«Риск-менеджмент»
1. Понятие риска и его характеристики. Классификация рисков
Риском наз. потенциальную возможность получить рез-т не тот, кот предполагался. Т.е. если риск реализуется, то будет отклонение от ожидаемого рез-та в худшую или лучшую сторону.
Пр.: спрос ожидаем один, а он м.б. меньше или нулевой, или на плюс – больше.
Такой риск, кот может быть и в лучшую, и в худшую сторону, наз. спекулятивным.
А риск, кот может привести только к ухудшению предполагаемого рез-та наз. чистым.
И спекулятивный, и чистый риск х-ются 2мя пок-лями: ден. рез-т (доход или ущерб) и вер-ть этого рез-та.
Т.о. риск – двумерная х-ка. А это значит, что его можно обозначить точкой на графике.
Замечание: при рассмотрении рисков на фондовых рынках используется 2 пок-ля: эк. рез-т и дисперсия (или СКО – среднее квадратическое отклонение).
Говоря о наличии двух рисков, цель предпринимателя можно выразить так: принять на себя спекулятивный риск, придерживаясь п-па, что чем он больше, тем больше доход и миним-ть чистый риск.
Природа и причины возникновения эк. рисков.
Причины риска есть объективные и субъективные.
Наиболее интересны для рассмотрения субъективные причины риска, связанные с психологич конституцией чела, с его нравственными устремлениями, опытом, знаниями – все люди разные по отношению к риску. Это важно в процессе функц-я любой орг-и.
Пр.: есть люди, склонные к риску и не склонные к риску.
Склонные к риску: к обдуманному и к любому, в т.ч. необдуманному.
Люди, склонные к обдуманному риску – это соц-но доминирующие личности и способны достичь успеха к риску, а люди, склонные к необдуманному риску, - склонны к преступлениям.
Важно, с каким псих. портретом, на какой должности работает тот или иной чел.
Принято любую орг-ю рассматривать в виде след подсистем:
• техническая
• информационная
• социальная (люди)
• финансово-экономическая
Соответ-но и риски и причины возникновения этих рисков можно рассматр-ть отдельно в каждой подсистеме. Причем соц-эк риски всегда рассмат-ются по двум пок-лям: стоимостной и вер-ть.
Фин-эк риски любой орг-и – это риски, результирующие, кот, с одной стороны, рез-т фин д-ти, а с др стороны итог вообще д-ти орг-и.
1. Основные классификации эк рисков.
Клас-ция осущ-ется 2мя методами: последовательным и параллельным.
Последовательный: вводится к-л критерий (пок-ль) и по нему осущ-тся многоступенчатая клас-ция (всё время по одному пок-лю)
Пр.: разбить группу людей по росту на 3 группы, а потом каждую группу еще на 4 группы, тоже по росту.
Параллельный: сначала объекты разбиваются на классы по одному пок-лю, а потом каждая группа или класс – по другому пок-лю.
Пр.: разбить сначала на группы по росту, а потом каждую группу по успеваемости.
Сущ-ют различные клас-ции предпринимат R. Наиболее употребимый критерий для таких клас-ций след:
1) по х-ру последствий: чистые и спекулятивные
2) по мере возникновения: ретроспективные, текущие и перспективные
3) По факторам возникновения (причинам): природные, полит, соц и эк.
4) По сферам возникновения: производств., коммерч, фин.
5) По х-ру учёта: внеш и внутр
6) По уровню исслед-я:
1 - Мегаэк R (связаны с м/н д-тью, самые крупные). Эк д-ть различных стран настолько стала взаимосвязана, что риски фин-ные, возникшие в одном месте, могут иметь последствия во всех странах
2 - Макроэк. R – исходящие из п-ки гос-в
3 – Мезо R – исходящие от региональных властей
4 – Внешние – связ с д-тью партнеров орг-и (банки, поставщики)
5 – Внутр
Макро R:
1) Законодат-ные (внезапное изменение закон-ва, риски изменения практик (пр: судебных, трактования закон-ва)
2) Налоговые (несоблюдение закон-ва налог органами, внеочередные налог проверки и произвол во время проверок)
3) Риски проверок «силовиков» и др надзирающих органов
4) Риски, связанные с деят-тью и несоблюдением антимонопольного закон-ва, а также риски недобросовестных конкурентов
5) Риски от др регуляторов (есть даже спец отделы в компаниях по работе с различными регуляторами)
Внешние R:
1) Пересмотр партнёрских отношений
2) Враждебная д-ть конкурентов
3) Рейдорство
4) Неисполнение обязат-в партнером
Внутренние R:
1) Фин-эк подсистема
2) Технико-технолог подсистема
3) Соц подсистема
С учетом осн составляющих производственно-хоз д-ти (ПХД): ср-ва пр-ва, предметы труда, п-л, процесс пр-ва, маркетинг
У строит орг-ий своя клас-ция рисков в соответствии с клас-цией поставщиков.
2. Выбор клас-ции рисков в орг-ях
Клас-ция по роду д-ти, а затем риски в клас-ции уточняют
Риски орг-и нужно тоже выписать списком и с этой клас-цией сопоставить, при этом рекомендации такие:
1. Проще всего, все риски делить на внеш и внутр
2. Далее клас-ть их по рынку
3. Внутр R клас-ть по сферам: соц, фин-эк, технико-технолог.
4. Выделять отдельно макро риски и риски внеш среды
5. Важнейшие риски – фин, фин-эк. Если рассматриваются фин потоки внутри орг-и – это внутр фин риски, если же внешние в связи с исполнением обязат-в – это внеш фин риски (риски изменения рын цен, валютного курса, котировки, ставки)
Надо учитывать ,чо многие риски, особенно фин-е, м.б. спекулятивными, а м.б. чистыми.
3. Правила отнесения видов эк д-ти к классу проф риска.
Сущ-ет постановление Правит-ва РФ от 01.12.2005 №713 «Об утверждении правил отнесения видов эк д-ти к классу проф риска», у постановления есть изменения от 2010 года: каждая орг-я производит отчисления на случай, если работники получают проф травмы и заболевания, размер этих отчислений как % от фонда зп на случай проф заболеваний. Сущ-ют формулы, по кот. рассчитываются размер этих отчислений. Естественно, чем опаснее прво, тем больше размер этих отчислений. Пр. на хим пр-вах.