Тема 8. Анализ чувствительности инвестиционного проекта
Задание 22
На основе индивидуальных данных, приведенных в таблице, рассчитать анализ чувствительности инвестиционного проекта к рыночной динамике.
Таблица 26 – Характеристика инвестиционных проектов
№ варианта |
Цена ед.продукции, тыс. руб. |
Годовая произ. мощность ед. |
Плановые значения составляющих себестоимости единицы измерения продукта, тыс. руб. |
|||||
материалы |
Зарплата с начислениями |
Амортиз. отчисления |
Энерго- ресурсы |
Накладные расходы |
||||
сдельная |
повременная |
|||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
0 |
5,8 |
220 |
2,77 |
0,38 |
0,14 |
0,92 |
0,55 |
0,95 |
1 |
5,87 |
231 |
2,81 |
0,41 |
0,10 |
0,88 |
0,57 |
0,98 |
2 |
6,05 |
215 |
2,85 |
0,42 |
0,16 |
0,91 |
0,61 |
0,87 |
3 |
6,01 |
212 |
2,79 |
0,39 |
0,11 |
0,86 |
0,65 |
1,06 |
4 |
5,97 |
221 |
2,75 |
0,45 |
0,15 |
0,90 |
0,56 |
0,91 |
5 |
5,85 |
225 |
2,70 |
0,42 |
0,11 |
0,85 |
0,58 |
0,89 |
6 |
6,08 |
232 |
2,80 |
0,47 |
0,15 |
0,96 |
0,55 |
0,99 |
7 |
6,04 |
214 |
2,86 |
0,40 |
0,18 |
0,92 |
0,60 |
0,88 |
8 |
6,02 |
220 |
2,73 |
0,43 |
0,16 |
0,87 |
0,64 |
1,05 |
9 |
5,86 |
211 |
2,76 |
0,40 |
0,10 |
0,91 |
0,57 |
0,92 |
Таблица 27 – Определение значения себестоимости годового объема производства продукции и ее составляющих
|
Переменные затраты |
Условно- постоянные затраты |
||
1 |
Материалы |
|
Повременная з/пл |
|
2 |
Сдельная з/пл. |
|
Аморт. отчисления |
|
3 |
Энергоресурсы |
|
Накладные расходы (55%) |
|
4 |
Накладные расходы (45%) |
|
Условно - постоянные затраты (стр.1+2+3) |
|
5 |
Удельные переменные затраты (стр. 1+2+3+4) |
|
Годовой объем производства продукта |
|
6 |
Годовой объем производства продукта |
|
Сумма условно-постоянных затрат (стр4*5) |
|
7 |
Сумма переменных затрат (стр.5*6) |
|
|
|
8 |
Итого себестоимость (переменные затраты + постоянные затраты) |
|
||
Рис. 3 – График безубыточности производства
Таблица 28 – Определение безубыточного значения годового объема производства продукта
№ |
Показатели |
Расчет |
1 |
Сумма условно-постоянных затрат, тыс. руб. |
|
2 |
Цена ед. продукции, тыс. руб. |
|
3 |
Удельные переменные затраты, тыс. руб. |
|
4 |
Безубыточный объем производства продукции (стр.1:(2-3)), ед. |
|
Таблица 29 – Анализ чувствительности инвестиционного проекта к колебаниям рыночной инфраструктуры
№ |
Показатели |
Расчет |
1 |
Сумма условно-постоянных затрат, тыс. руб. |
|
2 |
Цена ед. продукции, тыс. руб. |
|
3 |
Снижение цены на 10% |
|
4 |
Удельные переменные затраты, тыс. руб. |
|
5 |
Безубыточный объем производства продукции, Vбу (стр.4 табл.28), ед. |
|
6 |
Vбу при снижении цены на 10% (стр.1:(3-4)), ед. |
|
7 |
Относительное изменение Δц = (стр. 6-стр.5)/стр. 5 |
|
8 |
Vбу при повышении себестоимости на 10% (стр.1*1,1/(стр. 2-стр.4*1,1)), ед. |
|
9 |
Относительное изменение Δсб = (стр. 8-стр.5)/стр. 5 |
|
10 |
Повышение затрат на материалы на 10%, тыс. руб. |
|
11 |
Удельные переменные затраты, тыс. руб. с изменением затрат на материалы, тыс. руб. |
|
12 |
Vбу при повышении затрат на материалы на 10% (стр.1 /(стр. 2-стр.11)), ед. |
|
13 |
Относительное изменение Δм=(стр.12-стр.5)/стр.5 |
|
14 |
Повышение затрат на энергоресурсы на 10%, тыс. руб. |
|
15 |
Удельные переменные затраты, тыс. руб. с изменением затрат на энергоресурсы, тыс. руб. |
|
16 |
Vбу при повышении затрат на энергоресурсы на 10% (стр.1 /(стр. 2-стр.15)), ед. |
|
17 |
Относительное изменение Δм=(стр.16-стр.5)/стр.5 |
|
Вывод: