20. Налично-денежный оборот

Процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной форме (т.е. в виде банкнот и разменной монеты) принято называть налично-денежным оборотом.

Эта часть денежного оборота в первую очередь обслуживает интересы населения.

Исходным пунктом налично-денежного оборота служит эмиссионная деятельность ЦБ, который определяет величину налично-денежной массы, ее технические параметры, устанавливает порядок использования наличности в хозяйственных операциях.

Наличные деньги, полученные населением от юридических лиц в виде заработной платы, пенсий, стипендий, пособий, выигрышей и доходов по ценным бумагам, в иных видах, расходуются на различные цели, их конечный пункт - приходная касса коммерческого банка, т.к.все юридические лица, получившие платежи от населения, обязаны инкассировать выручку на свой счет в банк.

Возможно вычислить скорость обращения денег в экономике. Расчет скорости возврата наличных денег в кассы банков производится путем сопоставления прихода и расхода денежной массы.

Расчет расхода производится методом определения среднеарифметической величины налично-денежной массы в обращении по агрегату М0 за рассчитываемый период, а приход — как величина кассового прихода за такой же период, отнесенный к числу дней истекшего периода

Частично наличные деньги используются в обороте юридических лиц, хотя данная часть расче-тов у них строго лимитирована (100 тыс.рублей).

Лимитируется также остаток наличных денег в кассах юридических лиц. Когда наличные деньги, поступившие конкретному предприятию превышают установленный ему лимит остатка кассы, он обязан сдать их в обслуживающий его банк.

Основная задача, решаемая ЦБ по налично-денежному обращению с юридическими лицами, — усиление налогового контроля за денежными потоками хозяйствующих субъектов.

Расчеты юридических лиц должны осуществляться преимущественно безналичным порядком.

Помимо ограничения расчетов наличными деньгами, ЦБ заинтересован в сокращении числа пользователей наличными деньгами, так как это снижает его затраты по подготовке и осуществлению налично-денежной эмиссии: издержки по печати банкнот, чеканки монет, затраты на перевозку наличности по территории страны, охрана ценностей, организация хранения банкнот и монет, утилизация пришедших в негодность или изъятых денежных знаков и т.п.

21. Налично-денежная и кредитная эмиссии

Существуют налично-денежная (казначейская) и кредитная эмиссии.

Налично-денежная эмиссия осуществляется путем выпуска в обращение наличных денег. Механизм данной операции достаточно прост.

Национальная банковская система производит выдачу наличных денег юр. и физ. лицам, исходя, главным образом, из тех сумм, которые поступают в кассы банковских учреждений в виде инкассируемой выручки торговых организаций.

Если приход наличных денег покрывает заявленную клиентами сумму расходов, можно говорить о существовании в рамках экономической системы определенного равновесия.

Когда необходимая для выдачи из касс банков денежная сумма превышает имеющиеся в них средства, в денежном обращении возникают существенные диспропорции. Данные диспропорции обусловлены либо замедлением оборачиваемости денег в экономике (в соответствии с известной формулой обмена MV = PQ), либо снижением доверия к национальной валюте, что в свою очередь вызывает отказ от безналичных сделок в пользу налично-денежных, либо обесценением денег, инфляцией.

В такой ситуации политика центрального банка государства должна отвечать требованиям как общегосударственных, так и частных интересов хозяйствующих субъектов, а также населения. Это достаточно сложная проблема.

В интересах сохранения соответствующих макроэкономических пропорций центральный банк не должен увеличивать денежную массу в национальной экономике более того процента, на который возрос уровень общественного производства. Это означает прекращение финансирования государственных расходов за счет эмиссии и осуществление выдачи наличных денег из касс банков только в пределах поступлений в них. Результатом такой политики является рост задолженности банков перед клиентами по выдаче наличных денег, падение уровня доходов населения, сокращение темпов инфляции.

Кроме того, наличие «свободных» денежных средств в экономике страны благотворно сказывается на инвестиционной активности как населения, так и предпринимателей. Как известно, инвестициями являются временно свободные средства инвестора. Жесткая денежно-кредитная политика центрального банка связывает денежную массу, в результате чего свободные деньги «съедаются» неплатежами.

Если ЦБ санкционирует дополнительный выпуск наличных денег в обращение, это положительно скажется на увеличении размера и своевременности получения доходов населением, но резко подстегнет инфляцию.

ЦБ должен ограничивать рост денежной массы в экономической системе в разумных пределах.

Наиболее разрушительное влияние на состояние денежного обращения оказывает скрытая кредитная эмиссия в том случае, когда она используется для финансирования государственных расходов.

Кредитная эмиссия на первый взгляд не заметна, т.к. отражается лишь в бухгалтерских записях и проводках. Но ее разрушительный потенциал огромен. Кредитная эмиссия, как правило, предшествует налично-денежной.

Кредитная эмиссия осуществляется ЦБ в соответствии с необходимостью обеспечения объективных потребностей экономической системы либо в тех случаях, когда налоговые поступления в государственный бюджет не обеспечивают его соответствующую балансировку, а возможности по привлечению для этой цели дополнительных финансовых средств посредством размещения новых займов исчерпаны.