыта экспертов для определения параметров состояния объекта планирования. В соответствии с нормативным методом плановые фин. показатели рассчитываются на основе норм и нормативов. Балансовый метод предусматривает согласованность расходов с источниками, увязку всех разделов фин. планов между собой, а также производств. и фин. показателей. Программно-целевой метод - метод фин. прогнозирования на базе научно-технических программ, осуществляемых на разных уровнях - общенациональном, отраслевом, первичном. Фин. программирование - метод фин. планирования, использующий программно-целевой метод, в основе которого заложены четко сформулированные цели и средства их достижения: установление приоритетов; повышение эф-ти расходования средств; прекращение финансирования в соответствии с выбором альтернативного варианта.

Многовариантность расчетов, выбор наилучших решений предполагают более широкое использование экономико-математических методов, ЭВМ для финансовых прогнозов на длительный период.

В-25. Продолжение.

ОФ в их денежном выражении называют основными средствами (ОС). ОС имеют несколько видов денежной оценки: первоначальную (балансовую); восстановительную; остаточную; ликвидационную. ОС принимаются предприятием к бух.учету по первоначальной стоимости. Первоначальной стоимостью ОС, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат фирмы на приобретение, сооружение и изготовление, за исключением НДС и иных возмещаемых налогов. Для устранения искажающего влияния ценового фактора основные средства оценивают по их восстановительной стоимости, т.е. по стоимости их производства в условиях сегодняшнего дня. Стоимость ОС постепенно погашается в течение срока их полезной эксплуатации путем ежемесячных амортизационных отчислений. Остаточная стоимость – это разница между первоначальной стоимостью и суммой начисленной амортизации. Ликвидационная стоимость — это стоимость реализации изношенных и снятых с производства ОФ.

Амортизация — это денежное выражение износа основных средств. Методы начисления амортизации: 1) линейный метод; 2) нелинейный метод, к которому относят способ уменьшаемого остатка; способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования; способ списания стоимости пропорционально объему, продук­ции (работ).

При линейном способе начисление амортизации производится равномерно и годовая сумма амортизационных отчислений опре­деляется исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта. При способе уменьшаемого остатка годовая сумма амортизаци­и определяется из остаточной стоимости объекта основных средств на начало года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использование этого объекта и коэффициента ускорения, устанавливаемого в соответствии с законодательством РФ. При способе списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования годовая сумма амортизации определяется исходя из первонач. стоимости объекта ОС и годового соотношения, где в числителе — число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в зна­менателе — сумма чисел лет срока службы объекта. При способе списания стоимости пропорционально объему про­дукции (работ) начисление амортизации произ­водится исходя из натурального показателя объема продукции (работ) и соотношения первоначальной сто­имости объекта ОС и предполагаемого объема про­дукции (работ) за весь срок полезного использования объекта ОС.

Организация самостоятельно определяет, каким предусмотренных НК РФ методов он будет начислять амортизацию по амортизируемому имуществу.