3. Аналіз фінансового стану

3.1 Аналіз коефіцієнтів ліквідності та платоспроможності

№	Показник	Формула розрахунку	На початок звітного року	На кінець звітного року
1	Коефіцієнт абсолютної ліквідності (грошової платоспроможності)		0,20	0,15
2	Коефіцієнт поточної ліквідності		0,17	0,14
3	Коефіцієнт загальної ліквідності (розрахункової платоспроможності)		0,0002	0,00007
4	Коефіцієнт ліквідності при мобілізації засобів		0,03	0,01
5	Коефіцієнт власної платоспроможності		-0,8	-0,9

Загальна ліквідність підприємства зменшилась на кінець 2006 року, порівняно з початком. ЇЇ значення свідчать, що оборотних активів недостатньо для покриття зобов'язань. Проаналізуємо кожен із коефіцієнтів:

1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (грошової платоспроможності) знизився, це свідчить про те, що на підприємстві недостатній залишок грошових коштів. Крім того він значно нижчий рекомендованому значенню, що є негативним для підприємства.

2. Коефіцієнт поточної ліквідності нижчий рекомендованого значення (0,5-0,8), що свідчить про необхідність активізації роботи дебіторів.

3. Коефіцієнт загальної ліквідності (розрахункової платоспроможності) нижчий рекомендованого значення (1-2) як на початок, так і на кінець звітного періоду, це свідчить, що оборотних активів не достатньо для покриття зобов'язань. Крім того коефіцієнт загальної ліквідності знизився на кінець періоду порівняно з початком звітного періоду, що свідчить про збільшення кредиторської заборгованості.

4. Коефіцієнт ліквідності при мобілізації засобів нижчий рекомендованого значення (0,5-0,7), що свідчить про недостатність мобілізації запасів для покриття поточних зобов'язань.

5. Коефіцієнт власної платоспроможності є від'ємним, що свідчить про нездатність підприємства погасити зобов'язання за рахунок чистих оборотних активів.

Порівняння активів та зобов’язань за ступенем ліквідності

Активи		Зобов’язання
А1	ГК, поточні фін інвестиції		П1	Кред. заб-сть за товари, поточні зобов’язання за розрахунками
А2	Дебітор. заб-сть та інші об. активи		П2	Короткостр. кредити банків, поточна заб-сть за довгостр. зобов’язаннями
А3	Довгострокові фін інвестиції, ТМЗ		П3	Забезпечення наступних виплат і платежів, довгострокові зобов’язання
А4	Необ. активи (без р. 40-45)		П4	Власний к-л, доходи майбутніх періодів

Умови абсолютної ліквідності:

А1≥П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≤П4

Проаналізуємо за цими умовами ліквідність ЗАТ "Лагода":

На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
24,0 < 95789,4	14,0 < 198082,0
16577,0 > 0	6754, 4 > 0
2474,8 > 1115,7	2784,5 > 1175,2
133591,7 > 56025,4	227342,0 > 58135,6

Як бачимо, підприємство не є абсолютно ліквідним. Абсолютно ліквідні активи (А1) не покривають першочергові зобов'язання (П1). Тобто на підприємстві не вистачає грошових засобів і фінансових інвестицій для погашення кредиторської заборгованості за товари, роботи та послуги, а також поточних зобов'язань за розрахунками.