- •Коллоквиум по макроэкономике. Дубль три.
- •5,6. Коммерческий банк и его функции. Структура балансового отчета кб. Активные и пассивные операции. Прибыль кб.
- •7. Противоречие между прибыльностью и ликвидностью банка. Система частных банковских резервов.
- •8. Фактические, обязательные и избыточные резервы кб.
- •9. Система безналичных платежей в экономике. Роль цб в этом процессе.
- •10. Процесс мультипликации депозитов. Банковский мультипликатор.
- •11. Денежный мультипликатор. Факторы, определяющие величину денежного мультипликатора.
- •12. Инструменты регулирования денежным предложением.
- •13.Понятие спроса на деньги. Спрос на деньги и богатство. Понятие портфеля активов.
- •14. Трансакционный спрос на деньги: понятие, факторы, воздействующие на трансакционный спрос на деньги, графическая иллюстрация.
- •15. Спекулятивный спрос на деньги. Теория предпочтения ликвидности.
- •16. Роль ожиданий в теории предпочтения ликвидности.
- •17. Общий спрос на деньги. Номинальный и реальный спрос на деньги.
- •18. Равновесие на денежном рынке.
- •19. Механизм достижения равновесия на денежном рынке.
- •20. Изменения в равновесии на денежном рынке.
- •21. Кредитно-денежная политика в Кейнсианской модели: цели, виды, инструменты.
- •22. Механизм кдп в условиях рецессионного разрыва.
- •23. Механизм кдп в условиях инфляционного разрыва.
- •24. Недостатки кдп. Понятие ликвидной ловушки.
- •25. Кривая равновесия денежного рынка lm: понятие, графическое выведение.
- •26. Сдвиги кривой lm.
- •27. Уравнение lm.
- •28. Кривая равновесия товарного рынка is: понятие, графическое выведение.
- •29. Сдвиги кривой is.
- •30. Уравнение is.
- •31. Модель двойного равновесия: графическая и аналитическая интерпретация. Понятие двойного равновесия.
- •32. Механизм достижения равновесия в модели is-lm.
- •33. Использование модели is-lm в макроэкономической политике государства.
- •34. Фискальная политика в модели is-lm.
- •35. Эффект вытеснения частных инвестиций.
- •36. Кдп в модели is-lm.
- •37. Эффективность фискальной и монетарной политики в модели is-lm.
- •38. Взаимодействие фискальной и монетарной политики в модели is-lm.
- •39. Совокупный спрос: Понятие. Классическая трактовка классического спроса.
- •40. Факторы сдвига кривой совокупного спроса в классической модели. Нейтральность денег.
- •41. Модель is-lm как модель совокупного спроса.
- •42. Объяснение отрицательного наклона кривой ad в Кейнсианской модели.
- •43. Сдвиги кривой ad в Кейнсианской модели.
- •44. Совокупное предложение: понятие. Роль рынка труда в выведении кривой совокупного предложения.
- •45. Классическая модель as.
- •46. Кейнсианская модель as.
- •47. Сравнительный анализ as в классической и Кейнсианской моделях. Долгосрочный и краткосрочный периоды в макроэкономике.
- •48. Равновесие в модели ad-as.
- •49. Механизм достижения равновесия в модели ad-as в случае шоков спроса.
- •50. Механизм достижения равновесия в модели ad-as в случае шоков предложения.
22. Механизм кдп в условиях рецессионного разрыва.
При ставке процента r1 объем инвестиций равен I1, совокупные расходы и ВВП равновесное равны соответственно AEпл1 и y*. В экономике рецессионный разрыв. ЦБ проводит стимулирующую КДП, покупает ценные бумаги, тем самым повышая предложение денег, в следствии чего ставка процента понижается, объем инвестиций растет и совокупные расходы растут до величины ВВП потенциального. Таким образом устраняется рецессионный разрыв.
23. Механизм кдп в условиях инфляционного разрыва.
При ставке процента r1 объем инвестиций равен I1, совокупные расходы и ВВП равновесное равны соответственно AEпл1 и y*. В экономике инфляционный разрыв. ЦБ проводит сдерживающую КДП, продает ценные бумаги, тем самым понижая предложение денег, в следствии чего ставка процента повышается, объем инвестиций уменьшается и совокупные расходы уменьшаются до величины ВВП потенциального. Таким образом устраняется инфляционный разрыв.
24. Недостатки кдп. Понятие ликвидной ловушки.
Стимулирующая КДП может вызвать инфляцию как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде. Кейнсианцы утверждают, что КДП можно применять только при борьбе с инфляцией.
Наличие внешнего лага (период между моментом принятия решения по стабилизации экономики, до момента появления результатов воздействия). Это объясняется либо длительным периодом времени, либо сбоями в механизме денежной трансмиссии:
Политика дешевых денег приведет к снижению r и росту R, кредитные возможности банков вырастут, но они незначительно увеличат число кредитов или население незначительно увеличит займы.
Если спрос на деньги очень чувствителен к ставке процента, то спрос на деньги пологий, ставка процента изменится незначительно.
Если чувствительность инвестиций (dr) низкая, то график инвестиций крутая линия, тогда даже значительное изменения ставки процента не приведут к значительному увеличению инвестиций.
Если экономика находится на уровне ВВП потенциального, то применение стимулирующей КДП приведет к перегреву экономики.
Изменение предложения денег может вызвать побочные эффекты. При применении стимулирующей КДП ставка процента падает (r), население может перевести депозиты в наличность, потому что снижается альтернативная стоимость денег. Растет коэффициент депонирования, в следствии чего снижается мультипликатор денег и денежная база растет.
Дилемма целей КДП. ЦБ не может одновременно контролировать и предложение денег и ставку процента. Если цель – поддержание предложения денег, то теряется контроль над ставкой процента. Если цель – поддержание ставки процента, то ЦБ придется постоянно менять денежную массу в случае изменения спроса на деньги.
ЦБ может потерять контроль над предложением денег, если:
КДП зависит от фискальной политики
В открытой экономике при режиме фиксированных валютных курсов
Ликвидная ловушка – это такие условия на денежном рынке при которых процентная ставка не реагирует на изменения в денежном предложении.
После процентная ставка остается неизменной.
25. Кривая равновесия денежного рынка lm: понятие, графическое выведение.
Условия рассмотрения LM:
MS const
P const
Меняется только y на товарном рынке
– условие равновесия на денежном рынке
LM: ;
Графический вывод:
На товарном рынке доход y1, ему соответствует и , равновесная ставка процента r1. Затем, .
LM – кривая равновесия денежного рынка, показывающая все возможные комбинации дохода и ставки процента при которых денежный рынок находится в равновесии.
Угол наклона LM определяется коэффициентом . LM пологая, если h стремиться к бесконечности, то есть спрос на деньги чувствителен к ставке процента. LM крутая, если h стремиться к нулю, а k стремиться к бесконечности. Угол наклона LM меняется по часовой стрелке, если возрастает h и снижается k, LM становится более пологой, и наоборот.