Тема 2: Деньги как основа финансов.
1. Сущность, функции и виды денег;
2. Оборот денег;
3. Валютные системы и курсы.
I. Деньги, их место в дисциплине "Финансы и кредит". ***
! Финансы -- прежде всего, денежные отношения, в к-ых обязательно имеется место гос-во, при распределении фондов.
Деньги -- гос-во -- фонды.
Финансы, кредит, налоги, зарплата -- носят денежный характер. Деньги -- это инструмент управления жизнь как отдельного ч-ка, так и общ-ва в целом.
! Гиде Мопосан: "Деньги -- сгусток всех видов д-ти, к-ые во все времена захватывали и влекли людей..."
! Деньги -- это товар, всегда обменивающийся на любой другой товар или услугу.
! Деньги -- знак обмена, всеобщий эквивалент, кристаллизация меновой стоимости, искусственная социальная условность, средство платежа, вид ценной бумаги.
Было подсчитано, что со времён Ксенофонта, Платона, Аристотеля в мире было опубликовано более 6000 специальных работ по теме "Деньги".
Деньги -- историческая и экономическая категория. Как историческая категория деньги -- продукт цивилизации, возникающий с появлением товарообмена. Товарами посредниками были различные товары, в конечном счёте закрепились золото, со своими специфическими свойствами:
- редкость в природе,
- Сохраняемость;
- Делимость без потери кач-ва;
- Портативность;
- Переносимость.
Первые золотые монеты появились примерно 500 гг. до н.э. Монеты получили своё название от уменьш. "Монна" -- изображение Юноны было первым изображением на монете. (Из римской мифологии).
1534-1538 -- появление денег в Россиии при Елене Глинской.
Рубль -- 100 копеек, 1 копейка -- 2 деньги или 4 полушки.
"Рубль" -- произошло от "Рублёвой гривенки". Полоска серебра рубилась топором, обрубки и назывались гривнами.
Бумажные деньги появилсиь при Екатерине II 1869 г. Назывались ассигнациями (от лат. "назначение"). 1849 г. ассигнации прекратили своё существование.
Как эконоическая категория, деньги - - это особый товар, служащий свеобщим эквивалентом. Обычный товар -- воплощение потреблиьной стоимости (результат абстрактного труда людей). В деньгах заключён конкретный труд конкретного специалиста. ДЛя отдельно взятого пр-дителя служит меновой стоимость, чужие товары -- потребительной стоимостью.
Обмен меновой стоимости на потребительную (противоречие) решается появлением денег.
! Деньги -- это специфический товар, выполняющий рлоь веобщего эквивалента. В товарном хоз-ве деньги стлужат механизмом стихийного учёта общественного труда частных производителей.
Сущность денег проявляется в их ф-циях. Существует 2 подохода к определению ф-ций денег: классический Марксистский подход (5 ф-ций):
а) Мера стоимости.
Особенность: выполняется идеальными деньгами (мысленно), физичесие деньги как таковые не нужны.
Стоимость -- соглашение, цена -- политика.
б) Деньги как средство обращения.
Прецесс обращения товаров выражается след формулой:
Товар -- деньги -- товар_
В этом процессе деньги играют роль посредника (ф-ция обращения).
в) Деньги как средство платежа.
Рассматривается возникновение понятия и явления кредит.
В случае кредита, средством обращения служат не деньги, а выраженные в них долговые обязательства. Деньги выступают как средства платежа при погашении кредита и непосредственной оплате.
Кризис появляетя в случае разрыва цепочки товарооборота.
г) Деньги как средство накопления.
Выполняют ф-цию образования сокровищь, должны быть полноценными (представлены только золотом или серебром).
д) Мировые деньги.
Мировые деньги выступают в след видах:
- Международное платёжное средство -- золото;
- Международное покупательное средство -- импорт;
- Всеобщее воплощение общественного богатства (характерна на стадии пост-индустриального общ-ва).
Другой подходк ф-циям денег (современный экономической теории):
- Средство обращения -- деньги -- посредник в обмене товара (альтернатива -- бартер (товар на товар); может быть эффективным толко при совпадении желаний, что нереально в условиях деформированной экономики).
