22. Оценка резервов.

Резерв – возможность колич. и кач. роста основных пок-лей за счет исп-ния неиспользуемых ресурсов, за счет более полного исп-ния частично используемых ресурсов или за счет устранения нерацион. используемых ресурсов.

Резервы – возможности, кот. не требуют доп. кап. вложений.

Классификация:

1. явные – те резервы, кот. лежат на поверхности, на реализацию которых не требуется много времени и средств:

- наличие сырья и неиспользуется оборудование (есть потребность рынка);

- отсутствие сырья, не используется обор-ние (есть потребность рынка);

- низкая продуктивность животных.

2. Скрытые – требуют детального анализа:как правило, ассоциируются с большими затратами времени и требуют достаточно больших ср-в:

- плохая орг-ция труда;

- неполное знание (оценка) природных условий.

Для оценки резервов применяют способ изолированного влияния факторов.

1) Вал.пр-во = Удой * Погол.

Резерв повышения удоя (Ру) = (Увозм – Уфактич)*Пфакт.

Рп = (Пвозм – Пфакт)*Уфакт.

Рвп = Ру + Рп.

2) Резерв товарн.продукции (Ртп) = Уровень товарности * Рвп.

Доп.ден.выручка (ДВр) = Ртп * Цреал-ции

Затраты на реал-цию резерва (Зр)

Экон.эффект = ДВр – Зр.

23. Анализ обесп-ти природ.Ресурсами и оценка эф-ти их исп-ния.

Цель ан-за прир-климат усл-ий – дать оценку прир-климат усл-ий с т.зр. возм-ти урож-ти кул-р.

1) возм-ти биоклимат потенциала:

- оценка возможной урож-ти исходя из фотосинтетически-активной радиации: Уфар=ФАРга*КПДфар (=0,1-0,12), Уполезн = Уфар*Коэф-т полезн.содержания продукта → мах;

- оценка возможной урож-ти по уровню влагообеспеч-ти: Увл=Запас продуктивной влаги/Коэф-т водопотребл-я (хар-ет кол-во влаги для формир-ия ед-цы урожая: Кв=Qисп//Qусв),

- оценка возм-ти урож-ти по сод-ию питат и мин вещ-в: Уп=Сод-ие питат в-в в пригодном виде для усвоения раст-ий/Потреб-ть в питат в-вах на 1 ед-цу. М.б. оценены др факторы: механич состав почвы, гаммаобеспеч-ть, действие з-на min. Возм-ти био-клим потенциала опред-ся по минимуму из всех урож-тей. 2) оценка эф-ти антропоген возд-ия на био-климат потенциал6 Эб.п=Урож-ть факт/Урож-ть по био-климат потенциалу.

КПД (использование произв.потенциала) = Уфакт/Увозм.

24. Ан-з обесп-ти ОбС и эф-ть их исп-ния.

1) Оценка потреб-ти в ОбС: исходя из производственной программы и продолжит-ти фин.цикла;

2) Опред-ся степень обеспеч-ти ОбС:Коб-тиОбС = Мфакт/Мнорм(план,оптимал). Снижение выпуска продукции следует из низкого Коб-тиОбС, его снижения.

3) Стр-ра и состав ОбС: для круп.п/п планирование дв-я объема стр-ры, метод хранения, периодичность закупок и т.п. все должно подчиняться з-нам логистики.

Пок-ли эф-ти:

- материалоемкость = Р/ВП , Р- объем ресурсов. Рассматривается либо в динамике, либо в сравнении с норматив. и план.пок-лями. Материалоемкость рассчит-ся в стоимостном выражении, при этом необходимо учитывать динамику цен (или в сопоставимых ценах);

- материалоотдача = ВП/Р;

- соотношение темпов прироста объемов пр-ва и темпов прироста ресурса (М) = ∆Твп/∆Тм. Если >1, объем пр-ва растет быстрее, чем объем затраченного ресурса, если <1, то что-то исп-ся неэф-но, надо смотреть соотношение цен.

