7.3. Методы платежей и расчетов международной торговле
7.3.1. Инкассо
Инкассовая форма расчета предполагает передачу экспортером поручения своему банку на получение от импортера определенной суммы платежа против предъявления ему соответствующих товарных документов, а также векселей, чеков и других, подлежащих оплате документов.
Инкассо (encashment, collection of payments) — вид банковской операции, заключающейся в получении банком денег по различным документам, векселям, чекам и т.п. от имени своих клиентов и зачислении их в установленном порядке на счет получателя средств. Поставщик обязан предъявлять в банк на инкассо платежные требования непосредственно вслед за отправкой продукции.
Инкассовая операция проходит следующие этапы (рис. 2, цифрами указана последовательность выполнения операций):
инкассовое поручение (collection order) и приложенные к нему товарные документы экспортер-инкассатор передает своему банку;
банк экспортера, принявший инкассовое поручение, направляет его вместе с товарными документами банку-корреспонденту в стране импортера;
банк-корреспондент в стране импортера предъявляет товарные документы импортеру-плательщику и выдает ему их в соответствии с указанной в инкассовом поручении суммы платежа;
полученная от импортера сумма платежа переводится банком импортера на счет банка экспортера, а этот банк зачисляет ее на счет экспортера.
При продаже товара в кредит к инкассовому поручению экспортер прилагает срочную тратту — переводной вексель (time draft), выписанный на имя импортера или на банк, согласившийся его акцептовать. Товарные документы выдаются импортеру против акцепта тратты. Акцептованная тратта (accepted draft) пересылается экспортеру через его банк. На практике нередки случаи, когда банк импортера выдает импортеру товарные документы до их оплаты (чтобы он мог получить прибывший товар), беря на себя риск неуплаты. За это банк взимает определенную плату с импортера.
Инкассовая форма расчета удобна экспортеру, так как дает ему гарантию в том, что товар не перейдет в распоряжение покупателя до тех пор, пока не будет произведена его оплата. Вместе с тем, она имеет для экспортера два существенных недостатка: во-первых, отсрочка получения платежа экспортером (интервал между отгрузкой товара и предъявлением банку документов и получением валюты) и, во-вторых, импортер может отказаться от оплаты (от выкупа товарных документов) или оказаться неплатежеспособным к моменту получения банком импортера товарных документов.
Рис. 2. Схема движения документов при платеже методом инкассо.
7.3.2. Аккредитив
Аккредитив (letter of credit, L/C) — вид банковского счета, дающий возможность контрагенту получить на условиях, указанных в аккредитивном поручении, платеж за товар, работы или услуги немедленно по исполнении обязательств. Банк, по поручению покупателя, берет на себя обязательство в течение определенного срока оплатить продавцу стоимость товара. Банк обязан оплатить товар после предъявления всех оговоренных соглашением документов.
Подобный вид оплаты используется в международном бизнесе в случаях, когда продавец не желает нести финансового риска. Например, применяется документарный аккредитив (documentary L/C) — товарный аккредитив, оплачиваемый при предъявлении товарораспорядительных документов. Широко используется аккредитив переводной или трансферабельный (transferable L/C), который может быть передан другому лицу.
Рассмотрим практические этапы операций с аккредитивом (рис. 3, цифрами указана последовательность выполнения операций):
импортер за согласованное число дней до начала поставки или после получения извещения экспортера о готовности товара к отгрузке дает поручение своему банку открыть в банке экспортера (или в другом согласованном банке) аккредитив на определенную сумму и на оговоренный срок в пользу поставщика-экспортера. В поручении об открытии аккредитива импортер сообщает банку перечень документов, по предъявлении которых экспортеру могут быть выплачены суммы с аккредитива;
- банк импортера открывает в банке экспортера (или в другом согласованном банке) аккредитив, после чего банк экспортера извещает экспортера о его открытии и, в случае необходимости, подтверждает аккредитив. Если в течение срока действия аккредитива он не будет использован, с согласия покупателя или по условиям контракта аккредитив может быть продлен (пролонгирован) (to extend validity of L/C) покупателем на определенный срок или отозван (to revoke L/C);
экспортер, отгрузив товар, предъявляет банку, в котором открыт аккредитив, документы, удостоверяющие поставку товара в соответствии с контрактом, и получает против этих документов причитающуюся сумму платежа (обычно она перечисляется на его счет);
банк экспортера пересылает товарные документы банку импортера, а тот вручает их импортеру, который возмещает ему сумму аккредитива.
Платеж с
расчетного счета
Банк поставщика
Расчетный
счет
Аккредитив
Расчетный счет
Перечисление
средств в банк
Документы,
отгрузку
Заявление на
аккредитив
Рис. 3. Схема движения документов при оплате аккредитивным методом
Различают несколько видов аккредитивов:
Покрытые и непокрытые аккредитивы
Покрытыми (депонированными) считаются аккредитивы, при открытии которых банк-эмитент перечисляет собственные средства плательщика или предоставленный ему кредит в распоряжение банка поставщика (исполняющий банк) на отдельный балансовый счет «Аккредитивы» на весь срок действия обязательств банка-эмитента.
