48. Анализ потребности в оборотном капитале и в величине собственных оборотных средств.

Оборотный капитал (ОК) - стоимостное выражение предметов труда, которые участвуют в процессе произв-ва один раз, полностью переносят свою стоимость на себ-ть прод-и, изменяют свою натур.-веществ. форму. В состав ОК входят произв. запасы и запасы готовой продукции, НЗП, деб. задолж-ть, ден. средства и ценные бумаги. Модель для опред-я объема одной партии заказа: где q - объем партии в ед.; S - общая потреб-ть в сырье на период в ед.; Z - стоимость вып-я одной партии заказа; H - затраты по хранению ед. сырья. Полученный исходя из собранной инф-ии необх-й и обоснов-й объем произв. запасов сырья и мат-в срав-ся с факт. сложившимся на п/п. На основании данных расчетов делается вывод в какой степени п/п обеспечено МЦ. Размеры НЗП опред-ся исходя из длит-ти произв. цикла. Наиболее распростр-й метод расчета - умножение половины длит-ти произв. цикла в днях на однодневный выпуск гот. прод. по себ-ти. Обоснование складских остатков ГП рассчит-ся исходя из числа дней, необх-х п/п для подборки продукции по ассорт-ту, накоплению изделий до размеров партии отгрузки, упаковки и транспорт-ки. Суммарное число дней по этим операциям также умнож-ся на одноднев. выпуск ГП по себ-ти. Опред-е размера деб. Задолж-ти прежде всего связано с величиной ее оборач-ти, а также сложившегося на предприятии характера расчетов с покупателями. Ср. срок погаш-я деб. задолж-ти за анализ-ый период в днях умнож-й на планир-й объем реализ. ГП позволит опред-ть вел-ну задолж-ти покупателей в будущем периоде. Суммировав потреб-ти по всем элементам об. капитала, получим общий необход. объем финанс-я тек. произв. деят-ти в анализ-ом периоде. В расчете величины ОК, необход-го для форм-я тек. активов, исп-ся период оборота об. ср-в, под которым поним-ся скорость реализ. запасов, НЗП, деб. задолж-ти и т. д. Потреб-ть в факт. финанс-ии об. средств опред-ся исходя из ожидаемой величины текущих активов и разностью в длительности оборота текущих активов и сроком погашения кредиторской задолженности: Псок = ТА * (Ота - Окз) / Окз, где Псок - совокупная потребность в финансировании текущих оборотных активов; ТА – вел-а тек. ОА, необх-х для поддержания непрерыв. объема произв-ва; Ота - период оборота тек. активов; Окз - период оборота кред. задолж-ти поставщикам. Чем выше период оборач-ти в днях задолж-ти перед поставщиками, тем меньше возникает потреб-ти в доп. финан-ии тек. произв. деят-ти. Размер собств. об. ср-в (СОС) зависит от объема произв-ва, условий снабжения и сбыта, ассортимента производимой продукции, прим-х форм расчетов. Прим-ся след. Осн. методы норм-ия об. Ср-в: прямого счета, аналитический, коэффициентный. Метод прямого счета предусм-т обосн-й расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне орг.-тех. развития п/п, транспортировке ТМЦ, практике расчетов между предприятиями. Аналит. метод прим-я в том случае, когда в планируемом периоде не предусм-но существ-х изменений в условиях работы п/п по сравнению с предшествующим. В этом случае расчет норматива об. средств осущ-ся укрупненно, учитывая соотн-е между темпами роста объема произв-ва и размером нормируемых об. средств в предшествующем периоде. При анализе имеющихся об. ср-в их фактич. запасы коррект-ся, излишние исключаются.При коэффициентном методе новый норматив опред-ся на базе норматива предшеств. периода путем внесения в него изменений с учетом условий произв-ва, снабжения, реализации прод. (работ, услуг), расчетов.