Возникает понятие "ликвидности" -- способность актива быстро и без издержек обмениваться на наличные деньги. Это средство определяет ценность денег.
б) Ф-ция единица счета -- измеритель ценности всех товаров и услуг.
! Ценность товара, выраженная в деньгах, есть его цена.
Деньги могут выполнять эту ф-цию идеально (мысленно).
в) Мера отложенных платежей.
Проявляется при использовании денег для оплаты отложенного платежа.
г) Запас ценности.
Выполняют только благодаря высокой ликвидности. Вне имплиционной экономике ценность денег сохраняется.
Деньги -- фин актив, к-ый служит совершения сделок.
! Актив -- то, что обладает ценностью Активы делятся на 2 группы:
реальные и финансовые.
Реальные -- вещественне (т.е. материальные) ценности;
Финансовы -- ценности, представленные ценными бумагами. В этом качестве они (деньги) делятся на 2 подгруппы:
- Денежные финансовые активы;
- Неденежные финансовые активы (доходные ценные бумаги во всём их многообразии).
Вся сумма активов (финансовых и нефинансовых) приводит нас к пониманию того, что есть богатство.
! Богатство -- совокупность финансовый и нефинансовых активов. (Деньги всего лишь одна часть богатства).
Виды денег:
1. Монеты (металлические деньги) -- полноценное средство платежа. Делятся на 2 категории:
а) Редкие нумизматические;
б) Обычное средство платежа;
2. Банкноты -- банковские билеты, выпукаемые центральным банком того или иного гос-ва. По существу, банкота -- вексель ЦИ. Чисто теоретически банкноты должны быть обеспечены драгоценным металлом.
3. Казначейские билеты -- бумажные билет, выпускающиеся казначейством (расчётный центр любой страны, выпускается правительство, а не банком).
Выпуск казнаейских билетов характерен для развивающихся стран.
4. Денежные суррагаты -- комерческие ценные бумаги, предназначенные для совершения платеже для различных имущественных и неимущественных платежей: чеки (Еврочеки, расчётные, дорожные), векселя, закладные, залоговые свидетельства, сертификаты банков, различные банкоские карты.
Банковские карты бывают расчётные и кредитные. Расчётные -- для оплаты товаров и услуг.
II. Оборот денег. **
Деньги находятся в постоянном кругообороте. Денежный поток.
Все агрегированные показатели МКС делятся на показатели потоков и показатели запасов.
Денежный поток характеризует развитость ден системы конретной стрны. Не имеет начало и конца, можно разбить начасти, чтобы понять структуру.
Денежный поток, при к-ом движение денег связано с выполнением ими своих ф-ций, представляет собой ден обращение. В совр мире ден обр осуществл в 2 формах -- нал и безнал.
Безнал -- это такие иснтрументы как аккредитив, инкасса, кредитными и дебетоввыми карточками.
Ещё одна особенность ден обращения: происходит постоянное движение денег из наличной формы в безнал и обратно.
Схема: круг -- по час -- нал, против час -- езнал. Это модель денежного оборота.
Усложняя понятие ден обращения, можно сказать, что ден об в целом -- это взаимодействие потоков-ресурсов, необходмых для пр-ва товаров, а отражением этого потока будет денежный поток.
Ресурсы, необходимые для пр-ва необязательно должны быть в материальной форме.
В результате доход, полученный населением, от вложения средств в предприятия (т.е. предпринимательство, пр-во) и в результате реализации товаров в совокупности представляет собой национальный доход.
Что такое капитал?
В первом приближении, это деньги, оставшиеся на руках у населения после уплаты налогов и покупки товаров и пущенные в кругооборот с целью извлечения прибыли.
! Маркс: "Капитал -- самовозрастающая стоимость".
Отношения, связанные с использованием капитала и получением нац дохода, представляют собой фин отношения.
