3.1.1. Класична крапка беззбитковості

Х = постійні витрати / відносний маржинальний доход, (грн.)

Приклад:

Постійні витрати підприємства представлені в середньомісячній собівартості продукції базового періоду цеховими і загальнозаводськими витратами. Також до постійних витрат можна віднести 50% витрат, зв'язаних з утриманням і експлуатацією обладнання.

Постійні витрати⁰ = 6167 + 5781 х 0.5 = 9058 грн. у рік.

Ці витрати залишаються незмінними також протягом року t.

ВМД = (Виручка - Перемінні витрати)/ Виручка

Для базового року:

ВМД⁰ = (41600 - (38681 – 9058)) / 41600 = 0.288.

Крапка беззбитковості для даного підприємства в базовому році складала:

Х⁰_кл = 9058 / 0.288 = 31451 грн.,

Для поточного року показники будуть рівні:

ВМД^t = (46025 – (42396 – 9058)) / 46025 = 0.276.

Х ^t_кл= 9058 / 0.276= 32819 грн.

Запас безпеки (Z) являє собою різницю між фактичним обсягом виробництва і крапкою беззбитковості:

Z ⁰_кл = 41600 – 31451 = 10149 грн., що складає: (10149 / 41600) х 100% = 24%.

Z ^t_кл = 46025 - 32819 = 13206 грн., що складає: (13206 / 46025) х 100 %= 29%.

3.1.2. Мінімальна крапка беззбитковості

Х_min = (постійні витрати – амортизація) / ВМД, (грн.)

Х⁰_min = (9058-2891) / 0.288 =21413 грн, Х^t_min = (9058-2891) / 0.276 = 22344 грн.

Z⁰_min = 41600 – 21413 = 20187 грн., що складає: (20187 / 41600) х 100% = 49%.

Z ^t_min = 46025 – 22344 = 23681 грн., що складає: (23681 / 46025) х 100% = 51%.

3.1.3. Фінансова крапка беззбитковості

Х_фин = (постійні витрати + прибуток нормативний) / ВМД, (грн.)

Прибуток нормативний = акціонерний капітал х депозитна ставка залучення коштів

Прибуток нормативний ⁰ = 22700 х 0.12 = 2724 грн.,

Прибуток нормативний ^t = 25160 х 0.12= 3019 грн.,

Х⁰_фін = (9058 +2724) / 0.288 = 40910 грн., Х^t_фін = (9058 + 3019) / 0.276 = 43758 грн.

Z⁰_фін= 41600 – 40910 = 690 грн., що складає: (690 / 41600) х 100% = 2%.

Z ^t_фін = 46025 – 43758 = 2267 грн., що складає: (2267 / 46025) х 100% = 5%.

3.1.4. Фінансова крапка беззбитковості з урахуванням оподатковування

Х_{фін. податок} = (Постійні витрати + Прибуток нормативний з урахуванням оподатковування) / ВМД, (грн.)

Х⁰_{фін.податок} = (9058 +2724 / 0.7) / 0.288 = 44963 грн, Х^t_фін = (9058 + 3019 / 0.7) / 0.276 = 48445 грн.

Z⁰_{фін. податок} = 41600 – 44963 = -3363 грн., що складає: (-3363 / 41600) х 100% = -8%.

Z ^t_{фін. податок}= 46025 – 48445= -2420 грн., що складає: (-2420 / 46025) х 100% = -5%.

Рис.3.1. Чотири рівні крапки беззбитковості

Рис. 3.2. Чотири рівні запасу безпеки

Висновок:

• Підприємство протягом аналізованих двох років забезпечує перевищення грошових надходжень над витратами, тобто є платоспроможним. Мінімальний запас безпеки збільшився з 49% до 51%;

• Класична крапка беззбитковості для даного підприємства в базовому році дорівнює 31451 грн. У цьому ж періоді запас безпеки складав 24% - тобто підприємство здатне витримати зниження обсягів виробництва і реалізації продукції на 24% та не понести при цьому збитків. У поточному році крапка беззбитковості підвищилася, але зріс і запас безпеки до 29%. Це є позитивною тенденцією і пояснюється ростом обсягу виробництва.

• Підприємство забезпечує одержання прибутку на заданому рівні нормативної прибутковості капіталу в розмірі 12%. Фактична прибутковість власного капіталу по чистому прибутку складає 9% і 11%

• Однак, отриманого прибутку на заданому рівні буде недостатньо для виплати податку. Про це свідчать негативні значення запасів безпеки по фінансової крапки беззбитковості з урахуванням оподатковування в двох періодах: у 0-році – 8%, у t-році - 5%.