31. Основные направления укрепления финансовой устойчивости
Одной их причин низкой финансовой устойчивости отдельных организаций является недостаток или полное отсутствие собственных оборотных средств (СОС).
Решение проблемы увеличения собственных оборотных средств заключается в необходимости прежде всего роста собственного капитала. Основная причина его сокращения - низкая рентабельность (убыточность)* продаж, что оказывает негативное влияние на пополнение за счет прибыли собственного капитала и, в свою очередь, приводит к дефициту собственных оборотных средств.
Убыточность является одной из причин роста задолженности организаций, в том числе и просроченной, перед государством, поставщиками, кредитными и страховыми органами, перед рабочими и служащими.
Прибыль должна быть одним из основных источников пополнения собственных оборотных средств. Ее рост может быть получен за счет более полного использования организационно экономических и технологических факторов. При этом большое значение имеют следующие факторы: рациональная организация производства, применение прогрессивных технологий производства продукции, обеспечивающих повышение окупаемости затрат; повышение качества продукции и поиск наиболее выгодных рынков сбыта продукции, мобилизация внутренних резервов на экономное и рациональное использование материально-технических и трудовых ресурсов.
Получение стабильной прибыли от производственной деятельности дает ^возможность обеспечить собственными оборотными средствами производство продукции в необходимых размерах, то есть позволяет организовать эффективный воспроизводственный процесс в организации необходимыми темпами.
В нашей экономике ряд организаций потенциально являются банкротами по действующему законодательству. Поэтому им необходимо контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям, расширять систему авансовых платежей, своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, изыскивать возможности безубыточной продажи.
Кроме того, необходимо принимать меры по ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности, следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.
Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором - величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансового состояния будут пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.
32. Сущность и содержание анализа деловой активности и эффективности деятельности организации
Эффективность - сложная категория, которая может быть выражена в комплексе экономических показателей, отражающих различные стороны экономических явлений. Вопросы отбора показателей, наиболее эффективно отражающих финансовое состояние организаций и тенденций его изменения, решаются каждым предприятием самостоятельно. Однако любой набор, как правило, состоит из четырех групп показателей:
ликвидности;
финансовой устойчивости;
рентабельности;
деловой активности.
В отличие от первых двух групп, по которым определены либо нормативные, либо рекомендуемые значения, показатели рентабельности и деловой активности позволяют охарактеризовать их только как «улучшение», «стабильность», «ухудшение».
Для оценки эффективности хозяйственной деятельности организации используются показатели рентабельности - прибыльности или доходности его капитала, ресурсов или продукции. Рентабельность организации отражает степень прибыльности его деятельности. Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности организации.
Деловая активность проявляется., в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции. Группа коэффициентов деловой активности содержит показатели, характеризующие, насколько эффективно организация использует свои средства. Без анализа их значений и динамики трудно получить адекватную картину финансового состояния организации.
К показателям деловой активности относят:
коэффициент общей оборачиваемости капитала, отражающий скорость оборота всего капитала организации;
коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, показывающий скорость оборота всех мобильных (материальных и нематериальных) средств;
коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, отражающий число оборотов запасов и затрат за анализируемый период;
коэффициент оборачиваемости готовой продукции, показывающий скорость оборота готовой продукции;
коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, показывающий расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием;
коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, показывающий расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации;
коэффициент оборачиваемости основных средств и прочих внеоборотных активов, характеризующий эффективность использования постоянных активов, измеряемую величиной продаж на единицу их стоимости;
коэффициент оборачиваемости собственного капитала, отражающий активность использования средств, принадлежащих собственникам (акционерам) организации.
Из всей совокупной суммы финансовых ресурсов организации только небольшая часть — свободные денежные средства в кассе или на расчетном счете. Остальные вложены в основные и оборотные средства. Последние представляют собой наиболее мобильную часть хозяйственных средств. Они непрерывно обновляются, проходя все стадии производственного процесса.
Для характеристики сложившихся в организации принципов управления оборотным капиталом используются результаты анализа структуры баланса, показатели оборачиваемости текущих активов и пассивов, а также данные отчета о движении денежных средств.