В центре фин отношений находятся деньги. Качественные характеристики денежного потока. Существует зкаон, по к-ой можно высчитать денежную массу:
$ D = \frac{P - сумма цен товаров, платежи по которй выходят за пределы рассматриваемого времени + сума цен товаров, платежи по к-ым уже наступили - сумма взаимнопогашаемых платежей}{скорость оборота денег за данный период времени}$
P -- сумма цен товаров, платежи по к-ым уже наступиили.
I -- сумма взаимопогашённых платежей.
! Денежная масса -- совокупность покупательных, платёжных и накопленных средств (наличные и безналичные деньги).
Скорость оборота денег исчисляется числом оборотов ден единицы в единицу времени и показывает, как часто один и тот же рубль участвует в акте купли-продажи. (расчитывается за год).
Из закона ден обращения вытекает очевидность необходимости сбалансированности денежной массы и товарной массы.
Плотность ден потока дожна быть средней в течении некоего периода времени.
Уравнение обмена:
$ M*V = P*Y$
где M -- ден масса, V -- скорость оборота, P -- уровень цен товаров, Y -- влеичина совокупного объёма пр-ва (ВВП).
Основное тождество национальных счетов:
$ Y = C+I+G+NX$
потребление, инвестиции, гос расходы, чистый экспорт.
Регулирование предложения денег со стороны гос-ва носит название денежной политики. Способы изменения кол-ва денег в настоящий момент применяется приём агрегирования.
Деньги делятся на агрегаты(в разных странах по-разному).
Если к всей имеющейся наличности добавить резерв ЦИ, то мы получим денежную массу. На денежную массу может влиять ЦИ той или иной страны.
Выделяются след агрегаты:
1. M_0 -- наличные деньги, находящиеся в обороте;
2. $M_1 = M_0 + деньги на текущих банковских счетах$;
3. $ M_2 = M_1 + банковские депозиты и государственные ценныиё бумаги$;
4. $M_3 (или L) = M_2 + ценные бумаги, обращающиеся на бирже:
На 1 января 2004 г. ден масса была3212 млрд. руб.
Темпы прироста ден массы составили (та же дата) 13% к предыдущему месяцу и 50.5% на эту же дату год наза.
Инфляция за прошлый год -- 12.7%.
III. Валюта, валютные курсы, валютные системы. ***
Национальная валюта -- ден единица данной страны.
! Валюта -- иностранные дензнаки в виде казначейских билетов, банкнот и монет, а также в виде записей на счетах.
Бывает коллективная валюта (напр., евро).
Посфере обращения и применения валюты делятся на конвертируемую, частично конвертируемую и замкнутую. Существет понятие "резервной валюты": валюта стран - ведущих участников междунородной торговли, используется при международных расчётах.
В наст время к резервной валюте относят доллар, фнт и йену.
Структура валютного резерва России:
75% доллар, 5% -- прочие, 20% -- евро и фунт.
Его сумма достигла 84 Млрд. долларов. (впервые за 15 лет).
Международная коллективная валюта -- региональная ден единица (напр., СДР -- Special Drawing Prices) нужны для того, чтобы проводить безналичные расчёты. В реальной валюте не существует. Доля разных стран в этой валюта разная: удобно, безопасно, противокризисно.
В мире также существует арабский расчёный динар, восточнокарибский доллар и проч.
Задание на семинар:
1. Знать этапы формирования международной валютной системы (началась с введением Парижской системы в 1716 г).
Знать этапы формирования, особенности современной европейской валютной системы, знать, что такое валютный курс (фиксированный, плавающий, валютный коридор).
Семинар!!!!
"Валютная Змея" -- это кривая, описывающая совместное колебание курсов валют стран Европейского сообщества относительно курсов других валют, которые не ходят в данную валютную группировку.
Амплитуда отклонения -- от 1 до 10%.
2 проблемы финансов в современном мире?
1. Проблема использования национального золото-валютного запаса;
2. "Мы живём в мире искусственных стоимостей" -- цена труда неизвестна.
Задача на дом:
Среднегодовой индекс потребительский цен в 2003 г. составил 112%. Однако, индекс оптовых цен -- 150;%. Приоритетом финансово-бюджетной политики гос-ва остаётся подавление инфляции спроса ограничением роста доходов населения и сжатием кредитов в экономике.
Вопрос: определите последствия предполагаемой финансовой политики гос-ва. (Трактаты не писать).
Тема: Кредитно-финансовая история.
1. Становление науки о финансах;
2. Этапы финансовой науки;
3. История финансов государства Российского.
I. Становление науки о финансах. ***
Этимологически слово "финансы" -- лат. "конец". В средневековой латыни употребляли как срок окончания кредита; далее -- как соответствующие документы. Потом всякий принудительный платёж стал обозначаться этим термином.
! Финансы -- принудительный платёж в публично-правовой орг-ции.
В центральной Европе (Германии) XVI-XVII вв. слово использовалось для обозначения хитрости, обмана и проч. т.к. взыскание любых платежей сопровождалось подобными действиями.
Позднее под этим термином тали понимать всю совокупность финансового хоз-ва.
В наст время совокупность всех средств в распоряжении гос-ва (расходы, доходы, долги).
Когда зародилась наука о финансах?
Тогда, когда возникает фин хоз-во гос-ва. В разных странах это происходило по-разному.
Что такое Фин хоз-во гос-ва?
Фин хоз-во гос-ва -- историческая форма орг-ции удовлетворения коллективных потребностей. Оно получает свой особый статус, поскольку служит иным задачам, чем частное хоз-во и принципиально от частного хоз-ва отличается:
1. Наличие индивидуальных хоз-в.
Существование в той или иной форме частной собственности;
2. Принудительный характер ведения.
Если изчезает момент принуждения, то изчезает и фин хоз-во.
Фин наука определяется как систематическое изложение принципов, по к-ым ведётся и должно вестись фин хоз-во.
Подход такой же как и в другой науке.
Знание всегда делилось на позитивное и нормативное:
позитивное -- "Так, как есть";
нормативное -- "Как должно быть".
Фин наука скалдываетя как этапы ч-ческого осознания учения о расходах, учения о доходах, учения об отношениях между доходами и расходами (по сути -- учение о кредите).
II. Этапы становления финансовой науки. ***
3 этапа:
1. Предыстория (генезис) финансовой науки;
2. Всё, вплоть до начала XX в.
3. XX в. по современность.
В древнем мире никаких финансов не было. Ксенофонд признавал некоторые виды гос доходов. Он рекомендует покупать невольников и сдавать их в аренду. владельцам серебряных рудников.
Фома Аквинский рассматривал вопросы финансов с религиозных позиций, расуждения на уровне схоластики.
Позднее меркантилизм (конец XV в.). Диамед Карака (неизв. - 1547) -- первый меркантелист, первый в истории фин взглядов руководил финанссами неополитанского королевства; поставил научные задачи.
Делил расходы на 3 группы:
1. По обороне страны;
2. По содержанию короля;
3. По удовлетворению чрезвычайных потребностей.
Карака считает, что осн источник дохода бюджета -- домен.
! Домен -- такие гос имущества, которые имеют своим назначением приносить доход казне. К такого рода гос имуществам надо отнести:
1. Всякую землю, назначаемую для культуры;
2. Леса;
3. Вещные права на пользование частным имуществом;
4. Всякого рода капиталы, принадлежащие правительству.
В действителности имеет значение по своей доходности тоько первые 2 категории. Карака считал, что налоги должны быть только черезвычайным источником (характерная мыль для эконом науки для того времени), "и в мирное время надо скопить запас для будущей войны".
Было подсчитано, что за историю существования ч-чества на земле было зафиксировано 14.5 тыс войн при 4 млрд убитых за каждый век. В общей сложности за всю историю ч-чества насчитывается 15 лет абсолютно мирного времени.
К XVI в. недостаточность доходов от доменов заставила некоторые гос-ва перейти к регалиям.
! Регалиями принято называть промысловые источники дохода, кыми гос-во пользуется преимущественно для себя, совершенно не допуская часной кон-ции или значительно её ограничивая (почта, телеграф, горное дело, монетные регалии).
