Тема: денежный оборот и его структура

Деньги находятся в потсоянном движении.

Денежный оборот государства складывается из перекрещивающихся потоков денег:

1. Между хозяйствующими субъектами (предприятиями, компаниями) в связи с платежами за товары и услуги

2. Между хоз. субъектами с одной стороны, и учреждениями кредитно-финансовой системы – сдругой, в связи с кредитными и финансовыми оперциями.

3. Между хоз. субъектами и учреждениями кредитно-фианнсовой сферы и ЦБ – с другой, в связи с денежно-кредитными операциями

4. Между всеми указанными выше субъектми (юр. лицами), с одной стороны, и населением (физ лицми) – с другой, по платежам и кредитным операциям.

5. Между всеми юр. лицами и физ. лицами с одной, с другой стороны органы финаносвые местного гос. самоуправления (пенсии, субсидии, дотации)

6. Между физ. лицами по многочисленным товарным, кредитным и личным сделкам (наследование, выплата алиментов и т.п.)

Денежный оборот – это процесс непрерывного движения кредитных денег (необеспченные деньги) в наличной и безналичной форме при выполнении ими своих функций, связанных с обслуживанием хозяйственного оборота.

Классяификация денежного оборота:

1. По форме функционирования денег:

   1. Наличный денежный оборот

   2. Безналичный денежный оборот

2. По субъектам экономической деятельности:

   1. Между хоз. субъектами

   2. Между хоз. субъектом и населением

   3. Оборот между хоз. субъектами, населением и фиансовыми органами

3. По субъектам кредитно-финансовой системы:

   1. Оборот между коммерческими банками (межбанковский оборот

   2. Оборот между ЦЦБ и коммерческими банками

   3. Оборот между коммерческими банками и их клиентами (банковский оборот)

Безналичный денежный оборот – часть совокупного денежного оборота с использованием безналичных расчтеов пцтем записи на счетах коммерческих банков или зачетов взаимных требований организаций

Нормативная база

ГК РФ (ч. 2, ст. 861-885)

Положение ЦБ РФ “О безналичных расчетах на территории РФ”. 2002 года.

Объем безналичного оборота зависит от:

• Объема товаров в стране

• Уровни цен

• Характера расчетов

• Размера распределительных отношений, осуществляемых через финансовую систему

Безналичный денежный оборот охватывает расчеты между:

• Предприятиями, учреждениями, организациями разных форм собственности, имеющими счета в кредитных учреждениях

• Юридическими лицами и кредитными учреждениями по получению и возврату кредита

• Юридическими лицами и населением по выплате заработной платы, доходов по ценным бумагам

• Физическими и юридическими лицами с казной государства по оплате налогов, сборов и других обязательных платежей, а также получению бюджетных средств

В зависимости от экономического содержания различают 2 группы безналичного обращения:

• По товарным операциям (безналичные расчеты за товары и услуги)

• По финансовым обязательствам ( платежи в бюджет (налог на прибыль, налог на добавленную стоимость и другие обязательные платежи) и внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями)

Налично-денежный оборот – часть совокупного денежного оборота, в котором используются наличные деньги в роли средства обращения, включает все платежи наличными деньгами за определенный период времени.

Нормативная база

• ФЗ РФ “О центральном банке РФ (Банке России)” № 86-ФЗ

• Положение ЦБ РФ “О правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ” № 14-П от 05.01.1998 г.

Платежный оборот – процесс непрерывного движения платежных средств, обслуживающих хоз. оборот.

Понятие денежный оборот характеризуют динамику всех платежных средств (инструментов), способных обслуживать хозяйственный оборот в качестве средств обращения и платежа:

1. Наличных денег, т.е. законных средств платежа (обязательств государства);

2. Денег в безналичной форме, выпускаемых кредитными учреждениями (обязательства банков), в качестве общепризнанных денег;

3. Принимаемых всеми или многими хоз. субъектами при осуществлении хоз. сделок иных инструментов (векселей, чеков, ценных бумаг и т.п.)

Организация процессов выпуска денег в хоз. оборот и изъятия их из оборота осуществляется национальной банковской системой – Центральным банком (наличные) и коммерческими банками (безнал)

В соответствии со ст. 4 ФЗ “О ЦБ РФ (Банке России)” № 86-ФЗ от 10.07.2002 г. :

ЦБ РФ монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение.

