16. Платежный и денежный оборот

Денежный оборот - это непрерывное движение денег в качестве орудия расчета и платежа как в наличной, так и в безналичной формах.

Денежный оборот рассчитывается как сумма налично-денежных и безналичных расчетов, производимых в национальной экономике.

Следует различать понятия «денежный оборот» и «платежный оборот».

Платежный оборот — это совокупность платежей, совершаемых контрагентами рыночных отношений в процессе хозяйствования.

Понятие платежного оборота значительно шире понятия денежного оборота, так как включает и расчеты различными суррогатами денежного рынка. К числу данных суррогатов можно отнести различные векселя, складские свидетельства, иностранную валюту, прочие инструменты обращения.

17. Эмиссия и выпуск денег в обращение.

Под денежной эмиссией понимается увеличение денежной массы в обращении.

Денежная эмиссия бывает налично-денежной и кредитной.

Кредитная эмиссия, как правило, предшествует налично-денежной.

Кредитная эмиссия осуществляется ЦБ в соответствии с необходимостью обеспечения объективных потребностей экономической системы либо в тех случаях, когда налоговые поступления в государственный бюджет не обеспечивают его соответствующую балансировку, а возможности по привлечению для этой цели дополнительных финансовых средств посредством размещения новых займов исчерпаны.

Эмиссия денег объективно необходима и представляет собой неотъемлемый атрибут экономических систем всех стран мира.

Денежная эмиссия, не нарушающая соотношения товарной и денежной массы в экономической системе и не приводящая к негативным последствиям, называется выпуском денег в обращение.

Выпуск денег в обращение постоянно осуществляется банковской системой на основании заявок клиентов — юридических и физических лиц.

Негативные последствия налично-денежной и кредитной эмиссии как для экономической системы, так и для населения проявляются в том случае, когда она используется в качестве источника покрытия бюджетного дефицита

Из всех источников финансирования дефицита государственного бюджета эмиссия является самым простым и дешевым (с точки зрения издержек государства), но в то же время и самым нецивилизованным.

Государство, покрывающее дефицит бюджета за счет эмиссии, неизбежно сталкивается с нарастающей инфляцией, многократно превышающей нормальные размеры, ростом цен, ухудшением жизненного уровня населения.

Существуют налично-денежная (казначейская) и кредитная эмиссии.

Налично-денежная эмиссия осуществляется путем выпуска в обращение наличных денег. Национальная банковская система производит выдачу наличных денег юр. и физ. лицам, исходя, главным образом, из тех сумм, которые поступают в кассы банковских учреждений в виде инкассируемой выручки торговых организаций.

Если приход наличных денег покрывает заявленную клиентами сумму расходов, можно говорить о существовании в рамках экономической системы определенного равновесия.

В интересах сохранения соответствующих макроэкономических пропорций центральный банк не должен увеличивать денежную массу в национальной экономике более того процента, на который возрос уровень общественного производства. Это означает прекращение финансирования государственных расходов за счет эмиссии и осуществление выдачи наличных денег из касс банков только в пределах поступлений в них. Результатом такой политики является рост задолженности банков перед клиентами по выдаче наличных денег, падение уровня доходов населения, сокращение темпов инфляции.

Кроме того, наличие «свободных» денежных средств в экономике страны благотворно сказывается на инвестиционной активности как населения, так и предпринимателей. Как известно, инвестициями являются временно свободные средства инвестора. Жесткая денежно-кредитная политика центрального банка связывает денежную массу, в результате чего свободные деньги «съедаются» неплатежами.

Если ЦБ санкционирует дополнительный выпуск наличных денег в обращение, это положительно скажется на увеличении размера и своевременности получения доходов населением, но резко подстегнет инфляцию.

ЦБ должен ограничивать рост денежной массы в экономической системе в разумных пределах.

Наиболее разрушительное влияние на состояние денежного обращения оказывает скрытая кредитная эмиссия в том случае, когда она используется для финансирования государственных расходов.

Кредитная эмиссия на первый взгляд не заметна, т.к. отражается лишь в бухгалтерских записях и проводках. Но ее разрушительный потенциал огромен.