5. Принятие (удержание) рисков.

Самый простой и самый распространенный метод. Преимущ-ва:

+ ст-ть удержания рисков в долгоср периоде дешевле ст-ти передачи риска, т.к. орг. не должна платить за работу персонала, например страх. компании, а эти деньги направить на удержание риска;

+ активнее поощряет орг-ю упр-ть рисками совбств силами, поэтому в любой орг-и д.б. фин ресурсы для упр-я этими рисками.

Недостатки:

- неопред-ть рез-та убытков, кот может значит-но повлиять на доходность корпорации, иногда такое удержание явл. обязат-ным, когда страх-е осущ-ется с франшизой (орг-я оказ-тся соучастником страх орг-и). При таком способе упр-я м. вести себя по-разному, но чаще всего делают так:

1) Фин-юр риски, оплачивают сами свои ущербы, причем оплата м. осущ-ся 2мя способами: из денежной наличности (в магазине за ворованные товары) или из текущих ликвидных активов, предусматривается резервирование (предполагает начисление определенной суммы на специальный счет учета резервов в % от суммы рисков со счетом учета текущих расчетов, т.е. сегодня отражаются убытки, которые появятся потом - с одной стороны это выгодно, т.к. снижается налог на прибыль, но невыгодно из-за снижения прибыли (есть перечень резервирования – в банках это обязательно) и фондирование рисков (начисляется из нераспределенной прибыли, что менее выгодно для орг-и и акционеров). В АО резервный капитал создаётся (не менее 5% от уставного капитала). Фонд создаётся орг-ей добровольно из нераспред-ной прибыли.

2) Проведение превентивных мероприятий, кот выполняются или добровольно, или при усл-и страх договора. т.е. заранее зная, что какой-то риск может случиться, осуществляют превентивные мероприятия, чтобы он вообще не случился или смягчить его последствия.

Усиление контроля за фин. потоками – правило 2-х рук.

3) Разделение рисков (сепарация), т.е. пространственное или временное разделение источников возникновения рисков.

Пример: иметь не один склад, а два. Не один цех, а два, территориально разделенных.

4) Диверсификация д-ти – это и уменьшение, и разделение рисков – самострахование

6-7. Страхование рисков. Риски страхования.

Страхование представляет собой отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий).

С экономической точки зрения страхование представляет собой способ возмещения убытков, которые потерпело физическое или юридическое лицо, посредством их распределения между многими лицами.

Страхование рисков бывает обязательным и добровольным. Обязательное страхование основывается на требованиях законодательства. Добровольное же продиктовано страховым интересом каждой из сторон.

Классификация страхования рисков по объектам страхового интереса выделяет: имущественное страхование, страхование ответственности и страхование персонала.

Риски страхования

Риски, связанные с уникальностью объекта страхования:

-Невозможность определить адекватное страховое покрытие;

-Отсутствие страхового покрытия для специфических рисков;

-Неадекватный размер страховой премии;

-Трудности сравнения условий конкурирующих страховых компаний

Последствия свершения этих рисков – неэкономное страхование, а именно:

-Неадекватный выбор метода страхования;

-Неверное определение объема ответственности страховщика;

-Недострахование;

-Чрезмерное страхование

Риски, связанные с недобросовестными страховщиками:

-Риск банкротства страховой компании, потери лицензии, ухода с рынка;

-Отказ от выплат страховых премий;

-Попытки минимизации выплат, затягивание, бюрократизация процесса, требования дополнительных документов, перенаправление страхователей в другие офисы компании и т.д.

Факторинг как метод передачи риска

Факторинг — это комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа.

В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор (факторинговая компания или банк) — покупатель требования, поставщик товара (кредитор) и покупатель товара (дебитор).

Основной деятельностью факторинговой компании является кредитование поставщиков путём выкупа краткосрочной дебиторской задолженности, как правило, не превышающей 180 дней.

Существует большое количество разновидностей факторинговых услуг, отличающихся друг от друга прежде всего степенью риска, который принимает на себя факторинговая компания.