Структурные подразделения ЦБ, отвечающие за наличные обращения:

• Управление денежно-кредитного регулирования

• Управление денежного анализа и пронозирования

• Департамент исселдования и информации

• Департамент платежных систем и расчетов

• Департамент наличного денежного обращения

• Центральное хранилище Банка России

• Управление (отделы) эмиссионно-кассовых операций в ТУ Банка России

• Отделения кассовых операций в РКЦ

Меры ЦБ по организации налично-денежному обращению в 2010 году

Основные цели:

• Поддержание стабильности наличного денежного обращения

• Обеспечение платежного оборота банкнотами и монетой различных номиналов

Темп прироста количества наличных денег в обращении 25,1% (в 2009 – 5,7%)

В 2010 году Банкноты номиналом 10 руб. активно замещались монетой:

• Количество банкнот в обращении сократилось на 34,6 %.

• А монеты – возросло в 2,5 раза

В 2010 году учреждениями Банка России былопроведено:

1,45 млн. экспертиз денежных знаков Банка России, в том числе:

770 тыс. экспертиз по исследовнаию сомнительных денежных знаков;

680 тыс. экспертиз контроля правильности обмена банкнот и монеты

Принципы организации наличного денежного обращения в России:

• Обращение наличных денежных знаков в стране планируется и регулируется

• Управление денежным обращением осуществляется в централизованном порядке

• Обращение наличных денег концентрируется в функционирующих банках страны. Текущие запасы находятся в кассах предприятий и на руках населения

• Обращение наличных денег организуется исходя из принципа наибольшей экономичности и систематического снижения издержек обращения

Особенности обращения наличных денег в государстве

1. Основой для движения наличных денег служит оборот товаров и услуг – товраное обращение

2. Наличные деньги, находящиеся в национальном обращении выполняют функции средства обращения и средства платежа

3. Денежное обращение осуществляется через коммерческие банки и другие кредитные организации

Задачи планирования и регулирования денежного обращения:

• Определении количественных изменений денежной массы (размера выпуска или изъятия денег из обращения) в масштабах всей страны

• Определение колич. Изменений в денежном обращении отдельных регионов страны

• Расчет величины и структуры денежных доходов и расходов населения

Механизм выпуска в обращение наличных денег:

1. Макроэконмический анализ денежной сферы экономики (управление денежно-кредитного регулирования, денежного нализа и пронозирования, департамент регулирования расчетов)

2. Формирование прогнозов и формирование заказа на рпоизводство денег, департамент наличного денежного обращения

3. Изготовление денежных знаков и их защита от подделки, ГПО “Гознак”

4. Центральное хранилище Банка России, территориальное управления, расчтеное-кассовые центры (система ЦБ)

5. Обращение

Оборот наличных денег в РФ

1. В ыпуск денег в обращение

Резервные фонды ЦБ РФ	РКЦ
Оборотная касса

П одкрепление операционной кассы КБ

К оммерческий банк КБ

Снятие со счетов

Юридическое лицо

Физическое лицо

2. И зъятие денег из обращения

Резервные фонды ЦБ РФ	РКЦ
Оборотная касса

С дача излишков операционной кассы КБ

К оммерчески банк

И нкассация денежной выручки

Ю ридическое лицо

Физическое лицо

• РКЦ открывают оборотные кассы по приему и выдаче денег и формируют резервные фонды банкнот и монет

• Резервные фонды создаются для:

1. Удовлетворения потребности хоз. субъектов и населения в наличных деньгах

2. Обновления денежной массы путем изъятия поврежденных банкнот и монет

3. Поддержания оптимального покупного состава денежной массы для нужд обращения

4. Сокращения расходов по перевозке и хранению денег, ликвидации встречных перевозок денег между регионами и центральным хранилищем

Минимальное число инкассаторов – 3.

• Оборотные кассы РКЦ служат для поступления от кредитных оргнаизаций наличных денег с последующим зачислением денежных сумм на их депозиты

ТЕМА: ОРГАНИЗАЦИЯ НАЛИЧНОГО ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ НА ТЕРРИТОРИИ РФ

Организация денежного обращения – поддержание оптимального соотношения между обеими формами денежного оборота, упорядочение и достижение необходимой непрерывности процессов, связанных с движением наличных денег.

Эмиссия денег представляет собой выпуск денег, приводящий к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте

Выпуск денег не всегда сопровождается увеличением денежной массы в хоз. обороте, так как сущетсвуют обратные процессы изъятия денег.

Для обеспечения соответствия между потребностями хоз. оборота в средствах обращения и платежа на Банк России возложены следующие функции по организации денежного обращения:

• Прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет

• ……

• …..

