- •Коллоквиум по макроэкономике. Дубль три.
- •5,6. Коммерческий банк и его функции. Структура балансового отчета кб. Активные и пассивные операции. Прибыль кб.
- •7. Противоречие между прибыльностью и ликвидностью банка. Система частных банковских резервов.
- •8. Фактические, обязательные и избыточные резервы кб.
- •9. Система безналичных платежей в экономике. Роль цб в этом процессе.
- •10. Процесс мультипликации депозитов. Банковский мультипликатор.
- •11. Денежный мультипликатор. Факторы, определяющие величину денежного мультипликатора.
- •12. Инструменты регулирования денежным предложением.
- •13.Понятие спроса на деньги. Спрос на деньги и богатство. Понятие портфеля активов.
- •14. Трансакционный спрос на деньги: понятие, факторы, воздействующие на трансакционный спрос на деньги, графическая иллюстрация.
- •15. Спекулятивный спрос на деньги. Теория предпочтения ликвидности.
- •16. Роль ожиданий в теории предпочтения ликвидности.
- •17. Общий спрос на деньги. Номинальный и реальный спрос на деньги.
- •18. Равновесие на денежном рынке.
- •19. Механизм достижения равновесия на денежном рынке.
- •20. Изменения в равновесии на денежном рынке.
- •21. Кредитно-денежная политика в Кейнсианской модели: цели, виды, инструменты.
- •22. Механизм кдп в условиях рецессионного разрыва.
- •23. Механизм кдп в условиях инфляционного разрыва.
- •24. Недостатки кдп. Понятие ликвидной ловушки.
- •25. Кривая равновесия денежного рынка lm: понятие, графическое выведение.
- •26. Сдвиги кривой lm.
- •27. Уравнение lm.
- •28. Кривая равновесия товарного рынка is: понятие, графическое выведение.
- •29. Сдвиги кривой is.
- •30. Уравнение is.
- •31. Модель двойного равновесия: графическая и аналитическая интерпретация. Понятие двойного равновесия.
- •32. Механизм достижения равновесия в модели is-lm.
- •33. Использование модели is-lm в макроэкономической политике государства.
- •34. Фискальная политика в модели is-lm.
- •35. Эффект вытеснения частных инвестиций.
- •36. Кдп в модели is-lm.
- •37. Эффективность фискальной и монетарной политики в модели is-lm.
- •38. Взаимодействие фискальной и монетарной политики в модели is-lm.
- •39. Совокупный спрос: Понятие. Классическая трактовка классического спроса.
- •40. Факторы сдвига кривой совокупного спроса в классической модели. Нейтральность денег.
- •41. Модель is-lm как модель совокупного спроса.
- •42. Объяснение отрицательного наклона кривой ad в Кейнсианской модели.
- •43. Сдвиги кривой ad в Кейнсианской модели.
- •44. Совокупное предложение: понятие. Роль рынка труда в выведении кривой совокупного предложения.
- •45. Классическая модель as.
- •46. Кейнсианская модель as.
- •47. Сравнительный анализ as в классической и Кейнсианской моделях. Долгосрочный и краткосрочный периоды в макроэкономике.
- •48. Равновесие в модели ad-as.
- •49. Механизм достижения равновесия в модели ad-as в случае шоков спроса.
- •50. Механизм достижения равновесия в модели ad-as в случае шоков предложения.
11. Денежный мультипликатор. Факторы, определяющие величину денежного мультипликатора.
Банковский мультипликатор учитывает только поведение банковской системы. Денежный мультипликатор учитывает не только поведение банков, но и поведение населения. – предложение денег или денежная масса. – денежная база или деньги повышенной мощности.
, где rr – коэффициент резервирования или отношение ”резервы-депозиты”; cr – коэффициент депонирования или отношение “наличность-депозиты”. Мультипликатор денег показывает сколько денег будет создано в экономике при изменении денежной базы на 1 рубль.
12. Инструменты регулирования денежным предложением.
На величины предложения денег влияет поведение макроэкономических агентов:
ЦБ обеспечивает и контролирует наличность в экономике
Коммерческие банки аккумулируют деньги на счетах (D)
Домашние хозяйства (население, не банковский сектор) определяют, какую долю денег они будут хранить в банковской системе, а какую в наличности.
13.Понятие спроса на деньги. Спрос на деньги и богатство. Понятие портфеля активов.
Определяется той суммой денег, которую субъекты хотели бы иметь при себе в виде наличности или депозитов. Обуславливается двумя функциями денег:
Быть средством обращения
Быть средством накопления
Факторы:
Уровень дохода - .
Скорость обращения денег.
Ставка процента.
Два вида спроса:
Трансакционный (на деньги для сделок)
Спекулятивный (на деньги со стороны активов)
При формировании активов обычно используют портфельный подход: люди должны хранить разные виды активов. При формировании портфеля активов люди ставят цель максимизации дохода, но очень часто наибольший доход приносят рискованные активы.
14. Трансакционный спрос на деньги: понятие, факторы, воздействующие на трансакционный спрос на деньги, графическая иллюстрация.
Трансакционный спрос на деньги – спрос на деньги со стороны сделок. Объясняется тем, что деньги нужны для осуществления сделок трансакций. У классиков это единственный вид спроса на деньги. Он выводится из количественной теории денег. , где M – количество денег в экономике (денежная масса), V – скорость обращения денег, показывающая количество сделок в которых участвовала одна денежная единица в среднем за год, V растет, если высокий темп инфляции, P – уровень цен в экономике (дефлятор), y – реальный объем ВВП. Таким образом это ВВП номинальное.
Темповая зависимость: , данная формула используется при небольших изменениях.
, количество денег M требующееся людям напрямую зависит от объема ВВП.
Маршал предположил, что люди хранят часть номинального дохода в наличности. , где .
- реальный спрос на деньги для осуществления трансакций.
– трансакционный спрос, где k коэффициент чувствительности спроса на деньги к доходу.
Величина трансакционного спроса не зависит от ставки процента, но зависит от уровня дохода. Причина, вызывающая изменение трансакционного спроса: изменение дохода, доход является экзогенной переменной, если меняется доход, то меняется спрос в одном направлении. k – также называют коэффициентом предпочтения ликвидности.
15. Спекулятивный спрос на деньги. Теория предпочтения ликвидности.
Согласно Кейнсу спекулятивный спрос на деньги со стороны активов обусловлен функцией денег как запасов ценностей. Наличные сохраняют ценность, если нет инфляции, но не приносят доход. В то время как другие активы могут приносить доход. В том числе можно зарабатывать на разнице между ценой покупки и ценой продажи.
. h – коэффициент чувствительности спроса на деньги к ставке процента, показывает, на сколько изменится спрос на деньги при изменении R на 1%. Чем больше h, тем положе график. Знак минус показывает обратную зависимость между величиной спекулятивного спроса и R.
У Кейнса весь портфель активов состоит только из наличных и облигаций. Если ставка процента высокая, то облигации будут дешевыми. Люди предпочтут покупать облигации и хранить мало наличных денег в надежде, что скоро ставка процента понизится и цена облигаций вырастет. Тогда они смогут заработать на разнице между ценой покупки и ценой продажи облигаций. Если процентная ставка низкая, то цена облигаций будет высокая, следовательно смысла покупать облигации нет, люди начнут продавать облигации по высокой цене. Они предпочтут ликвидность – наличные в надежде что процентная ставка вырастет, а цена облигаций понизится. Величина спекулятивного спроса на деньги обратно зависит от ставки процента и не зависит от уровня дохода.