2. Методы нормирования оборотных средств.

Текущая потребность предприятия в оборотных средствах определяется с помощью их нормирования - процесс установления оптимального размера оборотных средств, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности предприятия. Нормирование оборотных средств - предмет внутреннего финансового планирования. Нормирование осуществляется с помощью расчета норм и нормативов по каждому эле­менту оборотных средств.

Существует несколько методов расчета нормативов оборотных средств:

1. Аналитический (опытно-статистический) метод - применяется в том случае, когда в планируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работы п\п по сравнению с предшествующим. Этот ме­тод позволяет определить потребность в оборотных средствах на будущий период исходя из планируемой выручки от продажи продукции и возможности ускорения оборачиваемости оборотных средств предприятия.

Исходя из планируемого ускорения оборачиваемости оборотных средств (в данном случае - сокращения длительности одного оборота) определяется плановое значение коэффициента загрузки:

Kз.пл. = Кз.баз *ТТ\100

Зная плановый коэффициент загрузки оборотных средств и темп роста объема продаж, рассчитывают сумму оборотных средств п\п в плановом периоде:

Епл = N* ТТ\100*Kз.пл.

2. Коэффициентный метод - все запасы и за­траты подразделяются на зависящие от изменения объема производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство и готовую продукцию на складе) и не зависящие от роста объемов производства (запасные части, инструмент, инвентарь, расходы будущих периодов).

Потребность в зависящих от объема производства элемен­тах оборотных средств планируется исходя их размеров в базисном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Плановая потребность в остальных элементах запасов и затрат определяется на уровне их средних фактических остатков.

3. Метод прямого счета - основан на определении научного обоснованных норм запаса отдельных элементов оборотных средств, т.е. стоимостного выражения запаса, который рассчитывается как в целом, так и для каждого элемента нормируемых оборотных средств. Этот метод, будучи очень трудоемким, требует высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб предприятий (снабжения, юридической, сбыта продукции, производственного отдела, бухгалтерии). Но это позволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах.

Процесс нормирования включает разработку норм запаса отдельных видов нормируемых ТМЦ; определение частных нормативов для каждого элемента оборотных средств; расчет совокупного норматива для собственных нормируемых оборотных средств.

Нормы устанавливаются отдельно для элементов оборотных средств: производственных запасов; незавершенного производства и полуфабрикатов собственного изготовления; запасов готовой продукции на складе п\п.

Аналитический и коэффициентный методы применимы на тех п\п, которые функционируют более года, в основном сформировали производственную программу и организовали производственный процесс и не располагают достаточным количеством квалифицированных экономистов для более детальной работы в области планирования оборотных средств.

На практике наиболее распространен метод прямого счета. Преимущество это достоверность, позволяющая сделать наиболее точные расчеты частных и совокупного нормативов.

3. Показатели оценки эффективности использования оборотных средств п\п.

Экономическая эффективность использования оборотных средств характеризуется их оборачиваемостью.

1. Показатели оборачиваемости, характеризующие длительность оборота (дни), либо скорость оборота (число оборотов за отчетный период). Оборачиваемость выражается с помощью системы коэффициентов.

- Коэффициент оборачиваемости (скорость оборота): Коб = N\Eсреднее,

где N- выручка от продажи продукции; Е - средняя стоимость оборотных средств за определенный период. Значение этого коэффициента показывает объем проданной продукции, приходящейся на 1рубль оборотных активов, его увеличение расценивается как усилие организации в плане ресурсосбережения. Кроме того, показатель отражает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами, например, за год или квартал.

- Коэффициент закрепления (загрузки, капиталоемкости): Кз = Eсреднее\ N.

Является обратным показателю коэффициента оборачиваемости, используется для планирования и выражает средний объем оборотных активов, затрачиваемых на 1рубль проданной продукции.

- Продолжительность одного оборота, дн.: Т = Eсреднее*Д\ N, где Д - период.

Данные показатели не имеют нормативных значений. Рост второго и снижение значений первого и третьего означает положительный результат в деятельности предприятия и свидетельствует об эффективном использовании оборотных средств.

При управлении оборотными средствами следует рассматривать длительность оборота отдельных элементов оборотных средств.

2. Показатели высвобождения оборотных средств. Высвобождение может быть абсолютным и относительным.

Абсолютное высвобождение - прямое уменьшение потребности в оборотных средствах для выполнения планового объема производства продукции.

Относительное отклонение (экономия или перерасход) оборот­ных средств происходит в тех случаях, когда при наличии оборотных средств в пределах плановой потребности обеспечивается перевыполнение плана производства продукции. Экономии оборотных средств способствует улучшение показателей оборачиваемости: ∆Е(Кз) = (Кз1 – Кз0)*N1

Значение данного показателя характеризует часть оборотных средств, высвобожденных из оборота или перерасходованных в результате изменения эффективности использования оборотных средств.