• …

Основополагающие принципы денежного обращения:

• Централизация организации и регулирование денежного обращения

• Эластичность и экономичсноть денежного обращения (наличные и безналичные деньги имеют единое кредитное основание – находятся в тесной взаимосвыязи, легко переходят друг к другу)

• Комплексность организации денежного обращения – необходимость крмплексного подхода к организации денежного обращения в единстве с организацией и регулированием движения безналичных средств

• Регулярность и бесперебойность обеспечения хозяйствующих субъектов и населения наличными деньгами в соответствии с их реальными экономическими потребностями

• Регламентация процедур выполнения операций с наличными деньгами

Денежная масса – это совокупный объем находящийся в распоряжении государства, юридических и физических лиц наличных и безналичных денег ликвидных средств, которые опосредуют обращение товаров и обеспечения платежи, как внутренние, так и международные.

Денежная масса включает:

• Только высоко ликвидные средства, которыми располагают все субъекты хоз. деятельности, государство, фирмы, домашние хоз., резиденты и нерезиденты

• Деньги, пребывающие в различных формах наличного и безналичного обращения

• Все современные виды денег

• Деньги, связанные с выполнением не только функций средства обращения и средство платежа, но и средства накопления, мировых денег

Денежная база – это совокупный объем наличных денег и денежных резервов депозитных учреждений

Денежный агрегат – это показатель структуры и объема денежной массы определенного вида

Денежные агрегаты подразделяются на абсолютные (простые) и относительные (индексные).

Принцип формирования денежных агрегатов. Ликвидность – главное средство денег, проявляется превращаться денег в товарную услугу.

М0 – наличные деньги в обращении

М1 – М0+средства на расчетных, текущих счетах предприятий и организаций, депозиты до востребования в коммерческих банках

М2 – М1+срочные вклады в коммерческих банках

М2х – М2 + вклады в иностранной валюте

М3 – М2+ депозитные и сберегательные сертификаты и облигации гос. займов.

При исчислении в России денежной базы в широком определении в нее включаются:

• Наличные деньги в обращении (соответствуют денежному агрегату М0)

• Деньги в кассах банков и остатки на банковских счетах

• Обязательные резервы кредитных организаций по привлеченным средствам на счета в национальной и иностранной валюте, перечисленные в Банк России

• Средства кредитных организаий на корреспондетских счетах и депозитных, открытых в Банке России

Индексные денежные агрегаты – получаются путем перевода простых денежных агрегатов в сумму их средневзвешанных компонентов.

Коэффициент монетизации ВВП – отношение денежного агрегата (обычно в расчет принимается денежный агрегат м2) к ВВП. Определяет достаточно ли выпущено денег для обращения товраов, все сделаки обеспечены денежной массы.

В 2000 году 15.8%, возросла до 44,54% (в 2010)

В США – 80,5%

В Германии – 69,4%

В Великобритании – 89,1

Во ФРнанции – 60,8%

В Японии – 114,1%

В Китае – 157%

Скорость обращения денег – показатель быстроты обслуживания имим сделок, а именно того количества сделок, которое опосредуют деньги за определенный период времени (обычно начисляется за год)

V=ВВП/ДМ

Где V – скорость движения денег в процессе кругооборота

ВВП

ДМ – денежная масса в виде одного из денежных агрегатов (нарпимер, М2)

Закон денежного обращения – экономический закон, определяющий количество денег, необходимых для обращения.

Закон денежного обращения, открытый Карлом Марксом, устанавливает количсетво денег, необходимое для выполнения имим функций средства обращения и средства платежа.

Уравнение Фишера: M*V=P*Q

M – денежная масса в экономике

V – скорость обращения денег

Q – количсетво товраов и услуг, произведенных в стране

Количество денег для обращения и платежа определяется следующими условиями:

• Общий объем обращающихся товаров и услуг (зависимость прямая)

• Уровнем товарных цен и тарифов на услуги (зависимость прямая, чем выше цены, тем больше требуется денег)

• Степенью развития безналичных расчетов (связь обратная)

• Скорость обращения денег, в том числе кредитных денег (связь обратная)

Марксистская трактовка количества полноценных денег, необходимых для обращения

Мd = сумм. Т +сумм.П – сумм.К - В/O

Md – объем спроса на полноценные деньги,

Сумм. Т – сумма цен товаров

Сумм. П – сумма платежей, которым наступил срок

K – сумма цен товаров, проданных в кредит

В – взаимозачеты

О – среднее число оборотов денежной массы за период

Законы денежного обращения исследуются для проведения экономической политики, направленной на стабильность национальной валюты, которая обеспечивается:

• Стабильным национальным воспроизводственным процессом

• Эффективным управлением денежным обращением

• Государственными золотовалютными резервами

• Валютным регулированием