- •1. Цели, содержание и процедуры экономического анализа. Эволюция подходов к аналитической оценке деятельности организации
- •2. Информационная база экономического анализа. Совершенствование информационной базы анализа в ходе адаптации российской финансовой отчетности к требованиям международных стандартов.
- •3. Метод, методология и методика экономического анализа.
- •4. Факторный анализ рентабельности коммерческой организации.
- •5. Методы комплексной оценки эффективности деятельности коммерческой организации.
- •6. Система показателей, характеризующих финансовое состояние и методы их определения.
- •7. Анализ финансового состояния по данным баланса и бухгалтерского учета. Расчет и оценка показателей рентабельности и пути ее повышения.
- •8. Расчет и оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости.
- •9. Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности.
- •10. Управление и оптимизация прибыли коммерческой организации. Формирование и расчет показателей валовой, налогооблагаемой и чистой прибыли.
7. Анализ финансового состояния по данным баланса и бухгалтерского учета. Расчет и оценка показателей рентабельности и пути ее повышения.
Анализ финансового состояния предприятия является важной составляющей эффективного управления финансами. Он позволяет не только "посмертно" оценить ликвидность, финансовую устойчивость, рентабельность и деловую активность, но и выявить основные проблемы и предложить пути их решения.
Рентабельность является результирующим показателем эффективности деятельности любой компании, в общем виде коэффициенты рентабельности рассчитываются по формуле:
R = Прибыль (чистая, балансовая) / Производственный показатель
Основной и самый распространенный показатель оценивающий прибыльность предприятия это коэффициент общей рентабельности. Данный показатель определяется как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием.
В процессе проведения анализа рассчитывают различные показатели рентабельности, которые можно свести в несколько групп, а именно:
1. Коэффициент рентабельности продаж = (Прибыль от реализации) / (Выручка) – показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализуемой продукции.
2. Коэф-т рентаб-ти основной деятельности (затрат) = (Прибыль от реализации) / (Затраты)
3. Коэф-т рентабельности всего капитала (по чистой прибыли) = (Чистая/Валов. прибыль)/Актив баланса на конец периода – характеризует эффективность использования всего капитала предприятия (обязательств и акционерного капитала) и показывает, сколько прибыли приходится на рубль авансированного капитала.
4. Коэф-т рентаб-ти собст. капитала (по чистой прибыли) = (Чистая/Валов. прибыль)/Собст. капитал на конец периода – хар-ет эффек-ть использ-я собст. капитала и показывает, сколько прибыли (до уплаты %ов и налогов) приход-я на ед-цу собств. капитала.
Выбор применяемой формулы зависит от поставленных целей и предмета анализа.
Коэффициенты рентабельности совокупного капитала включает в себя достаточно обширную группу коэффициентов таких как:
- Коэф-т рентаб-ти чистых активов: КЧА = прибыль / сумма чистых активов*100%.
- Коэф-т рентаб-ти текущ.активов: КТА = прибыль / тек.активы (или обор. ср-ва)*100%.
- Коэф-т рентабельности активов: КА = прибыль / среднегодовая валюта баланса*100%.
- Коэф-т рентаб-ти собств. капитала: КСК = прибыль / собственный капитал*100%.
- Коэф-т рент-ти производств. фондов: КПФ = прибыль/ср.велич.произв. фондов*100%.
Для обоснов. выводов по рез-там расчета коэф-тов рент-ти необходимо также принимать во внимание следующее:
Временной аспект – коэффициенты рентабельности статичны, отражают результативность работы отдельного отчетного периода и не учитывают перспективную отдачу от долгосрочных инвестиций, поэтому при переходе на новые технологии их значения могут ухудшаться. В таких случаях необходимо оценивать показатели рентабельности в динамике.
Несопоставимость расчетов – числитель и знаменатель рентаб-ти выражены в «неравноценных» ден. единицах. Прибыль отражает тек.е рез-ты, а сумма капитала (активов) складывалась в течение неск. лет, является учетной и не совпадает с текущей оценкой. Поэтому для принятия решений необходимо учитывать также индикаторы рын. стоимости компании.
Проблема риска – высокая рентаб-ть быть может достигнута ценой рисков. действий, поэтому параллельно для полноценного анализа эф-ти деят-ти компании анализируют стр-ру тек. затрат, коэф-ты финансовой устойчивости, операционный и финансовый рычаги.