Жан Боден (1530-1597) написал работу "6 книг о республике" (1577 г.) Финансам отведено особое место: первая книга -- "Финансы, нервы гос-ва". Он указывает, что система финансов включает 7 источников дохода гос-ва:
1. Домены;
2. Военная добыча;
3. Подарки дружестенных гос-в;
4. Сборы с союзников;
5. Доходы от торговли;
6. Пошлины с вывоза и ввоза;
7. Дань с покорённых народов.
Отсутствует самый главный для современного мира источник доходов гос-ва -- налоги.
К налогам, по мнению Бодена, следует прибегать только крайних случаях -- это средство ссорит государя со своими подданнными, что государю не нужно. Все ресурсы надо тратить исключительно на содержание королевского дома, благотворительность, содержание армии, постройку общественных зданий.
Общий вывод: Финансовая наука существовала только на стадии зарождения.
Финансовая мысль активизировалась в XVII в. -- понадобились стабильные налоги. Наиболее значимыми стали идеи Джона Локка и Гобса. В 1642 г. Гобс пишет об абсолютно праве государя обкладывать подданных налогами. Отдаётся предпочтение косвенным, а не явным налогам.
Немецкие финансисты.
Собственно фин хоз-во Германии было относительно отсталым: строилось на доходах от доменов, было нерегулярным. Приблизительно в первой четверти XVIII в. разработнкой фин проблематики занимались Юстин и Зонненфельс. Последныий был министром финансов в Германии. Он рассматривал финансовую науку как часть камеральных наук.
! Камеральные науки -- науки о дворцовом хоз-ве.
"Система фин хоз-ва 1766 г." -- старт науки финанса в современном её понимании (Автор -- Юстин).
Классическая школа складывалась из 2 источников. Физеократы? Франсуа Кине, Тюрго, Мирабо. Таблица Кине показывает условия непрерывного пр-венного процесса -- условие фин хоз-ва. В этой таблице Кине показывает связь между сокращением общественного пр-ва и высокие налоги.
Считал, что все причины сокращения пр-ва исходит из-за налогов:
1. Плохая форма обложения, если последняя касается фермера;
2. Излишняя ремя налогов (современным языком -- высокие трансакционные издержки);
3. Черезмерные судебные расходы;
4. Большое число налогов.
Классики.
Смит чётко указывал на финансовые проблемы, не выделяя науку о финансах. У Смита термина "финансы" нет. Но по смыслу понимания финансов он продвинулся гораздо дальше. Вклюает не один, а 3 источника богатства: земля, труд, капитал -- "именно эти 3 источника обеспечивают гос-во фин источниками".
Структура "Причины богатства" Смита:
наука о доходах, расходах и долгах.
Расходы:
1. Расходы, имеющие общие значение -- оборона, содержание королевской власти. Эти расходы должны быть оплачены засчёт всего общ-ва;
2. Расходы, в к-ых заинтересовано всё общ-во. Он первым разделил федеральный и муниципальный уровни финансов.
Доходы:
1. Доходы от капиталов, предприятий и имущества гос-ва -- "неналоговые доходы гос-ва";
2. Налоги.
Смит категорически возражал против предпринимательской д-ти гос-ва, эти взгляды совпадали с торгово-промышленным капиталом.
Прибыль должна принадлежать только классу капиталистов, к-ый, так и быть, уступит часть дохода гос-ву, но через своих представителей.
Финансисты XIX в.
Переход от абсолютизма к конституционному управлению, поставил ряд вопросов, в том числе и о разработке бюджетного права. XIX в. -- век становления бюджетировани, бюдетного констроля и проч.
XIX в. -- немецкие достижения в сфере финансовой науки. Связывается с именем Рау(1806-1873). Первым признанный мировым сообществом учебник по финансам (1832): "Основные начала финансовой науки".
В России учебник Рау переводится на русский язык, сохранив структуру этого учебника. С тех пор структура всех учебников по финансам будут отдалённо напоминать.
Новая историческа школа.
В недрах этой школы проферром Берлинского университета Вагнера: идея о перераспределении совокупного общественного дохода с помощью налогов.
