10. Инвестиционная деятельность страховых компаний

ПФ РФ образован в 1992 г.  в целях гос управления финансами пенс обеспечения в РФ и явл самост фин-кред учр-ем. Задачи: •    Целевой сбор и аккумул-е стр. взносов, фин-е р-дов; •    Орг-ия работы по взысканию с раб/дат. и гр-н, виновных в причинении вреда  здоровью работников и др гр-н, суммы гос пенсий по инвалидности  вследствие труд.увечия, проф.заболевания или по случаю потери кормильца; •    Капит-ия средств ПФ, привл-е в него добров.взносов, в т.ч.вал.цен-тей ф/л, ю/л; •    Контроль с уч-ем нал.органов за своевр.и полным поступлением в ПФ страх.взносов, прав-ть и рац.расход-е ср-в. •    Межгос и междунар.сотруд-во РФ. •    Разъяснит.работа среди населения и ю/л. Средства исп-ся: •    Выплата пенсий по возрасту, инвалидности, при потере кормильца, за выслугу лет, пенсий военослуж-х, пособий на детей 1,5 – 6 лет •    Пенсий пострадавшим на Черноб.АЭС. •    Матер.помощи престарелым и инвалидам. Формир-е ср-в: •    Страх.взносы раб/дат-лей; •    Страх.взносы инд.предпр-лей; •    Страх.взносы иных категорийраб-ов; •    Ассигнования из ФБ на выплату го.пенсий и пособий военослуж-х и др.обеспеч-я гр-н; •    Добров.взносы гр-н •    Ср-ва, возмещ-ые ПФ в связи с назнач-ем досроч.пенсий безработным (из ФСС). ФОМС с 1991 г. для аккум-ия фин.ср-в и обеспеч-ия стаб-ти гос.системы ОМС. Задачи: •    Обеспеч-е реал-ии закона «Об ОМС гр-н РФ» •    Обеспеч-е прав гр-н по зак-ву; •    Достиж-е соц.справ-ти и рав-ва гр-н; •    Уч-ие в разраб-ке и реал-ии гос.фин.пол-ки; •    Обеспеч-е уст-ти фин.пол-ки. Функции ФФОМС: •    Осущ-т выравнивание условий д-ти ТФОМС по обеспеч-ию программы ОМС; •    Проводит фин-е целевых программ в рамках ОМС; •    Принимает участие в разраб-ке баз.программы ОМС; •    Вносит предложения о страх.тарифе; •    Уч-ет в создании ТФОМС; •    Осущ-ет контроль за рац.исп-ем фин.ср-в системы; •    Аккум-ет ср-ва ФФОМС и осущ-т фин-кред.д-ть. Функции ТФОМС: •    Аккум-ет фин.ср-ва ТФОМС; •    Осущ-ет фин-е ОМС в регионах; •    Проводит фин-кред.д-ть по обесп-ю системы ОМС; •    Выравн-ет фин.рес-сы городов и районов, напр-ые на проведение ОМС; •    Предост-т кредиты, в т.ч.на льгот.условиях, страх-кам при обоснов.нехватке у них фин.ср-в; •    Накапливает фин.резервы для обеспеч-я уст-ти системы ОМС; •    Осущ-ет контроль за своевр.и полным поступл-ем в ТФОМС взносов, а также за рац.исп-ем поступ-х фин.ср-в. •    Предост-т ФФОМС инф-ию о фин.рес-сах системы ОМС…. Формирование средств: •    Часть страх.взносов предпр-ий; •    Ассигнования из Фед.бюджета на вып-ие программ ОМС; •    Добров.взносы ю/л, ф/л; •    Доходы от исп-ия врем.своб.фин.ср-в фонда; •    Нормированные страх.запасы фин.ср-в фонда. ФСС создан в 1992 г. для упр-ия ср-ми гос.страх-ия. Выступает в кач-ве спец.фин.учр-ия при Прав-ве РФ. Задачи: •    Обесп-ие гарант-х гос-вом пособий по врем.нетруд-сти, *берем-ти и родам, *женщинам, вставшим на учет в ранние сроки берем-ти, при рожд-ии ребенка, *по уходу за ребенком до 1,5 г., *соц.пособия при погребении или возмещ-ии ст-ти гаран-го перчня ритуал.услуг, *санат-курорт.обслуж-е раб-ов и детей. •    Уч-ие в разраб-ке и реал-ии гос.программ охраны здоровья раб-ов и мер по совершенств-ию соц.страх-ия. В ФСС входят след.исполн.органы: •    Рег.отделение, упр-е ср-ми ГСС на тер-рии СРФ; •    Цент.отрасл.отд-ия, упр-е ср-ми ГСС в отд.отраслях хоз-ва; •    Фил-лы отд-ий, создаваемые рег.и центр.отрасл.отд-ми по соглас-ию с Предс-лем фонда. Формирование средств ФСС: •    Страх.взносы раб/дат-лей в виде отчисл-я ЕСН; •    Страх.взносы инд.предпр-лей; •    Страх.взносы иных категорий раб-ов; •    Ассигнования из ФБ на покрытие р-дов, связ-х с предост-ем льгот, пособий и компенсаций; •    Добров.взносы гр-н и ю/л; •    Ср-ва, взыскиваемые со страх-лей в рез-те предъявл-я регресс.треб-ий; •    Поступл-я от реал-ции путевок, оплач-х за счет ср-в фонда. Ср-ва Фонда направл-ся: •    Выплату пособий по врем.нетрудоспос-ти, берем-ти, родам, при рождении ребенка, по уходу за ним до 1,5 лет, на погребение. •    Санаторно-курорт.лечение и оздоровление раб-ков и членов их семей и др. •    Обесп-е тек.деят-ти, содерж-ие аппарата упр-ия фонда. •    Фин-е деят-ти подразд-ий органов исполн.власти, обеспеч-х гос.защиту труд.прав раб-ков, охрану труда. •    Провед-е науч-исслед.работ по вопросам соц.страх-я и охраны труда. •    Осущ-е иных меропр-ий в соотв-ии с задачами фонда, включая разъяснит.работу населения.

