Вопрос №58 Бухгалтерская отчетность в системе информационного обеспечения финансового менеджмента

Информационное обеспечение процесса управления финансами это - совокупность информационных ресурсов и способов их организации, необходимых и пригодных для реализации аналитических процедур, обеспечивающих финансовую сторону деятельности компании. В его состав входят пять укрупненных блоков:

информация регулятивно-правового характера;

финансовая информация нормативно-справочного характера;

бухгалтерская отчетность;

статистическая финансовая информация;

несистемные данные.

Первый блок включает в себя законы, постановления и другие нормативные акты, положения и документы, определяющие прежде всего правовую основу финансовых институтов, рынка ценных бумаг. Сюда относятся, например, Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г. №39-ФЗ, указы Президента по организации рынка ценных бумаг, постановления и распоряжения Правительства Российской Федерации.

Во второй блок входят нормативные документы государственных органов (Минфина России, Банка России, Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг и др.), международных организаций и различных финансовых институтов, содержащие требования к участникам рынка и количественные нормативы в области финансов. В качестве примера можно привести Положение о порядке выплаты дивидендов по акциям и процентов по облигациям, утвержденное Минэкономики России и Минфином России 10 января 1992 г., приказы и письма Минфина России о различных процентных ставках, о составе отчетности и принципах ее представления.

Что касается регулятивов в международном контексте, то можно упомянуть, например, о системе международных стандартов бухгалтерского учета, которым должны следовать все компании, ведущие свои операции на международных рынках капитала, товаров и услуг.

Третий блок включает бухгалтерскую отчетность, которая в условиях рынка является наиболее информативным и надежным документом, характеризующим имущественное и финансовое положение компании. Состав и структура отчетности периодически меняются, однако основные ее элементы инвариантны (неизменны).

Система подготовки и представления статистической финансовой информации (четвертый блок), имеющей исключительную важность на Западе, в нашей стране пока весьма несовершенна. В экономически развитых странах основу этого блока составляют сведения финансового характера, публикуемые органами государственной статистики, биржами и специализированными информационно-аналитическими агентствами (в качестве примера можно привести агентства «Мооdу's» и «Standard& Роог’s»). Информация этого блока особенно важна для юридических и физических лиц, прямо или косвенно занимающихся операциями на рынке ценных бумаг.

Пятый блок - несистемные данные - включает в себя сведения, или не имеющие непосредственного отношения к информации финансового характера, или генерируемые вне какой-либо устойчивой информационной системы. К первому типу относятся, например:

официальная статистика, имеющая общеэкономическую направленность,

данные аудиторских компаний,

внутренняя и внешняя отчетность управленческого аппарата компаний.

Ко второму типу относятся:

данные, публикуемые в различных средствах массовой информации,

неофициальные данные,

информация, почерпнутая в ходе личных контактов, и т.п.

По своим аналитическим возможностям рассмотренные источники информации можно разделить на две большие группы:

• источники, характеризующие собственно имущественное и финансовое положение компании;

• источники, характеризующие окружающую среду, прежде всего рынок ценных бумаг.

Основу первой группы составляет бухгалтерская отчетность, основу второй группы - статистическая финансовая информация.

Чтение и анализ бухгалтерской отчетности компании входят в число основных функций финансового менеджера. Важность отчетности определяется тем, что в условиях рыночной экономики бухгалтерская (финансовая) отчетность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового менеджмента. Именно бухгалтерская отчетность в совокупности со статистической и текущей информацией, публикуемой соответствующими агентствами в виде аналитических обзоров о состоянии рынка капитала, позволяет получить первое и достаточно объективное представление о состоянии и тенденциях изменения экономического потенциала возможного контрагента или объекта инвестиций.

Работа с бухгалтерской отчетностью предполагает знание и понимание:

а) нормативных документов, регулирующих ее составление и представление;

б) состава и наполнения отчетности, в частности понимание экономического содержания ее статей;

в) методики ее чтения и анализа.

Коротко охарактеризуем выделенные блоки в ретроспективе.

В дореволюционной России порядок составления бухгалтерской отчетности не регулировался государственными органами; первое предложение по ее унификации сделал А.К.Рощаховский в 1910 г. Необходимость определенной унификации отчетности определялась двумя обстоятельствами. Во-первых, отсутствие каких-либо централизованных рекомендаций либо общепринятых и более или менее широко распространенных принципов составления отчетности приводило к большому разнобою в трактовке объектов учета и, главное, в алгоритмах расчета прибыли, что, по мнению государственных органов, сказывалось на реальности поступавших в казну налогов. Во-вторых, без определенной унификации отчетных данных невозможно было дальнейшее развитие бизнеса, поскольку благодаря ей потенциальные контрагенты могли получить достаточно реальную картину имущественного и финансового положения друг друга.

При централизованно планируемой экономике отчетность обеспечивала информационную поддержку доминировавших в то время вертикальных связей между субъектами; в рыночной экономике приоритетность горизонтальных связей предполагает иное целевое назначение и информационное содержание отчетных форм.

Основной тенденцией в регулировании отчетности в советский период была жесткая регламентированность ее состава. С переходом к рыночной экономике наблюдается приближение отчетности к требованиям международных стандартов.

Бухгалтерская отчетность в России в последние годы претерпела значительные изменения, в частности, резко уменьшилось количество отчетных форм, изменилась структура отчетности, введены новые статьи. Основная причина - изменение экономических отношений в стране и вызванная этим трансформация отечественной системы бухгалтерского учета в соответствии с международной практикой.

Один из наиболее примечательных результатов произошедших изменений - определенная унификация отчетности, в частности уход от ее отраслевой ориентации. Тем не менее, различают отчетность коммерческих организаций, банков, инвестиционных фондов, страховых организаций, бюджетных организаций, малых предприятий. Для аналитика особое значение имеет прежде всего отчетность коммерческих организаций. В состав годовой отчетности входят:

бухгалтерский баланс (форма №1),

отчет о финансовых результатах (форма №2),

отчет о движении капитала (форма №3),

отчет о движении денежных средств (форма №4),

приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5).

Помимо этих форм в годовой отчет входят: пояснительная записка, итоговая часть аудиторского заключения и специализированные формы. В состав квартальной отчетности, как правило, входят формы №1 и №2.

Вопрос № 59 Состав и структура оборотных средств.

Оборотный капитал (англ. working capital, circulating capital) — элементы капитала, характеризующиеся коротким сроком службы; стоимость которых сразу входит в затраты на создание нового продукта (например, материалы; сырье; изделия, предназначенные для продажи; деньги).

Оборотный капитал — стоимостное выражение предметов труда, которые участвуют в процессе производства один раз, полностью переносят свою стоимость на себестоимость продукции, изменяют свою натурально-вещественную форму.