4.5. Управление дебиторской задолженностью
Дебиторская задолженность возникает в результате несовпадения срока передачи права собственности на приобретаемую продукции и срока ее оплаты. Наличие дебиторской задолженности приводит к дополнительной потребности организации в оборотных средствах. На уровень дебиторской задолженности влияют следующие факторы:
оценка и классификация покупателей с учетом видов продукции, объема закупок, платежеспособности клиентов, условий оплаты;
контроль расчетов с дебиторами, оценка реального состояния дебиторской задолженности;
анализ и планирование денежных потоков с учетом коэффициентов инкассации.
В основе управления дебиторской задолженностью лежат два подхода. Первый подход предполагает сравнение дополнительной прибыли, связанной с той или иной схемой спонтанного финансирования, с затратами и потерями, возникающими при выборе политики реализации продукции. Этот подход достаточно детально рассмотрен в 4.2. Второй подход требует сравнения и оптимизации величины и сроков дебиторской и кредиторской задолженности с учетом уровня кредитоспособности, времени отсрочки платежа, стратегии скидок, доходов и расходов по инкассации.
Одним из основных вопросов управления оборотным капиталом является оценка реального состояния дебиторской задолженности. Оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками ее возникновения. Алгоритм оценки приведен в табл. 4.3.
Таблица 4.3
Сроки возникновения дебиторской задолженности, дни |
Величина дебиторской задолженности, тыс. р. |
Удельный вес в общей сумме, % |
Вероятность безнадежных долгов, % |
Величина безнадежных долгов, тыс. р. |
Реальная величина задолженности |
0…30 |
1000 |
43,82 |
2 |
20,0 |
980,0 |
30…60 |
600 |
26,29 |
4 |
24,0 |
576,0 |
60…90 |
500 |
21,91 |
7 |
35,0 |
465,0 |
90…120 |
100 |
4,38 |
15 |
15,0 |
85,0 |
120…150 |
50 |
2,19 |
25 |
12,5 |
37,5 |
150…180 |
20 |
0,88 |
50 |
10,0 |
10,0 |
180…360 |
10 |
0,44 |
75 |
7,5 |
2,5 |
>360 |
2 |
0,09 |
95 |
1,9 |
0,1 |
Итого: |
2282 |
100 |
5,52 |
125,9 |
2156,1 |
Вероятность
безнадежных долгов в целом определяется
как отношение итога графы 5 к итогу 2:
Чтобы максимизировать приток денежных средств, организация должна разрабатывать различные виды договоров с гибкими условиями оплаты и ценообразования (предоплата, частичная предоплата до передачи на реализацию, банковские гарантии, скидки и т. д.).
Предложение скидок целесообразно в ситуациях, когда скидки:
приводят к увеличению объема продаж и общей прибыли;
интенсифицируют приток денежных средств в условиях их дефицита в организации;
устанавливаются при ускорении сроков оплаты отгруженной продукции.
Важным направлением управления дебиторской задолженностью является также регулирование соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями.