18. Методы теории принятия реш-ия.

1) Имитационное моделир-ие. Сущ-ть – в комп среде созд-ся модели хоз ситуации, к-ую необх-мо проанализ-ть, затем в модель подставл-ся знач-я факторов, влияющих на рез-т и он отслеж-ся. Логические предпосылки метода: деят-ть хоз субъекта зав-т от многих факторов, бол-во из факторов взаимосвязаны, нек-ые факторы поддаются регулир-ию, варьируя наборами ключевых пар-ров или их знач-ми м. смоделировать ситуацию, представить тенденции ориентиры и возм-ые знач-ия показ-лей, выбрав наиб приемлемый вар-т разв-я событий и задавая различ знач-я показ-лей м. регулир-ть повед-ие сист-ы.

2) Метод постр-ия дерева реш-ий. Ситуации, в к-ых приним-ся реш-ия: ситуация определенности, неопределенности, рискованная, конфликтная. Сущ-ть закл-ся в определении матем.ожидания:

Вариант	Усл-пост. расходы	Маржин.дох-ть ед.продукции	Кол-во ед-ц продукции	Вероятность продаж
2 смены	100 000	25 руб/ед	30 000	0,8
1 смена	80 000	22 руб/ед	25 000	0,9

1. 30 000*0,25*0,8 – 100 000 = 500 000

2. 25 000*0,22*0,9 – 80 000 = 415 000.

3) Линейное моделир-ие примен-ся для оптимизации реш-я, для этого выбир-ся ф-ия, к-ую необх-о оптимизировать; составл-ся огранич-ия в виде сист-ы линейных уравн-ий; путем решения системы Ур-ний нах-ся параметры ф-ции оптимизации.

4) Ан-з чувствит-ти примен-ся в усл-ях неопределен-ти. Позволяет оценить как измен-ся рез-т, если один или неск-ко факторов изменят свою вел-ну. у=f (x1, x2, …, xn). у∆x₁= f `(∆x<sub>1</sub>), у∆x<sub>2</sub>= f `(∆x₂). Такая задача реш-ся на компе, т. к. объем работ достат-но бол. Производные нах-ся при принятии след усл-ий: все остал факторы кроме анализируемых, примен-ся const.

19. Ан-з фин цикла.

Фин потенциал – это показ-ли, хар-щие обеспеч-ть п/п фин рес-ми. Продолжит-ть фин цикла: заявка на ОбСр (запасы)-Тз-поступл-е запасов-Тгп-пр-во ГП-Тдз-отгрузка пок-лю-Тдс-поступл-я ДС от пок-лей-заявка на ОбСр (запасы). Тз+Тгп+Тдз+Тдс=Пц – прод-ть пр-го цикла. Пц-Ткз=Фц – прод-ть фин цикла. Потреб-ть в собств. ОбСр=Фц*Потреб-ть в ОбСр дневная. Чем больше прод-ть фин цикла, тем ниже фин потенциал п/п, т.к. велика потреб-ть в свобод ОбСр для обеспеч-я деят-ти п/п на период времени обращ-я запасов.

Тз=365/Коб.з.; Коб.з.= ГП/З.

Тгп = 365/Коб. гп.; Коб.гп.= ГПотгруж(ДЗ по с/с)/ГП.

Тдз = 365/Коб.дз; Коб.дз = ДЗ погаш/ДЗ.

Ткз = 365/Коб.кз; Коб.кз = КЗ погаш/КЗ.

Пути сокращения длит-ти ФЦ:

- реал-ция резервов, сокращение времени пр-ва;

- сокращение времени обращения ГП путем разработки и реал-ции эф-ной маркетинговой стратегии на п/п;

- реал-ция политики предоплаты;

- стратегия работы с дебиторами и мотивация персонала.

20. Ан-з ден потоков прогнозных п/п.

Такой ан-з позволяет оценить осн ист-ки поступл-я ДС, периодич-ть поступл ДС, периодич-ть и направл-е оттока ДС, выявить недостатки в упр-и ДС п/п, принять реш-ие об устранении недостатков или привлеч-е дополнит ист-ков финансир-я. Сущ-ет 2 способа оценки ден потоков: 1) косвенный предполагает ан-з на основе бух отчета без обращ-я к первич регистраторам бух учета. Такой способ не гарантирует от возн-ия ошибок при оценке; 2) прямой наиболее точный и надежный метод оценки, но при нем необ-мо особое вним-е при оценке ДС. Основа для оценки – счета бух учета 50,51,52,55,58 (в части фин векселей).

Приток ДС: поступл-ие от пок-лей, прочие поступл-я, субсидии, поступл-я от заем ср-тв (кредиты, займы), штрафы, пени, неустойки, безвозмездное поступл-е, возврат авансов от пост-ов, возврат зад-ти раб-ками, возврат подотчетных сумм. Отток ДС: оплата пост-кам, подряд-кам, штрафы, пени, неустойки, уплата налогов, выплата з/п, предоставл-ие займов юр лицам, сторонним орг-ям, представл-ие займов раб-кам и др выплаты в роли з/п, выплата % за кредит, возврат кредитов и займов, выдача в подотчет сумм, прочие расходы, кредиторы.

Для полной оценки необх-мо учитывать и рассчитывать остаток ДС на нач и кон периода. Полнота провед-ия ан-за провер-ся след образом: ЧДП.=ДСн.н.+Дсприток-Дсотток. ЧДП опр-ся для того, чтобы знать что нас ожидает в ближ.будущем и строить планы развития п/п. Если ЧДП<0, то договариваться с поставщиками об отсрочке платежа или договариваться с партнерами о замене денег чем-либо другим.

Расчет прогнозных ЧДП: очень важный эл-т бизнес-планир-я. Примен-ся в оценке инвесторов для принятия реш-я об инвестир-и проекта. Прогнозный ЧДП – это один из способов упр-ия дв-ем ДС на п/п. Методика расчета прогнозного ЧДП: 1)прогнозир-ся ден поступл-я по подпериодам. Чем меньше подпериод, тем яснее каритна. 2)прогнозир-ся оттоки ДС по подпериодам. 3)рассчит-ся ЧДП по подпериодам: ЧДП=Дсприток – Дсотток. Т-ко после этого инвесторы принимают реш-ие инв-ть или нет проект и п/п прин-ет реш-ие принималь ли проект или нет. Для упр-ия процессом расчет ЧДП следует делать подекадно или понедельно

Прогноз ЧДП эф-но можно исп-ть для упр-ния финансами при соблюдении след условий:

- наличие плана работы с дебиторами и плана пр-ва продукции;

- наличие производств. планирования (нормы, алгоритмы расчета);

- наличие плана работы с поставщиками, выполнение планов запасов