Непокрытый (гарантированный) аккредитив может открываться в исполняющем банке путем предоставления ему права списывать всю сумму аккредитива с ведущегося у него счета банка-эмитента.
Открытие банком-эмитентом гарантированных аккредитивов осуществляется по договоренности с покупателем и в соответствии с условиями корреспондентских отношений с другим банком. Исполнение таких аккредитивов банком поставщика осуществляется в установленном порядке. Ходатайства предприятия о выставлении непокрытого (гарантированного) аккредитива приходуются банком-эмитентом на отдельном внебалансовом счете.
Отзывные и безотзывные аккредитивы
Каждый аккредитив должен ясно указывать, является ли он отзывным или безотзывным. При отсутствии такого указания аккредитив является отзывным.
Отзывный аккредитив (revocable L/C) может быть изменен или аннулирован банком-эмитентом без предварительного согласования с поставщиком (например, в случае несоблюдения условий, предусмотренных контрактом, досрочного отказа банка-эмитента гарантировать платежи по аккредитиву). Все распоряжения об изменении условий отзывного аккредитива плательщик может давать поставщику только через банк-эмитент, который извещает банк поставщика (исполняющий банк), а последний — поставщика. Однако исполняющий банк обязан оплатить документы, соответствующие условиям аккредитива, выставленные поставщиком и принятые банком поставщика до получения последним уведомления об изменении или аннулировании аккредитива.
Безотзывный аккредитив (irrevocable L/C) составляет твердое обязательство банка-эмитента и не может быть изменен или аннулирован без согласия поставщика, в пользу которого он открыт. Такой аккредитив является наиболее распространенной формой документарного аккредитива.
Делимые и неделимые аккредитивы
Делимым (divisible L/C) называется аккредитив, в пределах общей суммы которого можно открыть несколько аккредитивов, неделимым (indivisible L/C) - по которому вся причитающаяся экспортеру сумма будет выплачена только после завершения всех поставок или после последней поставки. Неделимый аккредитив используется обычно при поставках отдельными партиями технологически тесно связанного оборудования, когда недопоставка одной или нескольких партий делает невозможным использование ранее поставленного оборудования.
Подтвержденные и неподтвержденные аккредитивы
Если банк-эмитент уполномочивает или просит авизующий банк подтвердить его безотзывный аккредитив и последний добавляет свое подтверждение, то такое подтверждение составляет твердое обязательство подтверждающего банка, дополняющее обязательство банка-эмитента. Подтвержденный аккредитив (confirmed L/C) содержит обязательства банка, в котором аккредитив открыт, выплатить экспортеру причитающуюся ему сумму платежа независимо от того, получит ли он возмещение от банка импортера, открывшего аккредитив.
На практике встречаются и неподтвержденные (non-confirmed L/C) аккредитивы. При открытии такого аккредитива банк экспортера только извещает экспортера, а выплата производится в том случае, если банк импортера перечислит соответствующую сумму.
Выставление безотзывного подтвержденного аккредитива является наиболее распространенной формой оплаты внешнеторговых сделок, снижающей до минимума финансовый риск продавца.
Возобновляемые (револьверные) аккредитивы
Возобновляемый (револьверный) аккредитив (revolving L/C) используется, когда покупатель заказывает партию, превышающую его потребность в данный момент. Поставка товаров осуществляется партиями, отгружаемыми через определенные промежутки времени. В этом случае можно открыть аккредитив на сумму, покрывающую только одну поставку. Например, сумма аккредитива 100000 российских рублей каждый месяц оборачивается десять раз до достижения предельной суммы 1 млн. российских рублей. Уточнение кумулятивный или некумулятивный аккредитив указывает, возможно ли использование остатка от предыдущей операции вместе с очередными платежами.
Компенсационный аккредитив (back-to-back L/C) открывается покупателем в пользу продавца под обеспечение безотзывного аккредитива, открытого лицом, которому покупатель перепродал товар. Такие аккредитивы иногда называются «аккредитивы преимущественного действия» (string contracts).
Аккредитивная форма расчета имеет определенные преимущества по сравнению с инкассовой формой. Для экспортера они состоят, во-первых, в гарантии оплаты отгруженного товара банком, открывшим аккредитив, а при подтвержденном аккредитиве — также банком, его подтвердившим; во-вторых, в получении платежа сразу же после поставки товара и предъявления банку документов, свидетельствующих эту поставку.
Импортер в свою очередь имеет гарантию, что платеж будет произведен в пользу экспортера только после предъявления последнему товарных документов, удостоверяющих отгрузку товара.