- относит.экономия мат.ресурсов = М₀*К₁ – М₁, где М₀ и М₁- объем мат.ресурсов базового и отчетного годов, К₁ – коэф-т пр-ва = ВП₁/ВП₀.

- пок-ли обрач-ти: коэф-т оборач-ти (Коб-ти) = Рисп/Робщ; период обращения = Т/Коб-ти

- коэф-т нормы ресурса = Расход ресурса фактич/Расход ресурса нормативный.

- выход продукции на 1 рубль мат.затрат = ВП/МЗ.

25. Ан-з обесп-ти ОС.

Обеспеч-ть ОС хар-ся след.пок-лями:

1. Фондовооруженность = ОС/Числ.рабочих.

2. Фондообес-ть = (ОС/S)*100(га).

Для того, чтобы рассмотреть эти экон.пок-ли в динамике ст-ть ОС д/б в сопоставимых ценах. Когда анализируется динамика Фвоор и Фобесп, ан-ся и изменение кол-во состава ОС. Это оч.трудоемкий процесс. Данный анализ проводится с помощью имитационного моделирования.

3. Коэф-т обеспеч-ти ОС (КобОС) = (ОСнорм/ОСфакт)*100%.

По машинно-тракторному парку в раст-ве потребность в машинах оценивается по пиковому сезону.

4. Энерговооруженность;

5. Энергообеспеч-ть.

6. Уровень механизации произв.процессов = ФРВмеханич.работ/ФРВ, ФРВ – фонд раб.времени.

7. Уровень автоматизации произв.процессов = ФРВавтоматич.работ/ФРВ

Пок-ли эф-ти исп-ния ОС:

1. Фондоотдача

2. Фондоемкость.

3. Рентабельность = (П/Ос)*100.

4. Относит.экономия ОС = Б₀*К¹-Б₁ , Б₀, Б₁ – первонач.ст-ть в базис.и отчет.периодах; К¹ – коэф-т роста объема пр-ва.

5. Уд.кап.вложения на рубль прироста продукции = ∆КВ/∆Q. Если <1, то доп.кап.вложения дали больше прирост продукции.

Пок-ли эф-ти кап.вложений:

1.Капиталоотдача = Q/КВ.

2. Капиталоемкость КВ/Q.

3. Срок окупаемости кап.вложений = КВ/П(прибыль от них).

26. Ан-з прир-климат и орг-эк усл-ий.

Цель ан-за прир-климат усл-ий – дать оценку прир-климат усл-ий с т.зр. возм-ти урож-ти кул-р.

1) возм-ти биоклимат потенциала:

- оценка возможной урож-ти исходя из фотосинтетически-активной радиации: Уфар=ФАРга*КПДфар (=0,1-0,12), Уполезн = Уфар*Коэф-т полезн.содержания продукта → мах;

- оценка возможной урож-ти по уровню влагообеспеч-ти: Увл=Запас продуктивной влаги/Коэф-т водопотребл-я (хар-ет кол-во влаги для формир-ия ед-цы урожая: Кв=Qисп//Qусв),

- оценка возм-ти урож-ти по сод-ию питат и мин вещ-в: Уп=Сод-ие питат в-в в пригодном виде для усвоения раст-ий/Потреб-ть в питат в-вах на 1 ед-цу. М.б. оценены др факторы: механич состав почвы, гаммаобеспеч-ть, действие з-на min. Возм-ти био-клим потенциала опред-ся по минимуму из всех урож-тей. 2) оценка эф-ти антропоген возд-ия на био-климат потенциал6 Эб.п=Урож-ть факт/Урож-ть по био-климат потенциалу.

КПД (использование произв.потенциала) = Уфакт/Увозм.

Сист-а показ-лей для ан-за орг-эк усл-ий: оценка размеров п/п (пл-дь, терр-я), месторасполож-ие п/п, оценка удал-ти от транстпорта, виды трансп сообщ-ий, кач-во дорог, средства коммуникации, оценка удал-ти от р-ков сбыта, от перераб п/п, от р-ков снабж-я, оценка орг-ой стр-ры п/п.

