Эволюция мировой финансовой системы

С 1867 года действует Парижская валютная система. Ее база – золотомонетный стандарт.

С 1922 года на смену Парижской приходит Генуэзская валютная система. К золоту добавляются девизы. Под девизами понимают валюты ведущих экономических держав, прежде всего Франции, Великобритании, США.

С 1944 г. на смену приходит Бреттон-Вудская валютная система. Ее основа – золотовалютный стандарт, а также две резервные валюты – американский доллар и британский фунт стерлингов с последующим приоритетом доллара, а также создание в этот период МВФ и МБРР.

В период с 1976 - 1978 гг. возникает Ямайская валютная система, которая существует до сих пор.

Основные позиции. Золото заменяют на СДР, то есть осуществляется демонетизация золота. Отменяется золотой паритет и прекращается размен золота на доллары, (золото рассчитывается в качестве валютного товара при чрезвычайных обстоятельствах); закрепляется право выбора режима национального валютного курса членами МВФ; МВФ и МБРР сохраняются в качестве гарантов мировой валютной системы, наступает период информатизации и компьютеризации валютно-расчетных отношений.

На современном этапе появилась реальная альтернатива монопольному положению американского доллара со стороны новой коллективной валюты – евро.

В 1979 году создается Европейская валютная система, но свою реальную значимость она начинает приобретать только в последнее десятилетие.

Основные задачи ЕВС:

1. обеспечить экономическую интеграцию западноевропейских стран;

2. создать зону экономической стабильности собственной валюты, которая могла бы стать противовесом Ямайской валютной системы.

§ 3. Основные характеристики валютного курса

Валютный курс выражает соотношение платежных единиц в разных странах. Он необходим для установления мировых цен на экспортную продукцию, для выработки кредитной политики, для стабилизирующего развития сферы услуг, информационно-технического обмена и т.д.

В практике финансово-валютных отношений наиболее часто используют специальную терминологию, такую, как, например:

Котировка валют – числовая запись цены одной валюты, другой или других.

Кросс-курс – перекрестная котировка двух иностранных валют, ни одна из которых не является национальной денежной единицей для участника сделки, фиксирующего курс.

Маржа – разница между курсами продавца и покупателя валюты.

Фиксинг – процедура определения и регистрации межбанковского курса путем последующего соотношения объема спроса и предложения по каждой валюте.

Стоимостной основой валютного курса является покупательская способность валюты, которая измеряется количеством обмениваемых на единицу валюты материальных или иных благ.

По статусу валюты классифицируют на следующие виды:

• национальная (законодательно установленная денежная единица данной страны, где она выпускается);

• иностранная (банкноты, монеты и требования, выраженные в валютах других стран, законное платежное средство на территориях других стран);

• международные условные (СДР);

• региональные условные (евро);

• валюты, участвующие в расчетах третьих стран и не контролируемые финансовыми органами страны-эмитента.

В зависимости от того, насколько свободно та или иная валюта обменивается на другие валюты различных стран мирового хозяйства, различают несколько видов валют:

• свободно-конвертируемые валюты (СКВ), которые обладают неограниченной внутренней и внешней полной обратимостью и могут использоваться для формирования валютных резервов.

• частично конвертируемые (внутренние и внешние), к которым применяются валютные ограничения и которые обмениваются не на все иностранные валюты;

• замкнутые (неконвертируемые) валюты, которые функционируют в пределах только одной страны и не обмениваются на другие валюты на мировом валютном рынке.

Когда цена единицы иностранной валюты в пересчете на отечественную валюту растет, то мы говорим об обесценивании национальной валюты и наоборот.