20. Факторное распределение доходов: предпринимательский доход, заработная плата, процент и экономическая рента.

Основы факторного распределения доходов были положены классической школой. А.Смит выделил 3 класса – рабочих, капиталистов и землевладельцев, соответственно у каждого класса свои доходы: з/п, прибыль и рента.

П.Д. с одной стороны - итоговый результат распределения прибыли предприятия, с другой - вознаграждение за проявленные предпринимательские способности.

Под предпринимательским доходом сначала понимали часть прибыли, остающуюся в распоряжении функционирующего капиталиста после уплаты процента за взятый в ссуду капитал. С развитием кредитной системы деление прибыли на процент и предпринимательский доход приобрело всеобщий характер независимо от того, получена она от использования собственного или заемного капитала.

Количественно предпринимательский доход получается как остаток после вычета из валовой прибыли ссудного процента, налогов и других платежей в бюджет.

Когда собственник капитала одновременно выступает в роли предпринимателя собственного производства, предпринимательский доход формируется по указанной выше схеме. Если собственник капитала и предприниматель — разные лица, то возможны два

варианта. Владелец капитала передает функцию управления производством и сбытом менеджерам и определяет им жалование. Доход предпринимателя выступает как плата за монополию собственности на капитал. Менеджер осуществляет капитал-функцию и несет ответственность за функционирование предприятия.

Предпринимательский доход включает в себя: 1. нормальную прибыль, т. е. нормальное вознаграждение предпринимателю, необходимое для того, чтобы привлечь и удержать его в пределах данного направления деятельности. Нормальная прибыль входит во внутренние издержки фирмы.

По экономической природе прибыль представляет цену выбора производства именно данного товара или услуг. Она должна быть не меньше упущенной прибыли, которую предприниматель мог бы получить, если бы вложил собственный капитал, средства производства, способности в другое производство.

2. доход полученный сверх нормальной прибыли, т. е. экономическую (чистую) прибыль.

В условиях чистой конкуренции чистая прибыль, которая изначально могла существовать в различных отраслях, исчезает в длительном периоде с переливом (оттоком) фирм. В итоге явные и временные издержки в долгосрочном периоде полностью возмещаются, не оставляя предпринимателю никакого остатка в виде чистой прибыли.

В динамичной экономике происхождение чистой прибыли связано с неопределенностью, нестрахуемым риском.

Прибыль.

Меркантилисты считали, что прибыль создается в обращении и ее источником выступает внешняя торговля.

А. Смит и Д. Рикардо оценивали прибыль как вычет из продукта труда рабочего.

К. Маркс рассматривал прибыль как вторичную, производную и трансформированную форму прибавочной стоимости, порожденной только наемным трудом.

Определение этой категории современными западными экономистами:

прибыль – это доход от всех факторов производства, т. е. рента, процент и заработная плата;

прибыль – это вознаграждение за предпринимательскую деятельность и введение технических усовершенствований;

прибыль – это плата за риск и неопределенность.

Кейнсианцы исследуют совокупную прибыль на уровне макроэкономики как часть национального дохода.

В институциально‑социологических теориях прибыль изучается с позиций социальных, внешнеэкономических факторов: забота о благе всех членов общества и т. п.

В неоклассических теориях, наиболее полных, исследование прибыли ведется на уровне отдельной фирмы, действующей в условиях совершенной и несовершенной конкуренции и выдвигающей в качестве основной цели максимизацию прибыли.

Труд приносит доход - заработной платой.

Маркс: в качестве з/п оплачивается не труд, а способность работника к труду, т. е. его рабочая сила, которая определяется стоимостью средств существования рабочего и его семь; в качестве з/п оплачивается не весь продукт труда, а лишь необходимый, т. е. тот, который возмещает стоимость рабочей силы.

Неоклассики: рассматривают з/п как цену труда; интересует не столько сущность з/п, сколько ее уровень, который традиционно определяют соотношением D и S.

При равенстве S и D на труд образуется равновесный уровень заработной платы.

Рост D на труд повышает заработную плату. Падение D на труд снижает ее.