Совокупность природно-климат. и орг-экон.условий дает возможность определить наиболее выгодную специализацию п/п.

27. Сод-ие и задачи ан-за фин сост-ия.

Ан-з фин сост-я п/п – это часть фин ан-за, хар-щаяся обеспеч-тью фин рес-сов, эф-тью размещ-я и исп-ия ист-ков финансир-я, фин взаимоотн-ми с др субъектами хоз-ния.

Задачи ан-за фин сост-я: 1)общая оценка фин полож-я п/п; 2)изуч-ие соотн-ия м/у ср-ми и ист-ми. Оценка эф-ти размещ-я ист-ков и исполн-ия ср-тв; 3)ан-з собл-ия фин, расчетной и кредитной десциплины; 4)опред-ие ликвид-ти и фин стабил п/п; 5)прогнозир-ие фин стаблил п/п.

Методы и приемы, исп-мые при ан-зе фин сост-я: 1)горизонтал (оценка дин-ки показ-лей) и вертикал (ан-з стр-р баланса) ан-з; 2)трендовый ан-з (ан-з относит отклонений показ-лей за ряд лет от уровня баз года); 3)ан-з отн-ий (отн-ия хар-ют соотн-ия м/у различ статьями баланса–разновид-ть фин коэф-ов. Прав интерпретация отн-ий явл-ся усл-ем объективных выводов по рез-ам ан-за. Отн-ия сравн с нормат или эталон вел-ной); 4)метод экспертных оценок; 5)метод корректировки инфо на инфляцион фактор.

28. Ист-ки инфо и стр-ра ан-за фин сост-я.

Ист-ки инфо для ан-за: бух баланс, отчет о приб и убыт п/п, отчет об исп-и кап-ла, отчет о дви-и ден ср-тв, пояснит записка к балансу.

Стр-ра ан-за фин сост-ия: 1)ан-з имущ полож и состава стр-ры кап-ла (ан-з внеоборот активов, оборот активов, пр-ых запасов); 2)ан-з состава стр-ры и дин-ки ист-ов ср-тв орг-ии; 3)ан-з показ-лей фин сост-я; 4)ан-з ликв-ти и плат-ти; 5)ан-з фин уст-ти; 6) ан-з пр-го и фин-го риска; 7) ан-з взаимоотн-ий с др субъектами хоз-ния; 8)ан-з фин рез-ов.

29. Ан-з им-ного полож-ия и стр-ры кап-ла

Ан-з им-ва п/п проводится по данным ф.№1 и рассматр-ся в агрегир-ном виде. При ан-зе изуч-ся вид и стр-ра им-ва, а также соотн-ие отдел частей им-ва м/у собой. Кроме измен-ия статей баланса для оценки раб-ы п/п исп-ют различ показ-ли:

1)∑-а хоз-ых ср-тв, нах-ся на балансе п/п: Схоз=A-САП-ЗУ. При оценке хоз-ых ср-тв на балнсе п/п из актива баланса искл-ся регулятивный фактор. При рассмотр-ии показ-ля в дин-ке можно сделать вывод о наращ-ии рес-ного потенциала п/п. в случае, если сущ-ют сомнения у реал-ти оценки активов п/п, делается вывод о необх-ти провед-ия и проводятся внеучет ан-зы.

2)Чистые активы п/п: ЧА=(А-САП-ЗУ)-(П-КР+ЦФ-ДБП). Отражают ∑ ср-тв, заработ п/п за время своего функционир-я: ЧА<УК, если 1 год, то ничего не предприним-ся. 2 года – п/п обязано объявить об умен-ии УК до вел-ны ЧА, ЧА<0, то ликвидация п/п. ЧА м.б. оценены по баланс оценке и по рын. если разница существенна, то вел-на ЧА оцен-ся по рын ст-ти (критерий существенности 3-5%).

