* Розрахунки коефіцієнтів розраховують до 0,000 (тисячних)
5. Розрахувати систему показників платоспроможності (табл. 5).
Таблиця 5
Система показників платоспроможності підприємства за 2009-2011рр.
Показники |
Алгоритм розрахунку |
Критичне значення, % |
Умовне позначення |
Рядок балансу |
1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кабс.л.) |
Кабс.л. =
|
20 |
Г – гроші; ПФУ – поточні фінансові інвестиції; ПЗ – поточні зобов’язання |
р.230+р.240
р.220
р.620 |
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності (К ш.л.) |
Кш.л.= |
70 |
Др – дебіторська заборгованість та кошти у розрахунках |
р.р. (150+...+210) |
Коефіцієнт поточної ліквідності (Кп.л.) |
Кп.л.= |
200 |
ОА – оборотні активи |
р.260 |
6. Проаналізувати динаміку платоспроможності підприємства (табл.6.)
Таблиця 6
Динаміка платоспроможності підприємства за 2009-2011рр.
|
Роки |
Відхилення 2011р. від |
|||||
Показники |
2009 |
2010 |
2011 |
2009 |
2010 |
||
|
|
|
|
абс. |
% |
абс. |
% |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кабс.л.) |
|
|
|
|
|
|
|
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності (К ш.л.) |
|
|
|
|
|
|
|
Коефіцієнт поточної ліквідності (Кп.л.) |
|
|
|
|
|
|
|
7. Проаналізувати рентабельності активів і капіталу використовуючи систему показників (табл. 7.)
Таблиця 7
Система показників рентабельності підприємства за 2009-2011рр.
Показники |
Алгоритм розрахунку |
Умовне позначення |
Рядок у Звіті про фінансовий результат |
1 |
2 |
3 |
4 |
1. Рентабельність активів (Rа) |
Rа= |
Чп – чистий прибуток; – середні залишки активів. |
Ф 2 р.220
Ф 1 р.280 |
Продовження табл.7 |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
2. Рентабельність необоротних активів (Rна) |
Rна= |
Чп – чистий прибуток; НА – необоротні активи |
Ф 2 р.220
Ф 1 р.080 |
3. Рентабельність оборотних активів (Rоа) |
Rоа= |
Чп – чистий прибуток; – середні залишки оборотних активів. |
Ф 1 р.260 |
4. Рентабельність запасів і витрат (Rзв) |
Rзв= |
Чп – чистий прибуток;
|
Ф 1 р (100 + ..+....+140)+р. 270 |
5. Рентабельність виробничого потенціалу (Rвир.пот.) |
Rвир.пот.= |
Чп – чистий прибуток; – середні залишки основних засобів; – середні залишки матеріальних оборотних активів. |
Ф 1 р.030 |
6. Рентабельність власного капіталу (Rк) |
Rк= |
Чп – чистий прибуток; – середні залишки власного капіталу. |
Ф .2 р. 220
Ф. 1 р. 380 |
–
середні залишки матеріальних
оборотних активів.
8. Побудувати аналітичну табл. 8 „Динаміка рентабельності активів і капіталу” підприємства.
Таблиця 8
Динаміка рентабельності активів і капіталу підприємства за 2009-2011рр.
|
Роки |
Відхилення 2011р. від |
|||||
Показники |
2009 |
2010 |
2011 |
2009 |
2010 |
||
|
|
|
|
абс. |
% |
абс. |
% |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
1. Рентабельність активів (Rа) |
|
|
|
|
|
|
|
2. Рентабельність необоротних активів (Rна) |
|
|
|
|
|
|
|
3. Рентабельність оборотних активів (Rоа) |
|
|
|
|
|
|
|
Продовження табл.8 |
|||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
4. Рентабельність запасів і витрат (Rзв) |
|
|
|
|
|
|
|
5. Рентабельність виробничого потенціалу (Rвир.пот.) |
|
|
|
|
|
|
|
6. Рентабельність власного капіталу (Rк) |
|
|
|
|
|
|
|
9. Визначити показники ділової активності підприємства на основі коефіцієнтного аналізу (табл. 9).
