4.4. Управление запасами

После изучения вопросов управления оборотными активами в целом необходимо рассмотреть особенности управления отдельными составляющими оборотных активов. Одной из важнейших составляющих оборотных активов, имеющих значительный удельный вес в их общей величине, являются запасы. Управление запасами требует решения следующих задач:

• определения необходимого объема финансовых средств, вложенных в формирование товароматериальных ценностей;

• минимизации текущих затрат по обслуживанию запасов;

• обеспечения своевременного вовлечения в хозяйственный оборот излишних запасов товароматериальных ценностей.

Объем финансовых ресурсов, необходимых для формирования запасов, определяется расчетом потребности в отдельных видах запасов и практически сводится к расчету нормативов собственных оборотных средств по каждому виду запасов (текущие, сезонные, целевого назначения) по формуле:

ФР_з = СР Н_з – КЗ,

где ФР_з – объем финансовых ресурсов; СР – среднесуточный запас определенного вида в стоимостной форме; Н_з – норма запаса в днях; КЗ – средняя сумма кредиторской задолженности по расчетам за приобретение товароматериальных ценностей данного вида. Детально нормирование оборотных средств рассмотрено в дисциплине «Экономическое управление организацией».

Минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов является оптимизационной задачей, решаемой в процессе нормирования запасов. Для производственных запасов задача сводится к определению оптимального размера партии поставки сырья и материалов. Чем больше размер партии, тем ниже относительный размер текущих затрат по размещению заказа, до-ставке и приемке. При этом растет величина текущего запаса, т. е. увеличивается размер средств, вложенных в оборотные средства.

Расчет оптимального размера партии поставки осуществляется по формуле, известной как модель Уилсона:

где З_г – необходимый объем закупок соответствующего сырья или материалов на год; ТЗ₁ – размер текущих затрат по размещению заказа, его доставке и приемке в расчете на одну партию; ТЗ₂ – размер текущих затрат по хранению единицы запаса.

Графически влияние размера партии поставки на величину запаса может быть представлено на рис. 4.3.

Как видно из рисунка, увеличение размера партии поставки приводит к росту среднего размера запаса и периода его расхода, а также к росту затрат на хранение запаса и потребности в оборотных активах, связанных в этих запасах.

Для запаса готовой продукции задача сводится к определению оптимального размера партии производимой продукции. Он определяется по модели Уилсона, в которой ТЗ₁ – это текущие затраты организации на переналадку оборудования и подготовку производства, а ТЗ₂ – это затраты по хранению готовой продукции. Расчеты корректируются с учетом минимальной нормы отгрузки (ж. д. или автомобильным транспортом), создания страхового запаса, альтернатив в выборе средств транспортировки и других условий.

Рис. 4.3. Влияние размера партии поставки на величину запаса

Обеспечение своевременного вовлечения в хозяйственный оборот излишних запасов товароматериальных ценностей осуществляется на основе мониторинга текущей финансовой деятельности. Основной целью является высвобождение финансовых средств, связанных в сверхнормативных запасах.

Размер высвобождаемых финансовых средств определяется по формуле:

ФС_в = З_н – З_ф = (Н_н – Н_ф) СР,

где З_н – норматив запасов, тыс. р.; З_ф – фактическая величина запасов, тыс. р.; Н_н – норма запаса, дни; Н_ф – фактический размер запаса, дни.