44. . Оценка безубыточности Операционный рычаг в предпринимательской деятельности. Экономическое содержание.
Анализ безубыточности в настоящее время широко используется д/определения: 1) критического объема производства дня безубыточной работы;2) зависимости финансового ре- та от изменений одного из Эл-тов соотношения ;3) запаса финансовой прочности пред-тия; 4)оценки производственного риска; 5)целесообразности собственного производства или закупки; 6)минимальной договорной цены на опред период; 7) планирования прибыли и т.
Анализ безубыточности основан на ряде допущений. Во-первых, затраты можно разделить на постоянные и переменные. Смешанные затраты подлежат дифференциации на постоянную и переменную части. Во-вторых, зависимость между объемом реализованной продукции и переменными издержками линейная. В-третьих, остается неизменным ассортимент изделий. В-четвертых, объем производства и реализации в прогнозируемом периоде равны. Данные допущения соответствуют условиям массового производства с достаточно непродолжительным производственным циклом, что даст возможность широкого применения Л безубыточности.
Основной составной частью анализа безубыточности явл определение «точки безубыточности»
Точка безубыточности — это такой объем реализации, при к-ром выручка покрывает все издержки пред-тия, связанные с производством и реализацией пр-ции. При расчете точки безубыточности надо учитывать, что в модели линейной зависимости точка безубыточности м б одна, в то время как на практике ф-ция затрат носит нелинейный характер и может пересекать линию объемов производства в нес-ких местах. Поэтому анализ д. точно очерчивать границы роста объемов производства.
Минимальный объем реализации Qmin покрывающий - за-траты на производство и реализацию (EBIT=0), т.е. точку безубыточности, в единицах продукции определяют:
Qmin=F/(P-a), шт. или в денежном выражении:
Bmin=F/(l-b)
где Q— количество единиц продукции; Р — цена единицы продукции; F—расходы постоянные;
V— расходы переменные; а — величина переменных затрат в цене единицы продукции; b— доля переменных затрат в базовой выручке.
Величина прибыли при запланированных объемах производства и реализации будет, равна:
EBIT=PQ - F - а * Q, где ЕВ1Т— прибыль до уплаты процентов и налогов
операционный рычаг ОР - прогрессивное нарастание величины чистой прибыли при увеличении объема продаж, обусловленное наличием постоянных затрат, не изменяющихся с увеличением объема производства и реализации продукции. OP явл иструментом для определения и анализа данной зависимости. Другими словами он предназначен для установления влияния прибыли на изменение объема продаж.
От структуры постоянных и переменных затрат, а также от уровня цен т.е. от размера угла (операционного рычага) между графиками выручки и издержек зависит плошадь «зоны прибыли», и площадь «зоны убытков» Под OР обычно понимают степень влияния структуры затрат на выручку от реализации продукции. Этот эффект ОР проявляется а том, что любое изменение выручки порождает более сильное изменение прибыли.
где Р - прибыль; S - выручка от реализации; М- маржинальный доход.
Из-за разного влияния на прибыль постоянных и переменных затрат прибыль и выручка всегда изменяются разными темпами.
По мере изменения объема производства в натуральном выражении контрибуция от единицы продукции(Р-С) умноженная на изменение объеме будет равна суммарному изменению прибыли. А так как в правой части равенства присутствует неизменная величина (С пост.), то процент изменения прибыли будет больше, чем процент изменения объема реализации.
В общем, ОР показывает отношение вклада на покрытие и прибыли.
ОР показывает насколько процентов изменится прибыль при изменении выручки на 1%.
Основными тремя составляющими ОР являются постоянные затраты, переменные затраты и цена, Все они в той или иной степени связаны с объемом продаж. Меняя их, менеджеры могут оказывать влияние на объем продаж.
Теперь можно сформулировать два правила, полезных для предпринимателя:
1. Необходимо стремиться к положению, когда выручка превышает порог рентабельности, и производить товаров в натуре больше их порогового значения. При этом будет происходить наращивание прибыли фирмы.
2. Следует помнить, что сила воздействия производственного рычага тем больше, чем ближе производство к порогу рентабельности, и наоборот. Это означает, что существует некоторый предел превышения порога рентабельности, за которым неизбежно должен последовать скачок постоянных затрат (новые средства труда, новые помещения, увеличение издержек на управление предприятием).