50. Анализ прибыли от продаж на основе маржинального дохода
Маржинальный доход, порог рентабельности продаж , запас финансовой прочности
Маржинальный доход – это определение вклада организации в постоянные расходы . Маржинальный доход представляет собой разность между выручкой от реализации и переменными затратами или сумму постоянных расходов и прибыли.
Основная модель отчета для анализа прибыли. Пример:
Объем реализации 1500
Переменные затраты 1000
Маржинальный доход 500
Постоянные расходы 300
Прибыль от реализации 200
Пример отчета в системе директ- костинг :
Объем реализации 1500
Переменные прямые производственные затраты 900
Производственный маржинальный доход I 600=1500-900
Переменные накладные производственные затраты 100
Маржинальный доход II 500
Постоянные расходы 300
Прибыль от реализации 200
N=P*q
ЗФП,руб.
N
Z=Zc+Zv
Мд
Zv=Zv(д)
Zc
убыток Zc
Zvор
Д,шт.
Д
Расчет критического объема производства:
Дкр = (Р – Zv) = Zc
Дкр =Zc/P – Zv = Zc/P-d
Дк – критический объем производства продукции и ее реализации (количество единиц изделий);
Р- цена за единицу изделия ;
Zv – удельные переменные затраты на единицу изделия;
Zc – постоянные расходы на весь объем производства продукции;
d- маржинальныййй доход на единицу изделия;
Nк = Р*Дкр = Zс*Р/Р-d, где Nк – критический объем выручки.
Запас финансовой прочности:
ЗФПшт = Дф-qк ЗПФруб = Nф – Nк
Показатель безопасности
Показатель = Nонс – Nк / N опс ; Пб = Дож – Дкр / Дожид.
безопасности,руб.
Аналитическая польза применения приведенных методов вытекает из следующих положений :
1.изменение как продажной цены так и переменных затрат на единицу продукции приводит к изменению маржинальной прибыли или точки равновесия (положительной точки безубыточности).
2.когда объем продаж становится выше точки безубыточности продукции с более высоким уровнем , маржинальная прибыль способна обеспечить большую прибыль , чем продукция с небольшой удельной маржинальной прибылью.
3.чем ниже т. безубыточности , тем меньше риск ведения дела и более безопасно инвестирование при прочих равных условиях.
4.высокий показатель безопасности означает низкий операционный риск поскольку возложен резкий спад в объем продаж произойдет до наступления убытков.
5.с помощью составления отчета о прибылях и убытках с выделением марженальной прибыли можно разработать ситуативные сценарии и варианты их решения.
Для компании имеющей много номенклатуры производства может быть выделен вид продукции с высоким уровнем маржинального дохода как наиболее экономически целесообразного.
52.Эффект операционного рычага.
Эффект операционного рычага заключается в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли.Для расчета эффекта или силы воздействия рычага используется целый ряд показателей. При этом требуется разделение издержек на переменные и постоянные с помощью промежуточного результата. Эту величину принято называть валовой маржой, суммой покрытия, вкладом.
В эти показатели входят:
валовая маржа = прибыль от реализации + постоянные затраты;
вклад (сумма покрытия) = выручка от реализации — переменные затраты;
эффект рычага = (выручка от реализации — переменные затраты) / прибыль от реализации.
Если трактовать эффект воздействия операционного рычага как изменение валовой маржи, то ее расчет позволит ответить на вопрос насколько изменяется прибыль от увеличения объема (производства, сбыта) продукции.
Изменяется выручка, изменяется сила рычага. Например, если сила рычага равна 8,5, а рост выручки планируется на 3%, то прибыль вырастет на: 8,5 х 3% = 25,5%. Если выручка падает на 10%, то прибыль уменьшается на: 8,5 х 10% = 85%.
Однако при каждом росте выручки от реализации сила рычага меняется, а прибыль растет.