- •102. Объект и субъект, ф-ции и принципы фм.
- •2 Группы ф-ций фм:
- •103. Система информационного обеспечения фм
- •104. Система финансового планирования; методы план-я.
- •105. Бюджетирование как основа оперативного фин. Планир-я
- •2 Основных вида бюджета:
- •4 Основных типа центров ответ-ти:
- •106. Оценка ликвидности и фин. Устойчивости п/п
- •2. Коэффициенты финансовой устойчивости.
- •107. Классификация активов п/п.
- •108. Управление дебиторской задолженностью.
- •109. Сравнительная характеристика собствен. И заемного капитала.
- •110. Основные этапы выбора структуры капитала
- •111. Финансовый леверидж
- •2 Концепции:
4 Основных типа центров ответ-ти:
1) Центр доходов (в коммерч. п/п возлагается на сбытовое подразделение);
2) Центр расходов (все подразделения,но в большей мере на отдел снабжения-закупки,производств.подразделения, склады);
3) Центр прибыли(определяется для всего п/п, а решение по ее использ-ю принимает руководство п/п);
4) Центр инвестиций.
106. Оценка ликвидности и фин. Устойчивости п/п
1. ЛИКВИДНОСТЬ - способность п/п платить по своим краткосрочным обязательствам. Платежеспособным является то п/п, у которого активы больше, чем внешние обязательства.
кпл = ,
А – активы предприятия;
О – обязательства предприятия.
Рекомендуемое значение данного показателя – 0,05—0,20.
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность предприятия расплатиться со своими кредиторами с помощью самых ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых обязательств).
ка.л. = ,
ДС - денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
КЗ – краткосрочная кредиторская задолженность.
Рекомендуемое значение данного показателя от 0,2—0,5.
Коэффициент критической ликвидности характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.
кк.л. = ,
ДЗ – дебиторская задолженность.
Нормативное ограничение для коэффициента критической ликвидности не менее 0,8—1,0.
Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.
кт.л. = ,
ОбА – оборотные активы.
Значения в пределах 2,0—2,5.
2. Коэффициенты финансовой устойчивости.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств.
кз/с = ,
ДП – долгосрочные пассивы;
СК – собственный капитал.
Нормативное значение - менее единицы.
Коэффициент автономи) характеризует долю владельцев п/п в общей сумме средств, авансированного в его деят-ть. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов п/п.
ка = ,
ВБ – валюта баланса.
Нормативное значение данного показателя – не менее 0,5.
Коэффициент финансовой зависимости является обратным коэффициенту автономии. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.
кф.з. = ,
ЗК – заемный капитал.
Нормативное значение – менее 0,5.