Таблиця 9
Система показників ділової активності підприємства
Показники |
Алгоритм розрахунку |
Умовне позначення |
Рядок у формі фінансової звітності |
1. Коефіцієнт навантаження економічного потенціалу (Кнем) |
Кнем= |
Д – дохід (виручка) від реалізації продукції; А – середні залишки активів |
Ф. 2, р. 010
Ф. 1, р. 280 |
2. Коефіцієнт навантаження необоротних активів (Кнна) |
Кнна= |
НА – середні залишки необоротних активів |
Ф. 1, р. 080 |
3. Коефіцієнт навантаження основних засобів (коефіцієнт фондовіддачі) (Кноз) |
Кноз= |
ОЗ- середні залишки основних засобів |
Ф. 1, р.030 |
4. Коефіцієнт оборотності оборотних активів (Кооа) |
Кооа= |
ОА – середні залишки оборотних активів |
Ф. 1, р. 260 |
5. Коефіцієнт оборотності виробничих запасів і витрат (Козв) |
Козв= |
СВ – собівартість реалізованої продукції; ЗВ – середні залишки запасів і витрат |
Ф. 2, р. 040 Ф. 1 р.(100+...+140)+270 |
6. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості та коштів у розрахунках (Кодр) |
Кодр= |
ДР – середні залишки дебіторської заборгованості та коштів у розрахунках |
Ф. 1,р.р. (150+...+210) |
7. Коефіцієнт оборотності власного капіталу (Кок) |
Кок= |
К – середні залишки власного капіталу |
Ф. 1, р. 380 |
8. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості (Копз) |
Копз= |
ПЗ – середні залишки поточних зобов’язань |
Ф. 1, р. 620 |
Продовження табл.9 |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
9. Тривалість операційного циклу (Тоц), днів |
Тоц= |
|
|
10. Тривалість фінансового циклу (Тфц), днів |
Тфц=Тоц- |
|
|
11. Коефіцієнт погашення дебіторської заборгованості (Кпдз) |
Кпдз= |
|
|
12. Коефіцієнт стабільності економічного росту (Кер) |
Кер= |
d – сума дивідендів, яку виплачено акціонерам |
Ф. 3, р. 350 |
10. Проаналізувати показники ділової активності підприємства за 2009-2011рр. (табл. 10).
Таблиця 10
Динаміка показників ділової активності підприємства за 2009-2011рр.
|
Роки |
Відхилення 2011р. від |
|||||
Показники |
2009 |
2010 |
2011 |
2009 |
2010 |
||
|
|
|
|
абс. |
% |
абс. |
% |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
1. |
|
|
|
|
|
|
|
2. |
|
|
|
|
|
|
|
3. |
|
|
|
|
|
|
|
.... |
|
|
|
|
|
|
|
12 |
|
|
|
|
|
|
|
11. Здійснити аналіз джерел фінансування. Для аналізу використати розрахунки аналізу ефективності використання власного капіталу (див. в темі „Загальний аналіз власного капіталу”) та ефективності використання позикових коштів.
Аналіз ефективності використання позикових коштів ґрунтується на застосуванні методів коефіцієнтного аналізу (табл. 11).
Таблиця 11
Система показників ефективності використання позикових коштів
Назва показника |
Алгоритмом розрахунку |
Умовне позначення |
Рядок у формі фінансової звітності |
1. Рентабельність позикових коштів (Rпк) |
|
ЧП – чистий прибуток; ПК – середні залишки позикових коштів |
Ф. 2, р. 220
Ф. 1, р. 480+р. 620 |
Продовження табл.11 |
|||
2 .Рентабельність довгострокових зобов’язань (Rдз) |
|
ДЗ – середні залишки довгострокових зобов’язань |
Ф. 1, р.480 |
3. Рентабельність довгострокових кредитів банку (Rдкб) |
|
ДКБ – середні залишки довгострокових кредитів банку |
Ф. 1, р.440 |
4. Рентабельність поточних зобов’язань (Rпз) |
|
ПЗ – середні залишки поточних зобов’язань |
Ф. 1, р. 620 |
5. Рентабельність короткострокових кредитів банків (Rккб) |
|
ККБ – середні залишки короткострокових зобов’язань |
Ф. 1, р.500 |
6. Коефіцієнт оборотності позикових коштів (Копк) |
|
Д – дохід (виручка) від реалізації продукції |
Ф.2, р.010 |
7. Коефіцієнт оборотності кредитів банка (Кокб) |
|
КБ – середні залишки кредитів баку – в цілому і за видами кредитів |
Ф. 1, (р.440+р.500), дані поточного обліку |
8. Коефіцієнт оборотності поточних зобов’язань (Копз) |
|
|
|
За результатами кожної таблиці зробити глибокий аналіз вказуючи на позитивні і негативні сторони які впливають на фінансовий стан підприємства. По результатам розрахунків зробити висновки та внести пропозиції щодо ефективного використання власного капіталу та позикових коштів підприємства.