Факторинг с регрессом — вид факторинга, при котором фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. Однако в случае невозможности взыскания с должника сумм в полном объёме клиент, переуступивший долг, обязан возместить фактору недостающие денежные средства.

Факторинг без регресса — вид факторинга, при котором фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. При невозможности взыскания с должника сумм в полном объёме факторинговая компания потерпит убытки (правда, в рамках выплаченного финансирования клиенту)

Факторинг бывает открытым (с уведомлением дебитора об уступке) и закрытым (без уведомления).

Также он бывает реальным (денежное требование существует на момент подписания договора) и консесуальным (денежное требование возникнет в будущем).

При участии одного Фактора в сделке факторинг называется прямым, при наличии двух Факторов — взаимным.

Франчайзинг как метод передачи риска

Франчайзинг — вид отношений между рыночными субъектами, когда одна сторона (франчайзер) передаёт другой стороне (франчайзи) за плату (роялти) право на определённый вид бизнеса, используя разработанную бизнес-модель его ведения.

Основным результативным преимуществом франчайзинга является приобретение и увеличение конкурентоспособности всей сети в целом перед другими аналогичными системами. Основой достижения этого преимущества являются общие цели участников системы, а именно: достижение единообразий всех участников (франчайзера и франчайзи); продвижение на рынке; повышение репутации всей сети.

Риски:

-Последствием развития франчайзинга может быть ограничение конкуренции в некоторых секторах экономики.

-Достижение успехов сети по существу возможно только в том случае, если франчайзер и франчайзи достигают своих целей.

-Чрезмерная регламентация системы может привести к ограничению деятельности франчайзи и возможностей развития и роста, что соответственно будет сдерживать рост франшизной сети в целом.

-Ошибки при формировании договорных отношений могут повлечь за собой споры, утрату доверия, снижение уровня репутации, ограничение возможностей развития на определенных территориях и т.д.

-Риск утраты репутации, связанный с невыполнением франчайзи инструкций, стандартов и т.д.;

-Риск утраты территории, связанный с различными формами противодействия со стороны франчайзи;

-Сокрытие франчайзи важной информации и/или представление неверной информации;

-Риск утраты конкурентных преимуществ, связанный с раскрытием франчайзи конфиденциальной информации конкурентам;

-Использование марки после расторжения договора до степени смешения похожих на франчайзера

-Отказ выплаты роялти

-Недостаточная или ложная информация о франшизе

-Неэффективное развитие территории (большое количество предприятий на территории и необоснованное приближение предприятий франчайзи друг к другу и т.д.)

-Слабая проработка рынка франчайзером и несоответствие продукта интересам рынка

Аутсорсинг как метод передачи риска

Аутсо́рсинг (от англ. outsourcing: (outer-source-using) использование внешнего источника/ресурса) — передача организацией на основании договора определённых бизнес-процессов или производственных функций на обслуживание другой компании, специализирующейся в соответствующей области.

Главным источником экономии затрат с помощью аутсорсинга является повышение эффективности предприятия в целом и появление возможности освободить соответствующие организационные, финансовые и человеческие ресурсы, чтобы развивать новые направления, или сконцентрировать усилия на существующих, требующих повышенного внимания.

Виды аутсорсинга

- Производственный аутсорсинг

- ИТ-аутсорсинг (ITO)

- Аутсорсинг бизнес-процессов (BPO)

- Аутсорсинг управления знаниями (KPO)

В то же время, помимо очевидных преимуществ, аутсорсинг несет в себе ряд «ловушек», рисков.

Риск 1: отсутствие опыта работы с аутсорсингом у Заказчика с одной стороны, и декларируемый опыт у Исполнителя-аутсорсера — с другой. Избежатьданной ситуации можно путем «точечных» испытаний, рекомендаций, пробных этапов взаимодействия.

Риск 2: отсутствие стандартов и методологии влечет за собой сложность измерения результата и качества. Избежать подобного можно путем дробления контракта по результату, требованием измеримых стандартов.

Риск 3: отсутствие организационной вовлеченности. Избежать можно путем перекладки ответственности за процесс на сторону Исполнителя.