3)Доля ОС в активе баланса: ОС/А и сравнив-ся с отраслевым знач-ем.

4)Соотн-ие внеоборот активов и оборот активов: ВА/ОА. Ан-з делается совместно с 3 и 4 показ-лями. Если они >Котрасл, то п/п рискует пол-ть убыток.

5)Доля актив части ОС: ОСа/ОС.

6)Коэф-т износа ОС и год-ти ОС: Кизн=И/ОСбал, Кгодн = 1–Кизн. И – общая ∑ износа за весь период обращ-я. При оценке Кизн необх-о учитывать способ начисл-я аморт-ии: линейный: И=Б*На/100, ускоренный: Иускор>Илин (И=100%, если Б≤10000руб), замедляющий (пропорц-но выпуску прод-ии):

7)Оценка показ-лей дв-ия ОС (имущ-го сост-я п/п): Коэф-нт обновл-ия–хар-ет долю поступивших ОС в их общей ст-ти на кон года: Кобн=ОСпост/ОСк.г. Коэф-нт выбытия– хар-ет долю выбывших, по любым причинам, ОС в их общей ст-ти на нач года: Квыб=ОСвыб/ОСн.г. Если Квыб>Кобн, то пр-ый потенциал сниж-ся, Квыб=Кобн – зависит от темпов инфл-и.

30 Ан-з ликвид-ти.

Ликвид-ть активов – способность трансформироваться в ден.ср-ва.

Степепень ликвид-ти – период времени, необходимый для трансформации активов в ден.ср-ва.

Заказ и закуп сырья → ГП → Отгрузка ГП → Деньги

Для проведения ан-за А и П группируются:

А по степени убывания ликв-ти:

А1 – наиболее ликвид. А (Ден.ср-ва + ЦБликвид).

А2 – быстро реализуемые А (краткоср.ДЗ +ГП,на кот.есть заявка(ГП¹) + Товары отгруж. + Сырье и мат-лы, на кот.есть завки(СМ¹) +КФВ – Цбликвид.)

А3 – медленно реализуемые А (СМ-СМ¹ +ГП-ГП¹ +Животные на выращ-нии + Незаверш.пр-во + НДС + др.

А4 – труднореализуемые А (ВНА).

П по степени срочности оплаты:

П1 - наиб.срочные обяз-ва (КЗ, срок выплаты кот.уже наступил).

П2 – краткоср. (ККЗ + зад-ть участникам по выплате доходов).

П3 – долгоср. (ДКЗ).

П4 – устойчивые (СК).

Ликв-ть баланса – способность п/п ОбА рассчитаться по краткосроч.обяз-вам (возможно даже с нарушением срока).

Для оценки баланса рассчит-ся коэф-ты ликвид-ти:

1. Коэф-т абсолют.лик-ть = А1/КЗсроч., КЗ = Ззпл+Збюдж+Звнебюдж+Знаступивш. (д/б 0,2-0,3). Показывает возможность п/п моментально рассчитаться с кредиторами, не полагаясь на ДЗ.

2. Коэф-т быстрой лик-ти = (А1+А2)/КЗ. (д/б 0,8-1). Низкое знач-е указывает на необх-ть работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвид.части ОбС в ден.ср-ва для расчетов с кредиторами.

3. Коэф-т текущ.лик-ти = (А1+А2+А3)/КЗ = ОбА/КЗ. (д/б 1,8-2). Хаар-ет платеж-ть п/п на ближ.время. П/п погашает краткоср.обяз-ва в соновном за счет текущ.активов,след-но если текущ.активы больше текущ.обяз-в, то п/п можно рассматривать как успешно функционирующее.

4. Коэф-т перспектив.лик-ти = А3-П3 (прогноз на будущее).

31. Ан-з платеж-ти.

Плат-ть – наличие у п/п ден.ср-в и их эквивалентов, необходимых для того, чтобы погасить срочную КЗ.