Параграф 3. „Факторний аналіз”
Здійснити аналіз впливу факторів на платоспроможність підприємства.
Побудувати табл.1 „Дані для розрахунку впливу факторів на платоспроможність по підприємству за 2009-2011рр.”
Таблиця 1
Дані для розрахунку впливу факторів на платоспроможність підприємства за 2009-2011рр.
тис. грн.
№ п/п |
Показники |
Роки |
Умовне позначення |
||
2009 |
2010 |
2011 |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1 |
Гроші |
|
|
|
Г |
2. |
Поточні фінансові інвестиції |
|
|
|
ПФІ |
3. |
Поточні зобов’язання |
|
|
|
ПЗ |
4. |
Дебіторська заборгованість та кошти у розрахунках |
|
|
|
ДР. |
5. |
Оборотні активи |
|
|
|
ОА |
2. По кожному показнику платоспроможності використовуємо формули та визначаємо вплив факторів:
Кабс.л
=
Кшв.л.
=
Кп.л. =
а) порівнюючи дані 2011р. з 2009р. та використовуючи метод ланцюгових підстановок, визначаємо вплив зміни показників на платоспроможність по їх видам.
б) порівнюючи дані 2011р. з 2010р. та використовуючи метод ланцюгових підстановок, визначаємо вплив зміни показників на платоспроможність по їх видам
Для повноти аналізу впливу факторів на фінансовий стан використовуємо показники:
1) навантаження (табл.1)
2) оборотності засобів (табл.3)
Таблиця 2
Дані показників навантаження для розрахунку впливу факторів на фінансовий стан підприємства за 2009-2011рр.
Показники |
Роки |
Показники для розрахунку впливу факторів |
Умовні позначення |
||
2009 |
2010 |
2011 |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. Дохід (виручка) від реалізації продукції |
|
|
|
Коефіцієнт навантаження активів (Д/А) |
Д |
2. Середні залишки активів |
|
|
|
|
|
3. Середні залишки необоротних активів |
|
|
|
Навантаження
необоротних активів (Д/ |
|
)
Використовуючи метод ланцюгових підстановок та дані табл. 2, визначаємо вплив факторів зміни коефіцієнт навантаження активів та необоротних активів на фінансовий стан підприємства::
1) порівнявши дані 2011р. з 2009р. та скориставшись методом ланцюгових підстановок, визначаємо вплив зміни показників на фінансовий стан підприємства;
2) порівнявши дані 2011р. з 2010р. та використовуючи метод ланцюгових підстановок, визначаємо вплив зміни показників на фінансовий стан підприємства.
Розраховуваємо вплив зміни показників оборотності засобів на фінансовий стан підприємства (табл.3).
Таблиця 3
Динаміка показників оборотності для розрахунку впливу факторів на фінансовий стан підприємства за 2009-2011рр.
Показники |
Роки |
Показники для розрахунку впливу факторів |
Умовні позначення |
||
2009 |
2010 |
2011 |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. Дохід (виручка) від реалізації продукції |
|
|
|
|
Д |
Продовження табл.3 |
|||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
2. Середні залишки оборотних активів |
|
|
|
Коефіцієнт
оборотності оборотних активів (Д/ |
|
3. Середні залишки власного капіталу |
|
|
|
Коефіцієнт оборотності вдасного капіталу (Д/ ) |
|
)За показниками: коефіцієнту оборотності оборотних активів та коефіцієнту оборотності власного капіталу, використовуючи дані табл.3 та метод ланцюгових підстановок, визначаємо зміни їх впливу на фінансовий стан підприємства. Для цього:
а) порівнюємо показники 2011р. з 2009р.
б) порівнюємо показники 2011р. з 2010р.
За результатами розрахунку надати висновки та пропозиції щодо поліпшення фінансового стану підприємства.