D на труд определяется предельным продуктом, т. е. приростом продукта при увеличении занятости на одного работника: если предельный продукт от использования труда выше, чем от использования других факторов, то спрос на труд повышается, и наоборот.

На S труда влияют: численность в стране трудоспособного населения; продолжительность рабочего дня; уровень квалификации и профессиональной подготовки населения.

Различают номинальную и реальную з/п.

Номинальная - та сумма денег, которую получает работник за свой труд.

Реальная - масса жизненных благ и услуг, которые можно приобрести за полученные деньги. Она находится в прямой зависимости от номинальной заработной платы и в обратной от уровня цен на товары и услуги.

З/п существует в двух формах – повременной и поштучной (сдельной).

Повременная з/п определяется продолжительностью труда. Ее мерой является оплата часа труда.

При поштучной – з/п находится в зависимости от количества произведенного продукта. Ее размер определяется путем умножения расценки за одно изделие на количество изделий.

Экономическая рента – это денежная оплата фактора производства, которая превышает минимальное вознаграждение, необходимое, чтобы сохранить его в данной сфере использования. Экономическая рента – излишек, так как ее выплата не обязательна для того, чтобы обеспечить предложение данного фактора производства.

Э.Р. - выплаты владельцу фактора производства сверх и помимо тех, которые необходимы для того, чтобы предотвратить перевод фактора в другую сферу его использования. Э.Р. - платежи владельцу фактора, превышающие его альтернативную ценность. Если какой-либо фактор не имеет альтернативных вариантов использования, его альтернативная ценность равна нулю, а все получаемые владельцем фактора доходы от его использования представляют экономическую ренту.

Р ис. 14.17, а иллюстрирует понятие экономической ренты в случае эластичного предложения какого-либо фактора, пусть это будет труд определенного вида. При оплате всех единиц труда по единой рыночной ставке заработной платы w* объем занятости составит L*, а вся сумма выплачиваемой заработной платы соответствует площади прямоугольника Ow*EL*. Эта сумма делится отрезком кривой предложения АЕ на две части. Одна из них, равная площади OAEL*, называемая выплатами за непереход (англ, transfer earnings), выполняет функцию удержания работников от перехода на другие рынки труда (к другим занятиям, специальностям, профессиям). Это понятно, поскольку ординатами точек верхней ее границы АЕ являются, как мы знаем, цены предложения, т. е. та минимальная оплата, за которую работники согласны предлагать свой труд на данном рынке, иначе говоря, не покидать его. Другая же часть выплачиваемой им (получаемой ими) заработной платы, равная площади треугольника Aw*E, представляет экономическую ренту, в данном случае сумму помимо и сверх той, что необходима для того, чтобы удержать работников от перемены вида труда и ухода с данного рынка. Заметим, что если заработная плата какого-то допредельного, скажем L'-го, работника содержит обе компоненты (L'K ≈ выплаты за непереход и KB ≈ экономическая рента), то заработная плата предельного работника L*, L*E, полностью исчерпывается выплатами за непереход. Таким образом, мы видим: то, что на товарных рынках называют излишком производителя (или продавца), на факторных рынках называют экономической рентой владельца фактора.

Такой сдвиг кривой спроса на труд допустим вследствие повышения цены на конечный товар, в производстве которого он используется, он показан на рис. 14.17, б, где точка E₁ представляет новое равновесие на рынке данного вида труда. Очевидно, что при сохранении прежней ставки заработной платы w* прироста предложения труда не предвидится, вследствие чего возникнет дефицит труда, DL. Новому равновесному числу работников L*₁ > L* соответствует и более высокая ставка заработной платы w*₁ > w*. При таком ее увеличении общая сумма заработной платы возрастет с Ow*EL* до Ow*₁E₁L*₁. Этот прирост общей суммы заработной платы также можно разложить на две составляющие: прирост выплат за непереход (в данном случае на привлечение дополнительных работников, т. е. за их переход из других секторов или домашнего хозяйства), измеряемый площадью под участком EE₁ кривой S_L - L*EE*₁L*₁, и приростом экономической ренты w*w*₁E₁E. Большая часть прироста ренты (w*w*₁B₁E) достанется при этом старым работникам, тем, кто и без того уже предлагал свой труд на этом рынке.

