7. Анализ финансового состояния по данным баланса и бухгалтерского учета. Расчет и оценка показателей рентабельности и пути ее повышения.

8. Расчет и оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости.

Характеристика фин. устойчивости в долгоср. плане на основе расчета абс. показ-ей дает лишь общую оценку. Для более детального анализа в мировой и отеч. учетно-аналитич. практике разработана система соотв. коэффициентов. Рассмотрим некоторые из них.

1) Коэф-т обеспеч-ти запасов источ-ками собств. обор. ср-в (Ко) показывает, в какой степени матер. запасы (Z) имеют источ-ком покрытия собст. обор. ср-ва (ЕС): Ко = ЕС / Z, руб.

В тех случаях, когда Ко>1, можно говорить, что орг-ция не зависит от заемных источ-ков средств при формировании своих обор. активов. Когда Ко<1, особенно если значит-но ниже, необходимо оценить, как, в какой мере собст.обор. средства покрывают хотя бы производственные запасы и товары, как они обеспечивают бесперебойность деятельности организации. Норм. ограничение, получен. на основе статист. обработки данных различ.орг-ций, сост-ет Ко ≥ 0,6 – 0,8.

2) Коэф-т соотн-я заемных и собств. средств (К_З/С^Ф) по смыслу очень близок к рассмотренному коэф-ту обеспеч-ти запасов собств. обор. ср-вами. Последствия низкого уровня коэф-та обеспеч-ти запасов собст. обор. ср-вами неизбежно приводят к привлеч-ю ЗС как источников покрытия необх.матер. запасов. Уровень коэф-та соотнош-я ЗС и СС находится в полном соотв-и с уровнем коэф-та обеспеч-ти матер. запасов собств. оборотными средствами: он тем ниже, чем выше коэффициент обеспеченности и наоборот. К_З/С^Ф = З^К / И^С

3) Коэффициент автономии (фин. независ-ти) (К_А) орг-ции определяется отношением собственного капитала к валюте баланса (В): К_А = И^С/В

4) Коэф-т соотношения мобильн. и иммобилизов. средств (К_М/И) вычисляется делением обор. активов на иммобилизов. активы: К_М/И = М / F, где М – стоимость мобильных (оборотных) средств, F - внеоборотные активы.

5) Коэф-т маневренности (К_М) определяется отношением собст. обор. средств к собств. капиталу: К_М = Е^С / И^С . Заметим, что в орг-циях уровень коэф-та маневренности опред-ся структурой имущ-ва, и так как в данном случае в его составе высок удельный вес ОС, его снижение произошло за счет повышения уд. веса ОС.

6) Индекс постоянного актива (К_П) – коэф-т, отражающ. отношение ОС и внеоб. активов к собст. источникам, или доля ОС и внеоб. активов в источ-ках собств. средств. К_П = F_ИММ / И^С

Если предприятие не пользуется долгоср. кредитами и займами, то сложение коэф-та маневренности собств. средств и индекса постоян. актива всегда даст единицу: К_М + К_П = 1.

7) Коэф-т реальной стоимости имущества (К_Р) является очень важным показателем фин. устойч-ти. Он определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства произ-ва. Коэф-т рассчит-ся делением суммарной величины ОС, производствен. запасов и НЗП на стоимость активов предпр-я и отражает долю имущества, обеспечивающ. осн. деят-ть предприятия в составе активов орг-ции: К_Р = (С^ОС + Z_С + Z_Н) / В, где С^ОС - ОС; Z_С - сырье, матер-лы и др. аналогич. ценности, Z_Н - затраты в НЗП, В – валюта баланса.

8) Коэф-т долгоср. привлечения заемных средств (К_Д), определяется как отношение долгоср. кредитов и заемных средств к сумме источников собств. средств и долгоср. кредитов и займов: К_Д = K^Т / (И^С + K^Т), где K^Т – долгоср. обязательства; И^С – собств. капитал организации.

Коэф-т долгоср. привлечения ЗС показывает, какая часть в источниках формир-я внеоб. активов на отч. дату приходится на собст. капитал, а какая на долгоср. заемные средства.

Для комплексной оценки фин. устойч-ти целесообразно использовать обобщен. показ-ли, расчетн. формулы которых выводятся на основе обобщения показ-лей фин. устойч-ти. Рекоменд-ся примен-е обобщ. коэф-та фин. устойч-ти (Ф_У): Ф_У = 1 + 2К_Д + К_А + 1/К_З/С + К_Р + К_П

Т.о, анализ фин. устойч-ти орг-ции показывает, насколько сильную завис-ть она испытывает от ЗС, насколько свободно она может маневрировать собст.капиталом, без риска выплаты лишних %ов и пени за неуплату, либо неполную выплату кред. зад-ти вовремя. Эта инф-ция важна, прежде всего, руководству орг-ции при принятии фин. решений, а также контрагентам – пост-кам сырья и потреб-лям произведен.товаров (работ, услуг). Им важно знать, насколько прочна фин. обеспеч-ть бесперебойного процесса деятельности организации.