ФР – специфическая сфера экономических отношений, где осуществляется движение финансовых ресурсов и устанавливается спрос и предложение на них. Функции: •    Аккумулирование финансовых ресурсов; •    Формирование цен на своб.фин.ресурсы; •    Распред-е фин.ресурсов в соответствии со спросом на них и покупат.способностью субъектов фин.отношений; •    !!!Снижение совокупных общественных затрат по аккумулированию, распределению и использованию фин.ресурсов. Валютный рынок – это финансовый рынок, в рамках которого совершается купля-продажа национальной и иностранной валюты на основе спроса и предложения. Как правило, этот рынок регулируемый. Валютный рынок в России представлен валютными биржами  в Москве (ММВБ), Санкт-Петербурге (СПВБ), Ростове-на-Дону (РВФБ), Екатеринбурге (УРВБ), Новосибирске (СМВБ), Владивостоке (АТМВБ), Нижнем Новгороде (МВФБ) и Самаре (СВМБ). 2001 г. положение стабильное. Об этом свидетельствует достаточно плавная тенденция  изменения  курса $ и евро.  2002 г. сохранение уровня предложения иностранной валюты на уровне 2001 г.  2003 г. на внутреннем валютном рынке происходило укрепление  рубля по отношению к доллару США. Изменения в динамике валютного курса в 2003 г. были обусловлены значительным притоком валюты в страну. Рубль интенсивно укреплялся по отношению к доллару, но падал по отношению к евро. 2004.  высокий уровень платежеспособности страны, что гарантирует относительную стабильность валютного рынка.  Рынок денег – финансовый рынок, на котором обращаются надежные краткосрочные финансовые инструменты.  Рынок ссудных капиталов = рынок кредитов + РЦБ. Рынок кредитов – финансовый рынок, где объектом сделки является денежный капитал и формируется спрос и предложение на него. Индикаторы рынка кредитов – процентные ставки по кредитам (учетная ставка,LIBOR).  •    Рост объемов кредитов; •    Рост доли кредитного портфеля в активах к/о; •    Рост капитала в банк.секторе; •    Рост вкладов населения. РЦБ – финансовый рынок, где объектом сделки является право собственности на капитал, удостоверенное ценными бумагами. 1990 г. создание бирж – 32 в год. 1992 г.  – кризис РЦБ, стремительно развивался ваучерный рынок. 1994 г. появились пирамиды (МММ). 1996 г. создание ФКЦБ, создание, выпуск ГКО. 1998 г. кризис встряхнул валюту. •    В 1992 – 2004 гг. в РФ нет федер.программ, которые бы воспитывали отношение собственности. •    РЦБ стал носить характер инсайдерского рынка, т.е.сочетание собственника с управленцем, в руках которого находится информация. Инсайдерский рынок соединяется с криминальным. •    Проблема отсутствия большого списка торговых инструментов, которые могут торговаться на рынке (акции, облигациии, опционы, фьючерсы, паи ПиФов, вексель). •    Развитие производных ценных бумаг. Страхование сделок на спот рынке. Страховой рынок – финансовый рынок, где объектом купли-продажи являются страховые услуги и ценные бумаги, позволяющие страховать часть фин.рисков. Инструмент – страховая услуга и опцион. Сейчас становление коммерч.страховангия. Рынок золота – финансовый рынок, в рамках которого осуществляется купля-продажа золота для промышленного потребления, для тезаврации (накопление в виде сокровищ), для приобретения необходимой иностранной валюты.  Междунар.рынок (Лондон, Цюрих, Дубей, Гонконг, Нью-Йорк, Чикаго): •    проводится широкий спектр операций; •    крупные сделки; •    отсутствие налогов; •    правила проведения операций устанавливаются участниками рынка (СРО); •    статус государства на рынке ничем не отличается от статуса других участников. Объем закупок золота для гос.нужд незначительный и проводится на конкурсной основе, т.о.рынок золота мало монополизирован, отсутствует комплекс мер по лицензированию деятельности на рынке и спец.порядок экспортно-импортных операций драгМе между резидентами и нерезидентами. •    Операции круглосуточные и носят оптовый характер. Внутренние рынки (Париж, Милан, Франкфурт, Амстердам). •    Ориентация на местных инвесторов и тезавраторов; •    Большая часть операций с монетами и мерными слитками; •    Рынки регулируются государством; •    Лицензирование; •    Манипуляция инструментами налоговой политики; •    Прямое вмешательство в ценообразование; •    Государство имеет привилегированный статус по сравнению с другими участниками рынка и могут приобретать Ме в первую очередь. Черные рынки (Индия, Араб.Эмираты, Пакистан)