Вагне считал, что гос хоз-во -- высшая, по сравнению,
Все раходы госва -- не форс-мажор, а вполне логичная трата. Дальше эта мысль развивается.
Материальные блага частных хоз-в -- "услуга" гос-ву, к-ое позволяет частным хоз-вам создавать материальные ценност.
Наиболее радиклен Вагнер во взглядах на процесс распределения. Активно выступает за усиленное обложение коньюнктурных доходов (к-ые отклоняют гос-во как высшую ступень развития хоз-ва, от его поступательного движения).
20 в. Кейнс -- абсолютно новй подход к роли и месту финансов в эконоике страны.
Кейнс: "Нигде никогда не было совершенной кон-ции, рыночная система никогда не была "
При капиатлизме нет такого механиза, к-ый бы позволил обеспечить полную занятость.
Вывод: размеры сбережений и размеры инвестиций могут совпасть только случайно -- необходимо гос участие.
Классики считали, снижене цен на зп не приведёт к росту безработицы. Кейнс эту мысль опроверг.
Кейнс доказывал факт нестабильности совокупного спроса, и следовательно необходимость вмешательства гос-ва в основном посредством кредитно-денежного обращения.
Финансировать гос расходы засчёт займов и эмиссии. Кейнс не возражал против бюджетного дефицита.
Субъекты экономими, к-ые разнятся в связи с разной фискально политикой.
Рассматривая значение финансов, кейнсианцы выдели налоги ак элемент финансовой политки гос-ва.
Кейнс впервые ввёл понятие налоговфх стабилизаторо, где рольу эту призвана играть прогрессивная система налогообложения. Налоговые стабилизаторы нужны для сглаживания последствий эконом циклов и содействия стабилизации положения.
III. История Российских финансов.***
Дореволюционный период: фин наука развивалась на общемировом уровне -- структура вывоза-ввоха.
Когда дело дошло до непосредственных знаний, то их оказалось не так много: либо переводные учебники, либо конкретика министров.
Коковцев: "Нет другой области, к-ая менее подавалась бы новшествам, как область фни управления; и нет другой области, в к-ой всякие неудачные эксперименты не проявляли бы себя так быстро, как эксперименты в области финансов".
Найти 3 финансовых эксперимента на любом этапе развития России:
даты, авторы, последствия, ответственность.
Имена:
17 век -- Юрий Крижаниц, Григорий Котошихин;
18 -- Иван тихонович посошков, Василий Никитич Татищев, Алексей Васильевич
19 -- Николай Иванович Тургенев, Николай Семёнович Мордвинов, Сперанский, Конкрин, Витте.
Особенности фин взглядов в 19 в.
Характерная особенность -- хронический дефицит гос бюджета.
1. Доп эмиссия;
2. Рост гос долга.
Последствия:
- расстройства ден обращения.
- Свёртывание ден отношений -- натурообмен;
- Подрыв авторитета ден единицы.
Сперанский (1772-1839) -- первый исполнитель управленческий и фин преобразований в России. Один из первх историков финансов и ден обращения. Почти все его предложения были реализованы, но не при его жизни. Все реформы с середын 19 до начла 20 в. -- родились в его голове.
Сперансий предлагал прекратить эмиссию: "Бумажных денег должно быть столко, что обсеспечено капиталом и золотом".
Капитал -- всё, что может быть обращено в мену и куплю. Достоверность кредитных бумаг зависит от залога.
Сперанский предложил идею индексацию в системе налогов. Разработки Сперанского -- это не просто труды, но подготовленные планы. Спиранский предлагал познакомить с сутью фин конфликтов мы,
Канкрин (1774-1845). Провёл денежную реформу, заменил наличные деньги билетами казначейства: с определённым сроком платежа.
Казначейский билет -- гос обязательство выдать деньги всрок и под проценты. Проценты никто не потребовал.
Сочетание государственного денежного знака и срочного обязательства гос-ва.
Достигнута цель:
- Сокративиь.
В 1843 был установлен единый монометаллический стандарт. Главная платёжная монета -- серебряный рубль. Гос ассигнации становились вспомогательным платёжным средством.