37. Факторный ан-з прибыли.

Факт ан-з Пр позволяет оценить те факторы, к-ые повлияли на Пр. факт ан-з первого уровня явл-ся основой для углубленного ан-за: П=ДВ – С/с=Qреал*(Ц-С/сед прод) или П=∑Qр_i*Цi-∑Qр_i*С/с уд_i.

С пом-ю факт ан-за первого уровня м. оценить влияние на Пр след факторов: объем реал-и, стр-рных сдвигов, влияния цены, влияния с/ст. 1)Влияние на Пр объема реал-и и стр-рных сдвигов: ∆ПQ_{Р, С/С}=П`<sub>0</sub>-П<sub>0</sub>. 2)Влияние на Пр объемма реал-и: для нахожд-я влияния необх-мо рассчитать коэф-т объема реал-ии измен-ия КQ<sub>Р</sub>=С/с`₀/С/с₀, ∆ПQ_Р=П₀*(КQ_Р –1). 3)Влияние стр-рных сдвигов: ∆П_СС=∆ПQ_{Р, СС}–∆ПQ_Р. 4)Влияние с/ст: ∆П_С/С=С/с₁-С/с₀. 5)Влиняие цен: ∆П_Ц=ДВ₁-ДВ`₀ ∆П=П₁-П₀=∆ПQ_Р+∆П_СС+∆П_С/С+∆П_Ц.

Методика провдения факт.ан-за:

1. Влияние на Пр объемов реал-ции и стр.сдвигов:

∆П=П¹-П₀.

2. Влияние объема реал-ции на Пр:

2.1. Коэф-т изменения объема реал-ции (К_Qp) = Сс¹/Сс₀.

2.2 Изменение Пр за счет объема реал-ции:

∆П_Qp =П₀*(К_Qp-1).

3. Влияние стр.сдвигов на Пр:

∆Пстр.сдв.= ∆П- ∆П_Qp.

4. Влияние с/с на Пр:

∆П_с/с=Сс¹-Сс₁.

5. Влияние цены на Пр:

=ДВ₁-ДВ¹.

6. Общее изменение Пр:

∆П=П¹-П₀ = ∆П_Qp+∆Пстр.сдв.+ ∆П_с/с+∆Пц.

38. Маржинальный ан-з прибыли.

Проводится для:

1. Оценки точки безуб-ти.

МД=ДВ-ПЗ;

ДВ=Цр*Qр

ПЗ=Пзуд*Qр.

Точка без-ти →доходы=расходы.

УПР = const.

Qр=УПР/(Ц-ПЗ).

Чем меньше точка без-ти продаж, тем выше запас фин.прочности.

2. Оптимизации пр-ва и реал-ции

МД=∑Цi* Qi -∑ПЗi* Qi→мах.

3. Оценки потенциаьной дох-ти пр-ва.

4. Упр-ния расходами (в большей степени УПР→за счет снижения управл.расходов).

ПЗ (перемен) – нормируются на ед-цу продукции. Мы можем управлять ПЗ только, если не соблюдать нормы,необх.найти меньшие закуп.уены. Т.е. упр-е ПЗ – частичное.

39. Анализ рентабельности

В целях детализации общей оценки фин уст-ти п/п необх-мо произвести расчет группы показ-лей, хар-щих эф-ть деят-ти п/п, т.е. показ-лей рент-ти. Для оценки фин состоят-ти предлаг-ся след оценка показ-лей:

1) Показ-ли, ха-щие рент-ть инвест-й:

- Рент-ть генерир-го дох-да: ВЕР=Пр/А, т.е. вел-на Пр до налогообложения на 1 руб вложенного кап-ла.

- Рент-ть СК: ROE=Пч/СК, т.е. на ск-ко эф-ен СК.

- Ретн-ть собств обыкн кап-ла: ROCE=(Пч–Дох-ы привелег акций (девид-ды))/(Доходный кап-л–Ст-ть привилег акций).

2) Рент-ть продаж:

GPM=Преал/ДВреал – оцен-ся чистая дох-ть,

OРM=(Пр до вычета налогов)/Двреал – оцен-ся кач-во Пр,

NPM=Пч/Двреал – оцен-ся тяжесть налогообл-ия.

3) Рент-ть затрат:

R=Преал/С/с – ск-ко Пр дает 1 руб зат-т.

4) рент-ть ОС = Пр/ОС и др.

Пок-ль рентаб-ти анализ=ся вместе с пок-лями прибыли. Делается факторный ан-з пок-лей рентаб-ти. Также применяется индекс структур.сдвигов.

Ан-з Пр и рент-ти по сегментам (сегмент – часть деят-ти п/п, связанная с пр-ом какого-л прод-а, реал-и прод-ии и др):

1) операцион сегмет – часть деят-ти, связанная с пр-ом опред вида прод-и. Для оценки дох-ти операц сегмента исп-ют маржинал ан-з: ДВ – ПЗ. УПР оцен-ся как административ расходы в целдом по деят-ти п/п;

2) географич сегмент – оценка фин рез-ов деят-ти п/п по р-кам сбыта.

Правило: опр-ся первичный сегмент, т.е. сегмент, с которым связаны наибольшие риски.