3. Прирост продукции за счет более эффективного использования оборотных средств

Использование оборотных средств признается эффективным; если относительный прирост физического объема продукции или прибыли больше прироста стоимости оборотных средств за анализируемый период.

Свидетельством эффективного использования оборотных средств будет отрицательное значение ∆E(N), которое говорит об экономии оборотных средств и интенсивном их использовании.

∆ТП = (Коб1 – Коб0)*Е1, где ∆ТП изменение товарной продукции.

4. Прирост прибыли за счет повышения эффективности использования оборотных средств:

∆Р = Р0*Коб1\Коб0 – Р0, где Ро - прибыль от продаж предыдущего (базисного) года.

Прирост коэффициента оборачиваемости будет способство­вать как росту выручки от продаж, так и увеличению прибыли.

5. Рентабельность оборотных активов - является обобщающим показателем эффективности использования оборотных средств. Показывает размер прибыли, получаемой на 1рубль оборотных активов, поэтому ее рост характеризуется как положительная тенденция, %: R = Р\Есреднее*100.

Важным показателем является также объем чистых оборотных средств п\п, который определяет, какая часть оборотного капитала находится в мобильной форме, позволяющей свободно использовать и маневрировать им (т. е., часть оборотных средств предприятия, очищенных от краткосрочных обязательств).

Порядок расчета чистых оборотных активов:

1. Оборотные активы, принимаемые к расчету: итого по разделу II за вычетом суммы задолженности участников (учредите­лей) по взносам в уставный капитал.

2. Краткосрочные обязательства, принимаемые к расчету: кредиты и займы + кредиторская задолженность + задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов + резервы предстоящих расходов + прочие краткосрочные обязательства.

3. Чистые оборотные активы = п.1 - п.2.

Оценка объема чистых оборотных активов необходима для того, чтобы определить, какая часть оборотного капитала сформирована за счет надежных источников, к которым относятся собственный капитал предприятия и долгосрочные обязательства.

Т4: Внеоборотные активы п\п.

1. Эк. сущность, состав и структура внеоборотных активов п\п. 2. Методы начисления амортизации основных средств и внеоборотных активов. 3. Показатели эффективности использования внеоборотных активов п\п.

1. Эк. сущность, состав и структура внеоборотных активов п\п

Основной капитал (внеоборотные активы)- это часть авансированного капитала п\п, вложенного в иммобильные активы, которые участвуют в нескольких производственных циклах и переносят свою стоимость на готовую продукцию по частям, в виде амортизационных отчислений, а также часть капитала, вложенного в долгосрочные финансовые инструменты (финансовые вложения, материальные ценности, займы другим организациям и т.п.). Это средства, которые служат более одного года; используются самим предприятием; первоначально приобретены не для перепродажи.

Состав внеобopoтных активов в соответствии с ПБУ «Бухгалтерская отчетность организации»:

- нематериальные активы; - основные средства; - незавершенное строительство; - доходные вложения в материальные ценности; - долгосрочные финансовые вложения; - отложенные налоговые активы;- прочие внеоборотные активы.

Основные средства - это совокупность материалъно-вещественных элементов (средств труда), участвующих в процессе производства длительное время (в нескольких производственных циклах), не меняющих свою натурально-­вещественную форму и переносящих свою стоимость на производимую продукцию (работы; услуги) по частям по мере износа. В бух учете применяют термин «основные средства», а в главе 25 НК РФ - «амортизируемое имущество». Согласно НК РФ амортизируемое имущество распределяется в соответствии со сроками его полезного использования по амортизационным группам-всего 10групп

Основные средства имеют несколько видов денежной оценки:

- первоначальная стоимость - по этой стоимости основные средства принимаются к бух учету. При этом первоначальной стоимостью признается сумма фактических затрат организации на приобретение, сооружение и изготовление, а также фактические затраты на доставку объектов и приведение их в состояние, пригодное для использования;

- восстановительная стоимость - показывает стоимость объекта основного средства на момент переоценки;

- остаточная cтouмocтъ - представляет собой остаточную (вoccтaновительную) стоимость основных средств за вычетом износа.

Нематериальные активы - это права на получение прибыли в будущем. Отличительным признаком этих активов является то, что они не имеют физической формы и зависят от ожидаемой прибыли.

Незавершенное строительство - это те объекты основного капитала, которые в отчетный период являются недействующими и не участвуют в процессе производства или не удовлетворяют социальной потребности.

Доходные вложения в материальные ценности - имущество для передачи в лизинг имущество, предоставляемое по договору проката.

Финансовые вложения - затраты на долевое участие в уставном капитале в других п\п, на приобретение акций и облигаций; инвестиции в зависимые и дочерние общества; инвестиции в другие организации; займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев; прочие финансовые вложения (например, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права приобретения).

Отложенные налоговые активы – это произведение вычитаемой временной разницы на ставку налога на прибыль.