- •Введение
- •Раздел 1. Теоретическая часть.
- •Глава 1. Теоретические основы экономического анализа и диагностики
- •1.1. Понятие анализа и диагностики
- •1.2. Методологические основы экономического анализа
- •Глава 2. Оценка деятельности предприятия.
- •2.1. Анализ и оценка экономических показателей.
- •2.2. Способы выявления резервов повышения эффективности.
- •Заключение
- •Список литературы
- •Раздел II Практическая часть Аналитический баланс
- •Результат экспресс – анализа
- •Анализ имущества предприятия
- •Анализ имущества предприятия
- •Состав и структура внеоборотных активов предприятия
- •Состав и структура внеоборотных активов предприятия
- •Состав и структура актива предприятия
- •Краткосрочные финансовые вложения - инвестиции со сроком до 1 года, вложение излишка денежных средств в ценные бумаги. Краткосрочные инвестиции выгодны в период действия высоких процентных ставок.
- •Состав и структура актива предприятия
- •5. Оценка ликвидности организации Расчет показателей ликвидности
- •Расчет суммы собственных оборотных средств
- •Анализ ликвидности баланса организации
- •6.Оценка финансовой устойчивости предприятия
- •7.Расчет показателей деловой ликвидности
- •Анализ показателей финансово - хозяйственной деятельности
- •Анализ изменения прибыли
- •8. Расчет и анализ показателей рентабельности
- •9.Общий вывод:
8. Расчет и анализ показателей рентабельности
Одним из главных итогов деятельности предприятия за отчетный период являются показатели рентабельности или финансовой доходности.
Для анализа рентабельности организации используются следующие показатели:
1. Рентабельность активов (экономическая рентабельность) через прибыль от продаж. Этот показатель будет свидетельствовать о степени эффективности использования всего имущества организации. Он показывает, сколько прибыли организация получает в расчете на рубль средств, вложенных в имущество.
2. Рентабельность собственного капитала – позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных средств и размером прибыли, полученной от их использования.
3. Рентабельность продаж:
по чистой прибыли;
по прибыли от продаж.
Рентабельность продаж отражает доходность вложений в основное производство и показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции.
Расчеты показателей:
1. Rэк. = Прибыль (убыток) до налогообложения(140 Ф2) / Затраты(020 Ф2)
2. Rск = ЧП / СК(490+640+650)
3. Rпродаж:
- по чистой прибыли: Rпр = ЧП / Выр-ка(010)
- по прибыли от продаж: Rпр = Пр от продаж / Выр-ка
Отчетный год:
Rэк. = 107236/191225 = 0,56
Rск = 96754/95791 = 1,01
Rпр = 96754/299015 = 0,32
Rпр =13232 /299015 = 0,04
Предыдущий год:
Rэк. = 37568/317575= 0,11
Rск = 23050/963 = 23,9
Rпр = 23050/409540 = 0,5
Rпр =36297 /409540 = 0,08
Показатели рентабельности организации
Таблица 12
№ п/п |
Показатели |
Значение |
Изменение, % |
|
|
|
Отчетного года, % |
Предыдущего года, % |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5=3-4 |
1 |
Экономическая рентабельность |
0,56 |
0,11 |
0,45 |
2 |
Рентабельность собственного капитала |
1,01 |
23,9 |
-23,89 |
3 |
Рентабельность продаж: •по чистой прибыли |
0,32 |
0,5 |
-0,19 |
|
• по прибыли от продаж |
0,04 |
0,08 |
-0,04 |
Вывод 12: На данном предприятии рентабельность продаж в отчетном году повысилась на 0,5%, что по всей видимости свидетельствует об эффективности всей хозяйственной деятельности.
Рассчитанный показатель экономической рентабельности свидетельствует о повышении степени эффективности использования всего имущества организации по сравнению с предыдущим годом. Он показывает, сколько прибыли организация получает в расчете на рубль средств, вложенных в имущество. Рентабельность собственного капитала позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных средств и размером прибыли, полученной от их использования. Данный показатель в отчетном году составил 0,04%.
Далее необходимо проанализировать влияние факторов на рентабельность собственного капитала. Для этого используются факторные модели.
На рентабельность собственного капитала влияют как факторы хозяйственной деятельности, так и факторы, связанные с финансовой деятельностью организации.
Таблица 13
№ п/п |
Показатели |
Отчетный период |
Предыдущий период |
Отклонения |
1 |
2 |
3 |
4 |
5=3-4 |
1 |
Рентабельность продаж, % |
-0,02 |
0,21 |
-0,23 |
2 |
Оборачиваемость активов в днях |
319,98 |
488,00 |
-168,02 |
3 |
К-т финансовой зависимости |
0,34 |
0,40 |
-0,06 |
4 |
Рентабельность собственного капитала |
-0,04 |
0,29 |
-0,33 |
Вывод 13: Рентабельность значительно снизилась по сравнению с предыдущим годом, составив -0,02%, более, чем в 2 раза ниже предыдущего года. Отклонение составило 12,3% в сторону уменьшения. Оборачиваемость активов в отчетном году снизилась на 14%. Коэффициент финансовой зависимости в отчетном году понизился на 0,06%, в отличие от предыдущего года. Показатель рентабельности собственного капитала уменьшился в отчетном году на 0,04 % и составил -0,33%.
Отрицательное значение рентабельности соответствует не четко выраженным представлениям руководителей о финансовом распределении и реализации имущества своего предприятия.