Вопрос 2. Группировка активов и пассивов по степени ликвидности. Анализ ликвидности баланса.

Ликвидность – это способность заемщика выполнять свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Ликвидность баланса показывает степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения обязательств.

Задачи анализа:

1. Дать оценку ликвидности баланса в целом;

2. Дать оценку ликвидности Активов и Пассивов в отдельности;

3. Выявить причины излишка/недостатка ликвидных средств;

4. Дать оценку финансовой устойчивости предприятия;

5. Выявить резервы повышения ликвидности.

Источником анализа является баланс.

При анализе на ликвидность необходимо сначала классифицировать/сгруппировать активы и пассивы.

1. Активы баланса группируются по степени убывания ликвидности:

А1 - «Наиболее ликвидные активы» (Денежные средства [260], краткосрочные финансовые вложения [250]);

А2 - «Быстро реализуемые активы» (Краткосрочная дебиторская задолженность [240], прочие оборотные активы [270]);

А3 - «Медленно реализуемые активы» (Запасы [210], затраты [220], долгосрочная дебиторская задолженность [230]);

А4 – «Труднореализуемые активы» (Внеоборотные активы [190]).

2. Пассивы баланса при анализе на ликвидность делятся по срокам оплаты счетов:

П1 – «Наиболее срочные обязательства» (Кредиторская задолженность [620], задолженность перед участниками по выплате доходов [630]);

П2 – «Краткосрочные обязательства» (Краткосрочные кредиты и займы [610], прочие краткосрочные обязательства);

П3 – «Долгосрочные обязательства» (Итог 4 раздела «Долгосрочные обязательства» [590]);

П4 – «Постоянные пассивы» (Капитал и резервы[Итог III разд.], доходы будущих периодов [640], резервы предстоящих расходов [650]).

Анализ ликвидности (платежеспособности) заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам оплаты счетов (расположенных в порядке возрастания этих сроков).

Баланс считается ликвидным если:

Условия абсолютной ликвидности

А 1 ≥ П1 А2 ≥ П2 А 3 ≤ П3 А 4 < П4

Условия текущей ликвидности Условие перспективной ликв. Наличие собств. обор. ср-в

Текущая ликвидность характеризуется «на данный момент».

Перспективная ликвидность – за счет будущих поступлений.

Для более точной оценки уровня ликвидности необходимо проанализировать активы и пассивы в отдельности.

Для анализа активов на ликвидность необходимо сравнить ликвидные средства с неликвидными. Нормальным считается условие их приблизительного равенства:

> - излишек

А1+А2+А3 ≈ А4

< - недостаток

Где: А1-А3 - ликвидные активы; А4 - неликвидные активы.

Излишек ликвидных средств говорит о недостаточном использовании активов, недостаток – о неспособности предприятия покрывать свои текущие обязательства.

Для анализа пассивов на ликвидность необходимо сравнить заемные и собственные средства с помощью Коэффициента соотношения заемных и собственных средств: