4. Анализ пассива баланса

Изменение стоимости активов обеспечивается собственными и заемным источникам. Соотношение между этими источниками определяют финансовое сотсояние предприятия при анализе пассива баланса необходимо изучить динамику, структуру собственных и заемных средств, выяснить причины изменения и дать им оценку.

Увеличение суммы и доли собственных средств приводит к расширению предприятия и укреплению финансовой независимости.

Увеличение доли и суммы заемных средств говорит об усилении финансовой неустойчивости организации, и увеичение степень финансового риска.

Кфин.риск=заемные средства(краткоср)/собств средства

Чем ниже это коэффициент, тем вывшее финансовая устойчивость предприятия. Оптимальное соотношение собственных и заемных средств зависит от различных факторов, определенных условиях.

45. Анализ дебиторской задолженности.

Деб зад- это суммы причитающиеся от покупателей и заказчиков. Она характериз состояние расчетной дисциплины. Несоблюдение расч дисциплины приводит к просроченной деб зад, а следовательно к не стабильности фин состояния. Задачи анализа деб зад состоят в том, чтобы выявить величину и динамику неоправданной деб зад, причины возникновения и найти пути ускорения деб зад. Источниками информации для проведения анализа состояния расчетов с дебиторами являются формы бух отч №1, и пояснение к бух баланса и отчета о приб и убытках и данные аналит учета. Анализ деб зад проводят след образом.

1. Оценивают состав деб зад

2. Оценивают динамику по зад в целом и в разрезе статей( краткоср и долгоср)

3. Проводят анализ качественного состояния деб зад, т.е. определяют темп ростаи долю просроченной деб зад, если просроч зад растет, то это гов о сниж ликвидности баланса и ухудшении фин сост. Если на предприятии истек срок исковой давности то сумма этой зад списывается на фин результат. Затем анализируют оборачиваемость деб зад, т.е. Кодз= выручка/Сдз, tпогошдз=Дкаленд/Кодз

В заключении делаем вывод о состоянии деб зад и путях. для улучшения фин состоя необход контролировать сост расчетов с покуп и заказчиками, вести претензионную работу, устанавливать опред условия кредитования дебиторов ну и по возможности ориентироваться на большое число покупателей чтобы уменьшить риск не уплаты.

46. Анализ кредиторской задолженности.

Кред зад- это суммы краткосрочных обязательств предприятия перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом. Ну и др. фин обязательства. Кред зад характериз состояние платежной дисциплины предприятия и фин устойчивость предприятия. Источниками информ для анализа явл. Форма №№1, 4 и пояснение к бух балансу и отч о приб и убытках. Последовательность проведения анализа

1. Оценка состава и движения кред зад

2. Оценка динамики кред зад в целом и в разрезе статей. Если увелич кред зад , то пред имеет определенные фин затруднения связанные с дефицитом денеж средств. кред зад

3. Оценивают состояние не оправданной. Чедм выше темп роста и доля не оправдан кред зад, тем серъезнее фин затруд предприятия. При непогашении долговых обязательств в теч 3х мес со дня срока улаты, пред может быть признано банкротом.

4. Анализируют оборачиваемость кред зад. Определяют коэффиц оборач кред зад

Кокрз= выручка/Скрз

Tпогош кр з= Дкаленд/Ккрз

47. Анализ ликвидности и платёжеспособности.

В современных условиях хозяйствования анализ платежеспособности предприятий приобрел актуальные значения. Платежеспособность предприятия – это способность предприятия своевременно выполнять свои финансовые обязательства. Платежеспособность оценивается по данным бухгалтерского баланса на основе ликвидности. Ликвидность – возможность превращения активов предприятия в деньги, для последующей оплаты долгов. Ликвидность рассматривают с двух сторон, как время, необходимое для продажи активов и как суммы, вырученные от продажи активов. Повышение платежеспособности предприятия связано с политикой управления оборотными активами и текущими пассивами. Для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия используют следующие методы:

• Анализ ликвидности баланса;

• Оценка ликвидности по коэффициентам.

Для анализа ликвидности баланса, осуществляется сравнение активов сгруппированных по степени ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по сроку погашения.

1. Группировка актива по степени ликвидности:

• Наиболее ликвидные активы (А1): Денежные средства; Финансовое вложение.

• Быстрореализуемые активы (А2): Дебиторская задолженность.

• Медленнореализуемые активы (А3): НДС, запасы и прочие оборотные активы.

• Труднореализуемые активы (А4): внеоборотные активы.

2. Группировка пассива баланса по срокам погашения:

• Наиболее срочны обязательства (П1): кредиторская задолженность.

• Краткосрочные пассивы (П2): краткосрочные заемные средства и прочие обязательства.

• Долгосрочные пассивы (П3): долгосрочные обязательства.

• Постоянные пассивы (П4): капиталы и резервы, резервы предстоящих расходов, доходы будущих периодов.

Обязательным условием абсолютной ликвидности является соблюдение неравенств:

1. А1>=П1

2. A2>=П2

3. A3>=П3

4. A4<=П4

Сравнивая А1 с П1 и А2 с П2, устанавливают текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности предприятия в ближайшее время.

Сравнение А3 с П3, говорит о перспективной ликвидности и является базой для долгосрочной платежеспособности. Анализ ликвидности предприятия может быть проведен с помощью коэффициентов ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности, отражает отношение наиболее ликвидных активов (А1) к текущим обязательствам и показывает какую часть кредиторской предприятие может погасить

Кабс. Ликв = (Ден.ср-ва+Фин.влож)/(кредиторскую задолженность + краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы)

Коэффициент критической ликвидности – отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия, при условии своевременных расчетов с дебиторами Ккрит.ликв.= ДС+ФВ+ДЗ/КЗ+КЗС+Пр.КП

3. Коэффициент текущей ликвидности показывает достаточность или недостаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств

Ктек.ликв. = Оборотные активы/КЗ+КЗС+Пр.КП

В процессе рассчитанные коэффициенты ликвидности сравнивают с нормативными значениями:

• Кабс.ликв. – наорматив 0,2

• Ккрит.ликв. – норматив 1

• Ктек.ликв. – норматив 2

Каждый из этих коэффициентов дает информацию, которая интересна для конкретных потребителей.

Кабс.ликв важен для поставщиков.

Ккрит.ликв. важен для банков, кредитующих данное предприятие.

Ктек.ликв. важен для держателей ценных бумаг.

В заключении анаиза делают вывод о платежеспосоности предприятия или выясняют проблемы у предприятия с денежной наличностью, которая приводит к затруднению дальнейшей текущей деятельности. Для повышения платежеспособности необходимо ускорять оборачиваемость оборотных активов, своевременно вести расчеты с дебиторами.