Для оценки плат-ти исп-ся:

- коэф-т абсолют.лик-ти;

- маневренность собств.капитала = Собств.ОбА/Собств.капитал.

- маневренность собств.ОбА = Ден.ср-ва/Собств.ОбА (норм - 0,5).

Чем ближе к нормативу, тем ниже рискпр-ва и ниже фин.риск п/п (тем более платежеспособно п/п). Чем больше уд.вес ден.ср-в в собств.ОбА (в пределах нормы для данного п/п и для данной отрасли), тем более платежесп-но п/п.

- коэф-т обеспеч-ти деят-ти собств.ОбА = Собств.ОбА/ОбА.

Чем выше уд.вес собств.ОбА, тем более свободно п/п от обяз-в, т.е. более платежесп-но.

- коэф-т покрытия запасов = Норм.источники запасов/Общая сумма запасов, НИЗ = (Каптал и резервы – ВНА)+Долгоср. и краткоср. кредиты и займы целевого назначения + Зад-ть перед поставщ-ми и подряд-ми на ОбС + Зад-ть перед бюджетом и внебюдж.фондами + Зад-ть по з/пл.

Чем больше НИЗ, тем более платеж-но п/п.

- доля собств.ОбС в покрытии запасов = Собств.ОбА/Запасы.

Чем ближе этот пок-ль к нормативному, тем меньше зависимость п/п от заемных источников, тем оно более платеж-но.

32. Ан-з фин.устойчивости.

Источники финансирования:

- Собств. (УК, прибыль, добав.капитал, резерв.капитал, целевое фин-ние).

- Заемные (Кредиты, займы, зад-ть перед поставщ-ми и подряд-ми)

Коэф-ты фин.устойч-ти (нах-ся коэф-ты капитализации):

1. Коэф-т автономии = Капитал и резервы/Источники фин-ния (>=0,5)

2. Коэф-т привлечения = Заем.источ-ки/Источ-ки фин-ия (<0,5).

3. Коэф-т фин.зависимости = Источ-ки фин-ия/Заем.ист-ки (<2).

4. Фин.леверидж пок-ет степень риска:

-Собств.каптал/Заем.капитал >=1

-Долгоср.заем.ср-ва/Ист-ки фин-ия;

-Долгоср.заем.ср-ва/Собств.капитал.

Фин.леверидж говорит о пороге (резерве) кредитования п/п.Чем выше фин.леверидж, тем ниже резерв кредиования, тем выше риск, кот.ассоциируется с данным п/п.

Оценка собств.капитала м/б проведена по балансовой или по рын.ст-ти. Если различия существенны, то применяется рын.оценка.

5. Операционный леверидж – хар-ет производств.риск п/п:

-Усл-пост.расходы/Все затраты. Чем выше, тем больше риск пр-ва, выше операц.леверидж.

-Чист.прибыль/Усл-пост.расходы. Чем выше, тем ниже леверидж.

- Темпы прироста прибыли/Темпы прироста валового пр-ва. Чем выше, тем ниже леверидж.

Увеличение операц.левериджа ведет к увеличению фин.левериджа, а значит к снижению фин.устойчивости.

Источники формирования запасов (З):

1. Собств.ОбА: Ис=СК-ВНА;

2. Нормальные: Инорм = Ис+ЦИ, ЦИ=КЗ+Долгоср.займы на ОбС + КЗпоставщ.

3. Нецелевые источники: НЦ=ДЗос + Обяз-ва др.назначения.

Типы фин.устойч-ти:

- Если З≤Ис, то п/п фин.устойчиво (абсолютно устойчиво).

- Если З≤Инорм – норм.фин.устойч-ть.

- Если З≤(Инорм+НЦ) – неустойчивое фин.состояние.

- Если З>(Инорм+НЦ) – фин.состояние критическое (запасы формируются за счет источников, кот. не могут рассматриваться как источники фин-ия:з/пл, налоги).