Риск 4: ожидание невероятного результата

Риск 5: провал внедрения проекта (учет потенциальных и неочевидных потребностей предприятия). Избежать можно заранее подготовив компанию к внедрению.

Риск 6: потеря критических знаний для бизнеса внутри компании (утечка конфиденциальной информации).

Риск 7: неопытность в процедурах соответствия.

Компании необходим контролер процесса предоставления услуг, который будет оценивать эффективность работы и привязку аутсорсинговых услуг к общей бизнес-стратегии.

Риск 8: недостаток эффективного проектного управления.

Риск 9: возможное снижение производительности труда собственного персонала (потеря мотивации, оценка изменений как негативных).

Риск 10: возможность расторжения контракта с аутсорсером (банкротство аутсорсера, возврат функций вовнутрь бизнеса). Необходимо предусмотреть возможность отчуждения, документированной системы или возврата собственности.

Риск 11: внеплановые временные затраты — успех во взаимодействии (активное участие заказчика: функции постановщика задач, мониторинг и приемка работ, внедрение.)

Риск 12: налоговые риски. Повышенные риски и интерес к договорам услуг и сложность подтверждения экономической выгоды.

Однако помимо «ловушек» аутсорсинга для Заказчиков, есть «ловушки» и для Исполнителей, т.е. самих аутсорсеров:

1. Договор аутсорсинга заключается обычно на длительный период, а это значит, что существует опасность будущих издержек и рисков, т.к. возможен вариант кабальной зависимости от заказчика, работая длительный период без прибыли, а порой и с убытками.

2. Реорганизация им процессов оказания услуг предприятия может побудить его руководство досрочно завершить контракт и снова передать функции обслуживания переданных бизнес-функций внутреннему подразделению, но уже в соответствии с новыми процессами.

3. Ожидание невероятного результата.

4. Изменение потребности (осознания возможностей) в процессе исполнения Договора.

5. Изменение кредитоспособности Заказчика при запланированных ресурсах и непродаваемом уникальном продукте

Основные риски аутсорсинга

Несмотря на несомненные преимущества и достоинства аутсорсинга, следует принимать во внимание множество связанных с ним рисков, которыми необходимо эффективно управлять. Некоторые из этих рисков перечислены ниже.

1) Стратегический риск может быть спровоцирован рядом причин как внешних (присущих аутсорсеру – исполнителю работ), так и внутренних (связанных с заказчиком). К первой группе причин можно отнести неисполнение, вызванное оплошностью привлекаемого для выполнения работ третьего лица (поставщика услуг); кроме того, третье лицо может осуществлять аутсорсинговую деятельность в своих собственных интересах, которые несовместимы с общими стратегическими целями кредитной организации. Ко второй группе причин можно отнести недостаточную компетенцию для надзора за поставщиком услуг.

2) Риск потери репутации. Он, как правило, связан с неудовлетворительным оказанием услуг третьим лицом. Под этим можно понимать, например, тот факт, что взаимодействие с клиентами не соответствует общим стандартам, установленным кредитной организацией, или когда деятельность третьего лица не соответствует нормам (этическим и т.д.), установленным заказчиком.

3) Риск совместимости. Этот риск возникает, когда не соблюдаются законы о неприкосновенности частной жизни, недостаточно адекватно соблюдается закон об охране прав потребителей и другие продиктованные здравым смыслом и благоразумием законы. Такое случается, если поставщик услуг не располагает адекватными системами исполнения и контроля.

4) Операционный риск также может быть обусловлен рядом причин: неудачной технологией, недостаточной финансовой компетентностью для выполнения принятых на себя аутсорсером обязательств и/или для исправления ситуации, откровенным мошенничеством или ошибками. Способствовать проявлению этого риска может то обстоятельство, что кредитная организация сочтет затруднительным либо слишком дорогостоящим осуществление инспектирования и должного контроля.

