Тема 8. Бюджетно-налоговая политика
Бюджетная политика – важнейший элемент экономической политики государства. Она включает в себя меры, осуществляемые государством, направленные на формирование государственного фонда и средств, необходимого для обеспечения нормальной жизнедеятельности общества
Госбюджет построен на соотношении доходов и расходов.
Бюджетный дефицит – превышение расходов над доходами.
Профицит бюджета – превышение доходов над расходами.
Причины возникновения бюджетного дефицита:
1. Спад производства,
2. Выпуск «пустых» денег,
3. Значительные социальные программы,
4. Возрастание роли государства в различных сферах жизни, расширение его экономических и социальных функций.
Способы покрытия бюджетного дефицита:
государственные займы,
ужесточение налогообложения,
эмиссия денег –т.е. сеньораж.
В настоящее время сеньораж не означает печатание денег, так как это способствует росту инфляции, но реализуется посредством создания резервов коммерческих банков. Или в виде расширения кредитов Центр. банка гос. предприятиям по льготным ставкам процента. Сеньораж возникает на фоне превышения темпа роста денежной массы над темпом роста реального ВНП, что приводит к повышению среднего уровня цен.
В период подъема создается бюджетный излишек.
Степень встроенной стабильности экономики непосредственно зависит от величин циклических бюджетных дефицитов и излишков, которые выполняют функции автоматических "амортизаторов" колебаний совокупного спроса.
Циклический дефицит – дефицит государственного бюджета, вызванный автоматическим сокращением налоговых поступлений и увеличением государственных трансфертов на фоне спада деловой активности.
В фазе циклического подъема налоговые отчисления автоматически возрастают, а трансфертные платежи автоматически снижаются.
В результате возрастает бюджетный излишек и инфляционный бум сдерживается
Величины циклических дефицитов и излишков определяются степенью "крутизны" графиков налоговой и бюджетной функций.
Угол наклона налоговой функции Т определяется величиной предельной налоговой ставки (t),
а угол наклона функции государственных расходов G - величиной у, которая характеризует соотношение между изменением суммы получаемого трансферта и изменением величины дохода.
Соответственно, чем выше уровень дохода, тем выше вносимый налог и ниже трансферт, получаемый от государства.
В положении Т' величины циклических бюджетных дефицитов и излишков больше, чем в положении Т, и поэтому встроенные стабилизаторы оказывают более сильное воздействие на рост или снижение совокупного спроса.
Первоочередной задачей государственного сектора является стабилизация экономики, которая реализуется, как правило, средствами фискальной политики, т.е. через манипулирование государственными расходами (G) и налогообложением (T), с целью увеличения производства, занятости и снижения инфляции.
Дискреционная фискальная политика – сознательное регулирование государством уровня налогообложения и государственных расходов с целью воздействия на реальный объем национального производства, занятость и инфляцию.
При дискреционной фискальной политике в целях стимулирования совокупного спроса (AD) в период спада целенаправленно создается дефицит госбюджета вследствие увеличения G или снижения T.
Недискреционная фискальная политика – предполагает использование автоматических стабилизаторов, которые без частого вмешательства реагируют на изменение макроэкономической ситуации.
К основным встроенным стабилизаторам:
Изменение налоговых поступлений в различные периоды экономического цикла.
Пособия по безработице; соц. выплаты; программы по поддержанию малоимущих слоев населения…..
Мультипликатор гос. расходов
Мультипликатор государственных расходов показывает прирост ВНП в результате приращения государственных расходов на единицу: Мyg = ΔВНП / ΔG ΔВНП = Мyg х ΔG
Если в нашем примере прирост госрасходов = 10, а прирост ВНП составил 20, то это значит, что Мyg = 2. т.е. каждый тенге государственных расходов обеспечивает приращение ВНП в 2 тенге.
Зная величину Мyg, можно прогнозировать увеличение (уменьшение) ВНП в результате увеличения (уменьшения) правительственных закупок.
Чем выше значение мультипликатора государственных расходов, тем более мощным средством регулирования национальной экономики является дискреционная фискальная политика.
НАЛОГОВЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР
Подобно государственным расходам, налоги также приводят к мультипликативному эффекту.
Увеличение налогов делает неизбежным спад национального продукта.
Но уменьшение потребления, совокупного спроса и ВНП произойдет на величину меньшую, чем увеличение налогов.
Дело в том, что располагаемый доход складывается, как известно, из двух элементов - потребления и сбережения.
А потому снижение потребления зависит от предельной склонности к потреблению
Например, если МРС = 3/4, то увеличение налогов на 20 млрд. тенге. приведет к сокращению потребления (совокупного спроса, ВНП) на 15 млрд. тенге. (20х3/4)
Если налоги возрастают на 20 млрд. тенге., то совокупные расходы сокращаются при МРС=3/4 на 15 млрд. тенге.
И при Мyg = 2 ВНП снижается на 30 млрд. тенге.
Для компенсации этого негативного эффекта необходимо увеличение государственных закупок всего на 30/2 = 15 млрд. тенге. Но если одновременно и налоги, и государственные закупки увеличиваются на одинаковую величину (20 млрд. тенге.), то в соответствии с так называемым мультипликатором сбалансированного бюджета ВНП возрастет.
В системе финансовых отношений немаловажную роль играют налоги.
Кривая Лаффера отражает зависимость поступлений в бюджет сумм налогов от ставок подоходного налога.
Если дефицит госбюджета финансируется с помощью выпуска государственных займов, то увеличивается средняя рыночная ставка процента, что приводит к снижению инвестиций в частном секторе, падению чистого экспорта и частично к снижению потребительских расходов.
В итоге возникает эффект вытеснения, который значительно ослабляет стимулирующий эффект фискальной политики.
ЭФФЕКТ ВЫТЕСНЕНИЯ – это повышение процентных ставок и последующее сокращение запланированного объема инвестиций в экономике, вызванное увеличением займов правительства на денежном рынке.