Когда какой-либо фактор производства, в том числе и труд определенного вида, существенно дорожает и при этом величина экономической ренты, получаемой его владельцами, заметно увеличивается, среди его владельцев наблюдается поведение, получившее название поведение в поисках ренты (англ. rent-seeking behawiour). Привлеченные возможностью получения высокой ренты владельцы фактора производства устремляются на тот рынок, где величина ренты этого фактора оказывается наиболее высокой.

Ссудный процент – это доход собственника ссудного капитала.

Маркс: взятый в кредит ссудный капитал поступает в производство, в результате чего возникает прибавочная стоимость (прибыль). Часть этой прибыли, возникшей за счет эксплуатации, заемщик ссудного капитала присваивает в форме предпринимательского дохода; другую часть отдает владельцу ссудного капитала в качестве платы за ссуду. Она называется процентом.

Плата за пользование ссудным капиталом выражается через норму процента, которая измеряется отношением годового дохода, получаемого на ссудный капитал, ко всему ссудному капиталу.

Неоклассики: исследовали не столько источник процента, сколько его уровень, который определяется соотношением спроса и предложения на ссудный капитал.

Д оход ссудного капитала, выраженный в годовых процентах – ставка %. Уровень % ставки = соотношением D и S на финансовые ресурсы. Чем ниже стоимость занимаемых денег, тем больше объем D на них. Чем выше % ставки, тем выше S займов. «Равновесная» процентная ставка определяется точкой пересечения кривых D на займы (D_m) и их S (S_m). Если S денег увеличивается с S_m до S_m1, то равновесная % ставка понизится с R до R₁. Различают среднюю ставку %, которая определяется за длительный период времени, и рыночную ставку %, которая складывается ежедневно.

Различают также номинальные и реальные ставки процента.

Номинальная – это ставка, выраженная в денежной единице (руб., долл.) по ее курсу.

Реальная – это процентная ставка с учетом инфляции.

Диапазон ставок может колебаться в зависимости от следующих факторов: Риск. Чем больше шанс, что заемщик не выплатит ссуду, тем больший ссудный процент будет взимать кредитор.

Срочность. Долгосрочные ссуды обычно выдаются по более высоким ставкам процента, чем краткосрочные, так как долгосрочные кредиторы могут понести финансовый ущерб из‑за отказа от альтернативного использования своих денег.

Размер ссуды. Как правило, на меньшую ссуду ставка процента выше. Причина в том, что административные расходы крупной и мелкой ссуд почти совпадают.

Существуют и такие факторы, как условия конкуренции, уровень налогообложения и др.

Роль % ставки весьма велика, так как она влияет как на уровень, так и на структуру производства: Низкая % ставка приводит к росту инвестиций и расширению производства. Высокая % ставка «душит» инвестиции и сдерживает производство.

Ставка процента влияет на размещение капитала. Она распределяет деньги между теми отраслями, где они окажутся наиболее прибыльными.

% - разница между ценностью сегодняшних и будущих благ. Считается, что сегодняшние ресурсы обычно ценятся выше будущих ресурсов. Это связано с тем, что владение ресурсами в настоящий момент не только расширяет потребительский выбор владельца капитала, но и позволяет ему предпринимать такие действия, чтобы обеспечить более высокий доход и в будущем.

Важную роль в принятии решений об инвестировании играет определение сегодняшней ценности будущих благ, или процесс дисконтирования. Одинаковая сумма денег сегодня и через год имеет разную ценность, т.к. сегодня эти деньги можно положить в банк и через год эта сумма возрастет на величину рыночной ставки процента. Учитывая эти зависимости, можно узнать текущую рыночную цену капитальных благ, от использования которых можно получить доход. Для этого используется формула:

где V – текущая цена капитального блага («текущая дисконтированная стоимость»); N – ежегодно выплачиваемый доход; i – процентная ставка.