Методика розрахунку операційного Cash-flow прямим методом

Показник

Сума, тис. грн.

1. Грошові видатки на придбання сировини та матеріалів у звітному періоді

2. Грошові видатки на виплату заробітної плати, в т.ч. нарахування на неї

3. Інші грошові видатки, пов’язані з операційною діяльністю

4. Амортизаційні відрахування

5. Нараховано % за користування позичками

6. Сплачено % за користування позичками

7. Сплачено дивіденди

8. Доходи, отримані підприємством від фінансових інвестицій

9. Грошові надходження від реалізації фінансових інвестицій.

Показник

Порядок розрахунку

1. Чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію

Чистий прибуток, який належить власникам простих акцій / Кількість простих акцій

2. Дивіденди на одну просту акцію

Сума оголошених дивідендів / Кількість простих акцій, за якими сплачуються дивіденди

3. Коефіцієнт цінності акцій

Ринкова ціна однієї акції / Дивіденд на одну просту акцію

4. Рентабельність акцій, %

Дивіденд на одну просту акцію / Ринкова ціна однієї акції

5. Коефіцієнт дивідендних виплат

Маса дивіденду / Сума чистого прибутку

6. PER , price earnings ratio

Ринковий курс / Чистий прибуток на одну акцію

7. Відношення ринкового курсу до показника Cash-flow на одну акцію

Ринковий курс акцій / Cash-flow на одну акцію

1. Показники ліквідності та платоспроможності

Назва показника

Формула розрахунку

Рекомендоване значення

1. Коефіцієнт покриття необоротних активів довгостроковим капіталом

Власний капітал + Довгострокові зобов’язання / Необоротні активи

П(С)БО2:

Ф.1 р.380+ Ф.1 р.480

Ф.1 р. 080

Більше 1

Характеризує рівень дотримання фінансової рівноваги підприємства у короткостроковому і довгостроковому періодах. Нормальне значення 1,2 – 1,6, тобто підприємство є потенційно платоспроможним

2. Показники, які характеризують структуру капіталу та майна підприємства

Назва показника

Формула розрахунку

1. Коефіцієнт заборгованості

Позичковий капітал / Власний капітал

2. Коефіцієнт незалежності (автономії)

Власний капітал / Валюта балансу

3. Чиста заборгованість (нетто)

Позичковий капітал – Монетарні поточні активи

Якщо відповідні показники є суттєво нижчими за середньо галузеві або власний капітал характеризується від’ємним значенням, то структура капіталу такого позичальника є надто ризиковою. Кредит такому позичальнику взагалі не видається або видається за підвищені проценти.

3. Показники прибутковості (рентабельності) та самофінансування підприємства

Назва показника

Формула розрахунку

1. Рентабельність власного капіталу

Чистий прибуток / Власний капітал *100%

2. Операційна рентабельність продажу

Чистий прибуток / Чиста виручка від реалізації * 100%

3. Рентабельність основної діяльності

Прибуток від операційної діяльності / Собівартість реалізованої продукції * 100%

4. Рентабельність інвестицій

Чистий прибуток + % за кредит \ Інвестований капітал * 100%

5. Рентабельність активів

Чистий прибуток + % за кредит / Сума активів (середньорічна) * 100%

6. Чистий грошовий потік на одиницю власного капіталу

Cash-flow (операційний) / Власний капітал * 100%

7. Показник самофінансування інвестицій (%)

Cash-flow (операційний) / Приріст необоротних активів * 100%

8. Чиста Cash-flow – маржа, %

Cash-flow (операційний) / Чиста виручка від реалізації продукції * 100%

9. Чистий грошовий потік на одиницю активів

Cash-flow (операційний) \ Сума активів

Показники рентабельності основної діяльності, активів, інвестицій порівнюють із % ставкою, за якою залучається кредит. У разі перевищення % ставки над плановими показниками рентабельності у підприємства можуть виникнути труднощі із виконанням зобов’язань.