5) Риск стратегии выхода связан с тем, что соответствующие стратегии выхода имеют определенные изъяны. Он может возникнуть из-за переоценки одной фирмы (поставщика услуг или исполнителя работ), утраты важных навыков, компетенции, интеллектуальной истории, нехватки персонала у самого заказчика, что воспрепятствует возврату соответствующей деятельности внутрь кредитной организации, а также из-за недостатков контрактов, которые делают быстрый выход предельно (запретительно) дорогим: как гласит старая поговорка: вход – рубль, выход – два.

6) Риск контрагента может возникнуть в результате некачественной оценки финансового состояния аутсорсера заказчиком или в результате снижение качества дебиторской задолженности.

7) Страновой риск. Когда планируется использовать оффшорный аутсорсинг, то политический, социальный и юридический климат иностранного государства может создать дополнительный риск – он-то и называется страновым риском. В этих условиях достаточно сложно планировать и обеспечивать непрерывность бизнеса.

8) Договорной риск. Отчасти мы затрагивали некоторые моменты, связанные с договорным риском, когда говорили о риске стратегии выхода. Он может быть связан с возможностью навязывания контракта. Для оффшорного аутсорсинга очень важен выбор применимого права – либо страны заказчика аутсорсинговых услуг, либо страны поставщика услуг.

9) Риск доступа. Мероприятия, связанные с аутсорсингом, могут воспрепятствовать кредитной организации своевременно предоставлять регуляторам необходимую информацию и данные. К тому же для регулятора понимание деятельности поставщика услуг по аутсорсингу представляет дополнительный уровень сложности.

10) Риск концентрации и системный риск. В целом финансовая отрасль имеет существенную уязвимость от поставщиков услуг, выполняемых по аутсорсингу. Риск концентрации имеет множество аспектов, в том числе недостаточный контроль поставщика услуг со стороны отдельных кредитных организаций и системный риск отрасли в целом.

Лизинг как метод передачи риска

Лизинг - долгосрочная аренда (на срок от 6 месяцев до нескольких лет) машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения, предусматривающая возможность их последующего выкупа арендатором.

Лизинг осуществляется на основе долгосрочного договора между лизинговой компанией (лизингодателем), приобретающей оборудование за свой счет и сдающей его в аренду на несколько лет, и фирмой-арендатором (лизингополучателем), которая постепенно вносит арендную плату за использование лизингового имущества. После истечения срока действия договора арендатор либо возвращает имущество лизинговой компании, либо продлевает срок действия договора (заключает новый договор), либо выкупает имущество по остаточной стоимости.

Риски, значимые для лизингодателя:

1. Риск неполучения (неполучения в полном объеме) лизинговых платежей, в том числе в результате банкротства лизингополучателя.

2. Риск невозврата лизингового имущества лизингодателю.

3. Риск утраты, задатка, внесенного при заказе уникального оборудования поставщику или производителю, связанный с отказом потенциального лизингополучателя от заключения договора лизинга.

4. Риск, связанный с проблемами при реализации лизингового имущества после расторжения договора лизинга.

Риски, значимые для лизингополучателя:

1. Имущественные риски, связанные с предметом лизинга. К ним относятся:

а) техногенные риски (пожары, взрывы, радиоактивные загрязнения и т.д.);

б) риски, возникающие вследствие стихийных бедствий (землетрясения, наводнения, смерчи и т.д.) и эпидемий, а также их последствий;

в) риски, связанные с противоправными действиями третьих лиц (кража, грабеж, вандализм и др.).

2. Риск ошибок, допущенных в процессе монтажа и эксплуатации предмета лизинга.

3. Предпринимательские риски:

Риски, значимые как для лизингодателя, так и для лизингополучателя:

1. Риск невыполнения условий договора поставщиком оборудования, передаваемого в лизинг.

2. Риск, вызванный транспортировкой оборудования к месту работы. Ответственность за этот риск трактуется аналогично предыдущему случаю.

3. Риск несоответствия предмета лизинга возлагавшимся на него надеждам по использованию в деятельности лизингополучателя (из-за принципиальной невозможности наладить производственную цепочку на имеющемся в распоряжении лизингополучателя оборудовании с участием лизингового имущества, неполноты передаваемой в соответствии с договором лизинга документации, невозможности снабжения сырьем и (или) материалами необходимого качества и количества).