Тема 3:Денежная масса.

Денежная масса- это совокупность покупательных, платежных, накопительных средств, обслуживающих экономические связи и принадлежащие юридическим и физическим лицам, а также государству.

Регулирование денежной массы в стране осуществляется Центральным Банком РФ и является его первоочередной задачей.

Для оценки денег в обращении используются денежные агрегаты: М0, М1, М2, М3, М4.

Агрегат М0 включает в себя наличные деньги – это банкноты, металлические монеты, казначейские билеты. Наибольшей ликвидностью (способностью быстрой реализации и превращения материальных ценностей в наличные деньги) обладают банкноты (деньги), находящиеся у покупателя или депозита до востребования (банковский вклад).

Банкнота – это разновидность кредитных денег, а также бессрочное долговое обязательство, выпускаемое ЦБРФ, обеспечено государственной гарантией.

Казначейские билеты – это бумажные деньги, эмиссию которых осуществляет казначейство – Министерство Финансов. И в основном они используются для покрытия бюджетного дефицита.

Металлические монеты составляют незначительную долю наличности около 3% и дают возможность лицам осуществлять мелкие сделки, а преобладающая роль принадлежит банкнотам, с помощью которых осуществляются крупные торговые сделки.

М1 содержит М0 + денежные средства на расчетных, текущих счетах в коммерческих банках юридических лиц, которые используются для платежей в безналичной форме. Для расчета с помощью средств на этих счетах их владельцы выписывают платежное поручение, платежное требование, чек, аккредитив.

М2 содержит М1 + срочные депозиты населения в коммерческих банках, а также краткосрочные государственные ценные бумаги. Депозиты до востребования – на неопределенный срок, а срочные депозиты – на определенный срок.

М3 содержит М2 + сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся на рынке , а также коммерческие векселя, выписываемые предприятиями.

М4 содержит М3 + различные виды депозитов в кредитных учреждениях.

В ситуациях здоровой экономики и нормального денежного оборота между агрегатами должно существовать определенное равновесие и соблюдаться пропорции, подразумевающие, что объем безналичных денег должен превосходить объем наличных:85%:15% - -здоровая экономика. В этом случае денежный капитал переходит из наличного оборота в безналичный и наоборот. При нарушении этого баланса в денежном обращении образуется нехватка наличных денег в результате чего происходит рост цен и других негативных явлений. Большое значение имеет скорость обращения денег – это показатель интенсивности движения денег, как средства обращения и средства платежа. И поэтому для определения объема обращения денег и их скорости используются показатель скорости обращения денег в кругообороте доходов и показатель обращения денег в платежном обороте.

Тема 4:Денежная система и ее элементы.

Денежная система – это устройство денежного обращения, закрепленное национальным законодательством и функционирующее в соответствии с федеральным законом «О Центральном Банке РФ». Денежная система была сформирована в 16-17 вв. с появлением и утверждением централизованного государства и национального рынка. Денежная система бывает двух видов:

1. Система металлического обращения- включает в себя биметаллизм и монометаллизм:

2. Система бумажно-кредитного обращения – включает в себя банкноты, векселя, чеки и др.

Система металлического обращения включает в себя биметаллизм – это денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена за 2 драгоценными металлами: и золотом, и серебром. Одним словом, на рынке на один и тот же товар было установлено две цены, т.е. столько-то золота, и столько-то серебра.

Но с развитием капитализма, который требовал устойчивого денежного обращения из-за изменения цены на один из металлов, происходит общее колебание цен, и это нарушало денежное обращение. По этим причинам было решено перейти к монометаллизму.

Монометаллизм – это денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена за одним из видов драгоценных металлов: или золотом, или серебром. Серебряный монометаллизм существовал в России с 1843-1852гг, золотой монометаллизм – с1897г.

Система бумажно-кредитных денег.

Система бумажно-кредитных денег включает в себя банкноты. Из-за неспособности золота и серебра приносить проценты, полноценные деньги стали малопригодными для обслуживания финансовых операций. Кроме того золотое и серебряное обращение монет стало невыгодным по следующим причинам:

1. Возрастали расходы на пересылку и перевозку золота из одной страны в другую, из одного города в другой. Так например, перемещение золотой массы из Санкт-Петербурга в Нью-Йорк в начале 20 в. компенсировались расходами в размере 4,5 % от стоимости пересылаемой суммы.

2. Поддержание золотого денежного обращения на достаточном уровне требовало больших расходов на добычу золота.

3. Золото-это мягкий металл, который подвергается истиранию и изнашиванию и теряет свою первоначальную стоимость.

Поиски путей выхода из тупика привели к попытке ввести в оборот неразменные на металл бумажные деньги с принудительным курсом, установленным государством и правительством. При этом, количество введенного в обращение бумажных денег должно соответствовать количеству вытесненного из обращения золота и серебра. При нарушении этого баланса, если бумажных денег будет больше, чем имеется в наличии золота в стране, то происходит обесценивание денег и расстройство денежного обращения в стране.

Другой разновидностью бумажно-кредитных денег является вексель – это письменное долговое обязательство должника об уплате указанной в нем сумме денег в указанное время в указанном месте. Они бывают простые процентные, простые дисконтные и переводные (тратта).

Чек – это разновидность бумажно-кредитных денег – письменное распоряжение владельца счета своему банку выплатить указанную в нем сумму денег чекополучателю. Они бывают: именные, т.е. с указанием лица и без права передачи другому, ордерные – с указанием лица и правом передачи другому, на предъявителя – без указание лица.

Современная денежная система включает в себя следующие денежные элементы:

1)Наличные денежные единицы – банкнота или валюта РФ. Денежная единица- это установленный в законном порядке знак, служащий для измерения и выражения цен всех товаров и услуг. Официальная денежная единица является рубль и металлические монеты, и хождение других денежных единиц в России запрещено.

2)Масштаб цен – зафиксированное содержание золота в денежной единице данной страны, масштаб цен неоднократно менялся, например, после денежной реформы 1922-1924 гг. один рубль содержал около 0,77 г. чистого золота, в 1950 г.-0,22г. чистого золота, в 1960-1970 гг. – 0,987 г. чистого золота.

3)Виды денежных знаков – банкнота, металлические монеты, эмиссию которых осуществляет ЦБРФ, который монопольно выпускает деньги в обращение.

4)Организация денежного оборота. Денежный оборот – это движение денег в сфере обращения. Для улучшения денежного обращения ЦБРФ использует инструменты денежно-кредитной политики – это дисконтная политика (дисконт – это доход, включающийся в цену товара), нормы обязательных резервов, регламентации экономических нормативов и другие.

5)Валютный курс устанавливает ЦБРФ, курс покупки и курс продажи валют – это стоимость национальной денежной единицы, выраженной в иностранной валюте. Разница между курсом покупки и курсом продажи валют идет на образование банковской прибыли.