11.2. Финансовый механизм функционирования предприятия

Как процесс управления финансовый менеджмент базируется на использовании финансового механизма – системы организации, планирования и использования финансовых ресурсов.

Финансовый механизм функционирования предприятия – система основных элементов, регулирующих процесс разработки и реализации управленческих решений в области финансовой, то есть система управления финансами предприятий. Финансовый механизм должен способствовать наиболее полной эффективной реализации финансами своих функций, их взаимодействию.

Таким образом, если финансы – объективная экономическая категория, отражающая объективно существующие денежные отношения по поводу формирования и распределения денежных фондов, то финансовый механизм, – это система управления финансами (система финансового менеджмента).

Основными принципами действия финансового механизма на предприятиях и в корпорациях являются: комплексность, функциональность, адаптивность и однородность.

Комплексность - это использование финансовых рычагов регулирования деятельности, не исключающих, а взаимно дополняющих друг друга. Например, формирование и использование выручки от реализации продукции, работ, услуг тесно связано с прибылью и системой платежей в бюджетную систе­му и в государственные внебюджетные фонды, финансированием инвести­ций и инноваций.

Функциональность — это обеспечение функционирования финансового механизма в соответствии с поставленными целями.

Адаптивность — это способность учитывать изменения окружающей экономической среды и вносить коррективы в процесс регулирования хозяйственных связей с партнерами.

Однородность — это единообразие финансового механизма как регулирующего фактора. Все субъекты управления действуют в рамках единого гражданского законодательства, с обязательным учетом особенностей деятельно­сти каждого предприятия и корпорации. Цели и задачи управления финансов являются отражением функций управления.

Как система основных элементов регулирующих процесс разработки и реализации управленческих решений в области финансовой деятельности предприятий финансовый механизм включает:

1) государственное нормативно-правовое регулирование;

2) рыночное регулирование (спрос-предложение);

3) внутренний механизм регулирования (планы, нормативы, процедуры, оргструктура);

4) систему методов и приемов управления финансовой деятельности предприятия (технико-экономических расчетов, балансовый, экономико-статистические, экономико-математические, сравнений и др.).

Основными элементами этого механизма в сфере финансовой деятельности предприятия являются государственное нормативно-правовое регулирование, рыночное регулирование, внутренний механизм регулирования и система методов и приемов осуществления управления финансовой деятельностью предприятия.

Рассмотрим их более подробно.

1. Государственное нормативно-правовое регулирование финансовой деятельности предприятия. Принятие законов и других нормативных актов, регулирующих финансовую деятельность предприятий, представляет собой одно из направлений реализации внутренней финансовой политики государства. Законодательные и нормативные основы этой политики регулируют финансовую деятельность предприятия в разных формах.

2. Рыночный механизм регулирования финансовой деятельности предприятия. Этот механизм формируется, прежде всего, в сфере финансового рынка в разрезе отдельных его секторов и сегментов. Спpoc и предложение на финансовом рынке формируют уровень цен и котировок по отдельным финансовым инструментам, определяют доступность кредитных ресурсов в национальной и иностранной валютах, выявляют среднюю норму доходности капитала, определяют систему ликвидности отдельных фондовых и денежных инструментов, используемых предприятием в процессе своей финансовой деятельности. По мере углубления рыночных отношений роль рыночного механизма регулирования финансовой деятельности предприятий будет возрастать.

3. Внутренний механизм регулирования отдельных аспектов финансовой деятельности предприятия. Механизм такого регулирования формируется в рамках самого предприятия, соответственно регламентируя те или иные оперативные управленческие решения по вопросам его финансовой деятельности. Так, ряд аспектов финансовой деятельности регулируется требованиями устава предприятия. Отдельные из этих аспектов регулируются разработанными на предприятии финансовой стратегией и целевой финансовой политикой по отдельным направлениям финансовой деятельности. Кроме того, на предприятии может быть разработана и утверждена система внутренних нормативов и требований по отдельным аспектам финансовой деятельности.

4. Система конкретных методов и приемов осуществления управления финансовой деятельностью предприятия. В процессе анализа, планирования и контроля финансовой деятельности используется обширная система методов и приемов, при помощи которых достигаются необходимые результаты. К числу основных из них относятся методы: технико-экономических расчетов, балансовый, экономико-статистические, экономико-математические, сравнения и др.

Эффективный механизм финансового менеджмента позволяет в полном объеме реализовать стоящие перед ним цели и задачи, способствует результативному осуществлению функций финансового управления предприятием.

Таким образом, воздействие финансов на экономику предприятия осуществляется через финансовый механизм – составную честь хозяйственного механизма, совокупность финансовых стимулов, рычагов, инструментов, форм и способов регулирования экономических процессов и отношений.

В состав финансового механизма входят финансовые:

− инструменты (различные формы кратко- и долгосрочного инвестирования, торговля которыми осуществляется на финансовых рынках);

− приемы и методы;

− обеспечивающие подсистемы (кадровое, правовое, нормативное, информационное, техническое и программное обеспечение).

К обеспечивающим подсистемам в финансовом менеджменте относят:

• Кадровое обеспечение – система подготовки кадров финансового управления и действующий персонал финансовых служб.

• Правовое и нормативное обеспечение. Распадается на две подсистемы внешнюю и внутреннюю. Внешняя – государственное нормативно-правовое регулирование финансовой деятельности предприятий (как одно из направлений реализации государственной финансовой политики). Внутренняя – нормативы и планы предприятия, регулирующие его финансовую деятельность.

• Информационное – система сбора, обработки, анализа и распределения любой информации финансового характера.

• Техническое и программное обеспечение – программно-технические средства сбора, обработки, анализа и распределения любой информации финансового характера.

Основу механизма управления финансовой деятельностью предприятия составляет финансовое планирование (подробнее будет рассмотрено в главе 14).

В составе механизма финансового менеджмента важная роль также отводится системам и методам внутреннего финансового контроля. Внутренний финансовый контроль представляет собой организуемый предприятием процесс проверки исполнения и обеспечения реализации всех управленческих решений в области финансовой стратегии и предупреждения кризисных ситуаций, приводящих к его банкротству. Более подробно внутренний финансовый контроль рассматривается в п. 11.4.