46. Лизинговые платежи, факторы их определяющие. Виды лизинговых платежей.

Экономическая сущность лизинга объясняется характером имущественных отношений, возникающих при лизинговых сделках. Предметом договора лизинга является имущество, которое по договору купли-продажи приобрѐл в собственность у продавца (поставщика) лизингодатель. Лизингополучатель по договору лизинга приобретает право владения и пользования этим имуществом за определѐнную плату. Лизинговая услуга осуществляется на условиях платности, и по договору лизинга лизингополучатель обязан компенсировать все расходы лизингодателя и выплатить комиссионное вознаграждение. Одним из важных элементов проектирования лизинговой сделки является определение цены лизинговой услуги. Для лизингодателя в качестве цены выступает сумма всех лизинговых взносов и остаточной стоимости объекта, а для лизингополучателя – кроме денег (в виде лизинговых платежей) нужно оценить и потенциально возможную прибыль от использования объекта лизинга (исходя из того, что предмет лизинга является средством производства какой-либо продукции или услуги). Поэтому лизингополучатель, используя лизинговый механизм, должен сопоставить расходы, связанные с приобретением объекта, и ожидаемые доходы за весь предполагаемый период его работы. Кроме того, он должен сравнить лизинг (с его преимуществами) с другими источниками финансирования (за счѐт собственных средств или за счѐт банковского кредита). По оценкам специалистов, лизинг позволяет сэкономить 10-15% (по сравнению с покупкой за счѐт собственных средств или в кредит). По Закону «О лизинге» стороны договора лизинга, по взаимному соглашению, имеют право применять ускоренную амортизацию. При применении ускоренной амортизации используется равномерный линейный метод еѐ начисления, при котором норма амортизационных отчислений увеличивается на коэффициент ускорения в размере не выше 3 (трѐх). Например, при норме амортизации 12% в год лизинг даѐт возможность уже в первый год списать 36% от первоначальной стоимости. Это позволяет взятое в лизинг оборудование списывать, например, не за 10 лет, а в три раза быстрее и по истечении срока договора (через 2–3 года) лизингополучатель может поставить на баланс предмет лизинга по минимальной или нулевой остаточной стоимости. Особое внимание следует обратить на значение лизинговых платежей.

Экономическую основу взаимоотношений между лизингодателем и лизингополучателем составляют лизинговые платежи. Они должны быть коммерчески взаимовыгодны и удовлетворять интересы обеих сторон. В форме лизинговых платежей осуществляются и взаиморасчѐ-ты между субъектами сделки. Размер, порядок, сроки, способ, форма и периодичность платежей определяются договором лизинга. Как правило, приводится график выплаты с конкретными суммами и датами. В случае задержки платежей в договоре предусматриваются меры экономического воздействия.

В связи с неустойчивой экономической ситуацией в договоре необходимо указать конкретные условия, при которых общая сумма лизинговых платежей может быть пересмотрена.

Законом «О лизинге» предусматривается отсрочка платежей на срок не более чем шесть месяцев (180 дней) с момента начала использования предмета лизинга. Лизингополучатель производит платежи непосредственно в адрес лизингодателя, а относит лизинговые платежи на себестоимость продукции, производимой с использованием предмета лизинга, или на расходы, связанные с основной деятельностью.

Факторы, определяющие лизинговые платежи:

цена объекта лизинга;

срок договора лизинга;

остаточная стоимость объекта;

процентная ставка финансирования;

наличие авансового платежа или отсрочки погашения стоимости.

На практике различают три основные формы лизинговых плате-жей: денежную; компенсационную (когда расчѐты производятся товарами или услугами лизингополучателя) и смешанную.

В зависимости от метода начисления различают:

фиксированные, когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с периодичностью, согласованной сторонами;

платежи с авансом, когда лизингополучатель при заключении договора выплачивает аванс (в согласованном сторонами размере), а затем (после подписания акта приѐмки) общую сумму платежа (за минусом аванса) выплачивает периодическими взносами;

долевые (неопределѐнные), когда платежи устанавливаются в процентах от стоимости сданного в лизинг объекта (или от объѐма реализуемой продукции, произведѐнной на оборудовании, взятом в лизинг; или путѐм участия в прибыли).

По способу уплаты (в зависимости от экономического состояния лизингополучателя) различают платежи:

линейные (равномерный способ выплаты) или пропорционально равными долями;

прогрессивные (возрастающие), когда в начальном периоде договора устанавливаются небольшие взносы, которые по мере освоения оборудования и расширения объѐма производимой продукции постепенно увеличиваются;

регрессивные (ускоренные платежи), с уменьшающимися размерами.

По периодичности выплат различают: ежегодные, ежеквартальные, еженедельные (с указанием точной даты их уплаты). Согласованный сторонами график выплат прилагается к договору лизинга. В отечественной практике наиболее распространены денежные платежи, платежи в процентах от стоимости объекта лизинга и платежи с авансом.

При расчѐте лизинговых платежей руководствуются Методическими рекомендациями, разработанными Министерством экономики Российской Федерации (от 16.04.96).

В соответствии с Рекомендациями расчѐт осуществляется в следующей последовательности:

1) рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга;

2) рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам;

3) рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии с выбранной сторонами периодичностью взносов, а также согласованными ими методами начисления и способом уплаты.

В состав лизинговых платежей включаются: амортизация лизингового имущества за весь срок действия до- говора лизинга; компенсация выплат лизингодателя за использованные им за- ѐмные средства; комиссионное вознаграждение за предоставление имущества по договору лизинга; плата за дополнительные услуги лизингодателя; налог на добавленную стоимость;

таможенная пошлина.

Расчет суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:

ЛП=АО+ПК+КВ+ДУ+НДС

где ЛП – сумма лизинговых платежей за год, р.;

АО – величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году, р.; ПК – плата за использованные лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества – объекта договора лизинга, р.; КВ – комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга, р.; ДУ – плата лизингодателю за дополнительные услуги, предусмотренные договором лизинга; НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.9