Практичні завдання

Завдання №1.Збори учасників ТОВ «X» прийняли рішення про його поділ на два товариства у співвідношенні 70 : ЗО. Баланс ТОВ «X» до реорганізації такий вигляд, тис. грн:

Актив		Пасив
1.Основні засоби	500	1 . Статутний капітал	420
2 Запаси і витрати	150	2. Додатковий капітал	60
3.Дебіторська заборгованість	130	3. Резервний капітал	70
4.Грошові кошти	20	4. Зобов'язання	250
Баланс 800		Баланс	800

Скласти роздільний баланс підприємства за умови, що в процесі реорганізації була проведена переоцінка основних засобів на 20 %, а також була списана безнадійна дебіторська заборгованість обсягом 30 тис. грн.

Тема 8.Фінансове інвестування підприємств

Питання для самостійного опрацювання студентом

1.Сутність та види фінансових інвестицій підприємства.

2.Оцінка доцільності фінансових інвестицій.

3.Методи оцінки фінансових інвестицій при відображені їх у фінансовій звітності.

Питання для самоконтролю:

1.Сутність та види фінансових інвестицій підприємств.

2.Цілі та об’єкти фінансового інвестування.

3.Довгострокові фінансові інвестиції.

4. Поточні фінансові вкладення.

5.Оцінка доцільності вкладень в інвестиції з фіксованою ставкою дохідності. 6.Моделі та методи оцінки вартості фінансових інструментів.

7.Динамічні та статичні методи оцінки.

8.Метод дисконтування.

9.Метод внутрішньої норми прибутковості (IRR).

10.Оцінка доцільності вкладень у корпоративні права.

11. Зміст фундаментального аналізу акцій. Показники, які використовуються у процесі фундаментального аналізу. Технічний аналіз акцій.

12.Методи оцінки фінансових інвестицій при відображенні їх у фінансовій звітності.

13. Справедлива вартість фінансових інвестицій.

14.Застосування методу ефективної ставки процента при оцінці фінансових інвестицій.

15. Оцінка фінансових інвестицій в асоційовані та дочірні підприємства за методом участі в капіталі.

Ключові слова: фінансові інвестиції, боргові фінансові інструменти, доцільність фінансових інвестицій, фіксована ставка дохідності, дисконтування, внутрішня норма прибутковості, аналіз акцій, справедлива вартість фінансових інвестицій, ефективна ставка процента, метод участі в капіталі .

В результаті вивчення теми:

студент повинен знати:

- сутність та види фінансових інвестицій підприємств;

- оцінку доцільності фінансових інвестицій;

- оцінку доцільності вкладень у корпоративні права;

- методи оцінки фінансових інвестицій при відображенні їх у фінансовій звітності.

студент повинен вміти:

- за допомогою відповідних розрахунків визначати рівень ефективності фінансових інвестицій;

- розраховувати вартість фінансових інвестицій, за якими вони відображаються у фінансовій звітності підприємства.

Література:

Основна: 1-8, 11,14-23,27, 30-41,43-45, 47-56.

Додаткова: 57-67, 68-90

Тести:

1. За методом участі в капіталі доцільно оцінювати такі види фінансових інвестицій:

а) інвестиції, що поступово амортизуються інвестором;

б)фінансові інвестиції в асоційовані підприємства;

в)фінансові інвестиції, утримувані підприємством до їх погашення

г)фінансові інвестиції в дочірні підприємства;

д) інвестиції, вартість яких достовірно визначити досить легко.

2. Метод ефективної ставки процента доцільно застосовувати при оцінці таких інвестицій:

а) інвестиції, що поступово амортизуються інвестором;

б) фінансові інвестиції в асоційовані підприємства;

в) фінансових інвестицій, утримуваних підприємством до їх погашення;

г) фінансові інвестиції в дочірні підприємства;

д) інвестиції, вартість яких достовірно визначити досить легко.

3. Метод оцінки фінансових інвестицій за справедливою вар­тістю застосовується до таких видів інвестицій:

а) інвестиції, що поступово амортизуються інвестором;

б) фінансові інвестиції в асоційовані підприємства;

в) фінансові інвестиції, утримувані підприємством до їх погашення;

г) фінансові інвестиції в дочірні підприємства;

д) інвестиції, вартість яких достовірно визначити досить легко.

4. Фінансові інвестиції при їх придбанні оцінюються за...

а)справедливою вартістю;

б) методом ефективної ставки процента;

в) методом участі в капітал;

г) собівартістю;

д)їх номінальною вартістю.

5. Показник дюраціі може використовуватися для оцінки...

а) ризику зміни процентних ставок на ринку капіталів;

б) ризиковості вкладень в облігації з фіксованою ставкою процента;

в) дохідності облігацій;

г) ефективної ставки процента;

д) ризику падіння курсової вартості звичайних акцій.

6. Фінансове інвестування здійснюється у таких основних формах:

а) вкладання капіталу в доходні види грошових інструментів;

б) вкладання капіталу у інновації;

в) вкладання капіталу у розвиток технічного потенціалу підприємства;

г) вкладання капіталу в доходні види фондових інструментів;

д) вкладання капіталу в статутні фонди діючих підприємств;

е) вкладання капіталу в статутні фонди спільних підприємств.

7. Основним критерієм прийняття управлінських рішень по здійсненню фінансових інвестицій є:

а) оцінка реальної вартості фінансового інструмента у співставленні з ціною його ринкової котировки;

б) широкий вибір альтернативних інвестиційних рішень по інструментам інвестування;

в) можливість генерування інвестиційного прибутку.

8. До основних цілей здійснення довгострокових фінансових інвестицій підприємств належать...

а) одержання прибутку;

б)створення концернів;

в)ліквідація конкурента;

г)створення ліквідних резервів;

д) формування стратегічних запасів сировини.

9. До цілей поточного фінансового інвестування підприємств належать...

а)диверсифікація діяльності;

б)створення холдингів;

в) створення ліквідних резервів;

г) рефінансування дебіторської заборгованості;

д) формування стратегічних запасів сировини.

10.Мета портфельних інвестицій підприємства полягає в одержанні:

а)контролю за діяльністю підприємства і доходу у вигляді ди­відендів;

б)доходу від торговельних операцій з цінними паперами і дохо­ду, що дає володіння цінними паперами.